- Americké midterms: Demokraté získali kontrolu nad oběma komorami Kongresu, čímž výrazně omezili Trumpův prostor pro prosazování hospodářské politiky.
- Wall Street: Po středečním růstu přišel prudký výprodej. Nasdaq ztrácel téměř 5 %, S&P 500 více než 3 % a index volatility VIX vyskočil o 45 %.
- Technologie a obrana: Demokraté mohou zpřísnit pravidla pro AI datová centra a omezit růst výdajů na obranu. Pod tlakem se ocitly technologické společnosti i zbrojovky včetně Rheinmetallu.
- Ostatní aktiva: Ropa Brent od začátku týdne ztratila přibližně 16 %, zlato se drželo nad 4 100 USD a bitcoin se propadl k 76 tisícům USD. Trhy nyní sledují především další kroky Kongresu a vývoj konfliktu s Íránem.
- Americké midterms: Demokraté získali kontrolu nad oběma komorami Kongresu, čímž výrazně omezili Trumpův prostor pro prosazování hospodářské politiky.
- Wall Street: Po středečním růstu přišel prudký výprodej. Nasdaq ztrácel téměř 5 %, S&P 500 více než 3 % a index volatility VIX vyskočil o 45 %.
- Technologie a obrana: Demokraté mohou zpřísnit pravidla pro AI datová centra a omezit růst výdajů na obranu. Pod tlakem se ocitly technologické společnosti i zbrojovky včetně Rheinmetallu.
- Ostatní aktiva: Ropa Brent od začátku týdne ztratila přibližně 16 %, zlato se drželo nad 4 100 USD a bitcoin se propadl k 76 tisícům USD. Trhy nyní sledují především další kroky Kongresu a vývoj konfliktu s Íránem.
Americké kongresové volby přinesly výraznou porážku republikánů. Demokraté získali kontrolu nad oběma komorami Kongresu, čímž výrazně omezili prostor Donalda Trumpa pro prosazování jeho hospodářské politiky. Investoři proto začali přehodnocovat, které sektory mohou z nového politického uspořádání profitovat a které naopak ztratí dosavadní podporu.
Wall Street nejprve oslavovala, pak přišel výprodej
Prvotní reakce investorů byla pozitivní. Ve středu Dow Jones posílil o 3 %, S&P 500 o 1,6 % a technologický Nasdaq o 1,4 %. Už ve čtvrtek však přišel prudký obrat. Nasdaq ztrácel téměř 5 %, S&P 500 více než 3 % a index volatility VIX vyskočil o 45 %. Investoři si totiž uvědomují, že ačkoli rozdělená vláda může omezit nepředvídatelná politická rozhodnutí, zároveň otevírá nová rizika pro některá odvětví.
Největší obavy se soustředí na technologický sektor. Vítězství demokratů zvyšuje pravděpodobnost přísnějšího dohledu nad výstavbou energeticky náročných AI datových center. Paradoxně to může pomoci gigantům, jako jsou Microsoft, Amazon či Alphabet, kterým by pomalejší výstavba mohla snížit investiční výdaje a zvýšit hodnotu stávajících kapacit. Menší provozovatelé však čelí riziku odkládání projektů. Akcie Hut 8 proto ve středu ztratily přibližně 23 %. Čtvrteční výprodej technologických akcií navíc prohloubily výsledky Qualcommu a přetrvávající obavy z vysokých valuací AI společností.
Ropa padá, zbrojovky ztrácejí a zelená energie roste
Výrazné otřesy zasáhly také ropný trh. Brent od začátku týdne zlevnil přibližně o 16 % na 96 dolarů za barel. Investoři očekávají, že demokraty ovládaný Kongres zvýší tlak na Trumpa, aby hledal diplomatické řešení války s Íránem. Z cen ropy tak postupně mizí geopolitická riziková přirážka, přičemž pokles podporuje také obnovování dodávek z Perského zálivu.
Pod tlakem se ocitly také zbrojařské společnosti, jako jsou Lockheed Martin, RTX či Rheinmetall. Trumpův plán zvýšit americký obranný rozpočet na 1,5 bilionu dolarů totiž může narazit na odpor demokratů. V případě Rheinmetallu se k politické nejistotě přidalo také snížení vlastního výhledu tržeb. Naopak společnosti z oblasti obnovitelných zdrojů energie profitují z očekávání, že demokraté budou bránit stávající zelené dotace.
Zlato roste, bitcoin se propadá
Výsledky voleb ovlivnily také dolar a dluhopisy. Investoři předpokládají, že rozdělený Kongres může omezit další zvyšování vládních výdajů, zatímco levnější ropa by mohla zmírnit inflaci. Dolar proto oslabil a výnosy amerických státních dluhopisů klesly, což podpořilo cenu zlata. Ta se ve čtvrtek pohybovala nad hranicí 4 100 dolarů za unci. Opačný vývoj zaznamenal bitcoin. Po krátkém povolebním růstu nad 80 tisíc dolarů se ve čtvrtek propadl k hranici 76 tisíc dolarů a ztrácel více než 5 %. Výprodej odráží především odklon investorů od rizikovějších aktiv, ale také nejistotu ohledně budoucí regulace kryptoměn.
Co bude následovat?
Finanční trhy oceňují očekávání, nikoli pouze samotné události. Vítězství demokratů proto nebylo úplným překvapením, jelikož predikční trhy jim už před volbami přisuzovaly přibližně 76% pravděpodobnost získání obou komor Kongresu. Část očekávaných politických změn tak již mohla být zahrnuta v cenách aktiv. Pro další vývoj bude rozhodující, zda nový Kongres skutečně omezí Trumpovy plány, jak se vyvine konflikt s Íránem a zda dojde ke zpřísnění regulace umělé inteligence. Samotné volby totiž automaticky neznamenají růst ani pokles akcií. Rozhodující bude, jak se nové politické poměry promítnou do firemních zisků, inflace a investičních výdajů.
Další články o indexech a jejich obchodování:
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
- Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
- Indexy - obchodujte akciové indexy online
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Novinky z energetiky: Ropa se odráží, Evropa hlídá zásoby a zelené akcie slaví volební obrat ⚡
Výprodej na Nasdaqu 🚩 Technologické akcie zaznamenávají výrazné ztráty
US Open: Poválečná rally na Wall Street ztrácí na síle. Investoři začínají narážet na realitu
Tržní přehled: Evropský zemní plyn roste, akcie Rheinmetallu prudce klesají
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 79 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.