Futures na americké indexy rostou. S&P 500 (US500) znovu testuje historická maxima a posiluje přibližně o 0,3 %, podobně jako futures na Nasdaq 100. Posilují také největší technologické akcie.
- Změna zaměstnanosti v USA podle ADP: 23,75 tisíce oproti 20 tisícům v předchozím týdnu.
- Obchodní bilance USA: −105,6 miliardy USD oproti očekávaným −102,05 miliardy USD a předchozím −88,6 miliardy USD.
Údaje z trhu práce jsou mírně pozitivní, protože týdenní růst zaměstnanosti podle ADP zrychlil, rozsah zlepšení však zůstává omezený. Výrazně vyšší obchodní deficit, než se očekávalo, který přesáhl 105 miliard USD, může zároveň naznačovat silnější poptávku po dovozu, ale také krátkodobě brzdit růst amerického HDP.
Náladu na trzích dnes podporují také nižší ceny ropy a oživení dluhopisů. Brent klesl směrem k 98 USD za barel, čímž částečně zmírňuje inflační obavy. Americké státní dluhopisy se zotavují poté, co jejich desetiletý výnos v pondělí dosáhl nejvyšší úrovně od roku 2002. Americký dolar zůstává relativně stabilní. Pozitivní nálada je patrná také v Evropě, kde STOXX 600 roste přibližně o 0,7 % a francouzské i italské dluhopisy se po nedávném výprodeji zotavují. Euro se rovněž snaží oživit po poklesu na 17měsíční minimum.
Ochotu podstupovat riziko navíc podporují silné firemní výsledky a pokračující vlna investic do umělé inteligence. OpenAI podle zpráv jedná s investory ze Spojených arabských emirátů o možném financování ve výši 30 miliard USD, zatímco DeepSeek a Moonshot AI údajně také získávají nový kapitál. Alphabet mezitím podepsal dohodu o jaderné energii se společností Constellation Energy. Francouzské dluhopisy zůstávají stabilní navzdory přetrvávajícímu politickému napětí a jejich výnosové rozpětí vůči německým Bundům se dále zužuje. Trhy však nadále sledují fiskální výhled země a její vysoké zadlužení.
Růst zisků společností z S&P 500 nabírá tempo
Odhadovaný růst zisků společností z indexu S&P 500 za třetí čtvrtletí roku 2026 nyní činí 29,5 % meziročně, oproti 26,7 % očekávaným na konci června. Pokud se tento odhad potvrdí, půjde o třetí čtvrtletí v řadě s růstem zisků nad 25 %.
- Výhledy zůstávají silné: pozitivní výhled zisku na akcii (EPS) zveřejnilo 72 společností, zatímco negativní výhled vydalo 44 společností.
- První výsledky jsou solidní: ze 16 společností, které již zveřejnily výsledky, jich 14 překonalo očekávání EPS a 12 překonalo odhady tržeb.
- Ocenění zůstává umírněné: poměr P/E indexu S&P 500 na základě očekávaných zisků v příštích 12 měsících činí 19, což je pod pětiletým průměrem 19,8 i desetiletým průměrem 19,1.
Při pohledu na graf futures US500 kontrakt dnes vytváří nová historická maxima a postupně se přibližuje k hranici 7 900 bodů.
Zdroj: xStation5
Další články o indexech a jejich obchodování:
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
- Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
- Indexy - obchodujte akciové indexy online
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
US Open: Wall Street odsouvá očekávání dalšího zvýšení sazeb Fedu 💵
Marvell: Problémy a příležitosti na trhu pamětí 💥
Krypto novinky: Solana zrychluje vypořádání, ZachXBT odhaluje praní peněz a nová regulace 🔍
🔴 Wall Street Open: Jak se připravit na nadcházející výsledkovou sezonu?
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.