Ranní přehled: Obavy o ziskovost AI spouštějí výprodej na trzích

📈 Akciový trh

• Včerejší seance na Wall Street skončila výrazným výprodejem, který vyvolaly obavy z masivních kapitálových výdajů na vývoj umělé inteligence a její budoucí ziskovosti.
• Technologický Nasdaq klesl o přibližně 2,6 %, zaznamenal svůj nejhorší jednodenní výsledek od června a propadl se pod svůj 100denní klouzavý průměr, což prohloubilo obavy z další korekce v technologickém sektoru.
• Index S&P 500 ztratil přes 1,2 %, zatímco pouze Dow Jones dokázal odolat poklesům a zakončil den se symbolickým ziskem.
• Prodejní tlak zasáhl šest ze sedmi největších amerických technologických společností, přičemž největší ztráty zaznamenaly Meta (−8 %), Amazon (−5,1 %) a Nvidia (−4,4 %).
• Uprostřed širšího tržního výprodeje si pozitivně vedl Apple, který vzrostl o přibližně 0,9 % jako jediný rostoucí titul ze skupiny „Magnificent 7“.
• Výprodej zasáhl také výrobce polovodičů včetně společností AMD a Intel, které obě odepsaly kolem 8 %.
• Klesající tlak přenesený z USA dnes dominuje asijským akciovým trhům, kde japonský Nikkei 225 klesá o 0,6 % a jihokorejský KOSPI ztrácí 0,7 %.

🏛️ Společnosti a sektor AI

• OpenAI se blíží k zajištění až 30 miliard USD v novém financování při ocenění 1,25 bilionu USD (pod vedením Coatue Management a investorů ze SAE), což má posloužit jako překlenovací financování před plánovaným IPO v roce 2027.
• Naléhavá potřeba OpenAI získat kapitál souvisí s tržním debutem konkurenční společnosti Anthropic, který je naplánován na listopad, a také s rostoucí nejistotou ohledně ocenění firem v oblasti AI a nákladů na infrastrukturu.
• Western Digital vykázala velmi silný začátek fiskálního roku 2027, když zvýšila tržby o 55 % meziročně na 4,38 miliardy USD a dosáhla upraveného EPS ve výši 4,64 USD, čímž výrazně překonala očekávání analytiků.
• Navzdory optimistickým prognózám pro HDD disky taženým poptávkou z datových center akcie Western Digital prudce oslabily, což odráží obavy trhu z nákladů, kapitálových výdajů a vysokých očekávání u společností napojených na AI.

🏛️ Makroekonomie a měnová politika

• Inflace v Japonsku opět zrychluje, přičemž zářijový jádrový CPI vzrostl na 2,1 % meziročně (z 1,7 % v srpnu), a poprvé za 9 měsíců tak překonal cíl Bank of Japan (BoJ).
• Japonský jádrový index bez čerstvých potravin a energií zrychlil na 2,4 % meziročně (oproti 1,9 % v předchozím měsíci), což posílilo jen a zvýšilo očekávání trhu ohledně prosincového zvýšení sazeb z 1,25 % na 1,50 % (s rizikem, že sazby nakonec překročí 2 %).
• Donald Trump využil zákon Defense Production Act, označil domácí těžbu a zpracování ropy za klíčové pro národní bezpečnost USA a umožnil tak federální finanční podporu i rozšíření výrobních kapacit.

📊 Dluhopisy a výnosy

• Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů klesají k hranici 5 %, což signalizuje rostoucí averzi k riziku a rotaci kapitálu z oslabujícího akciového trhu do bezpečných vládních dluhopisů.

🛢️ Komodity a energie

• Ceny ropy zůstávají na velmi vysokých úrovních, přičemž ropa Brent roste k přibližně 114 USD za barel po čtvrtečním nárůstu o přibližně 4 %, k němuž přispělo rostoucí napětí na Blízkém východě a riziko obnovených útoků na Írán.
• Obavy z narušení dodávek a absence diplomatického průlomu udržují nejistotu ohledně námořní přepravy přes klíčový Hormuzský průliv.
• Vysoké ceny pohonných hmot dopadají na spotřebitele, přičemž ceny benzinu v USA přesahují 4 USD za galon a ropa Brent dosahuje nejvyšších úrovní od května.
• Slabost přetrvává na trhu s drahými kovy: kontrakty na zlato se drží těsně nad 4 000 USD za unci, zatímco stříbro ztrácí přes 1 % a klesá pod 54 USD za unci pod tlakem očekávání, že Fed udrží úrokové sazby na vyšší úrovni po delší dobu.

🪙 Kryptoměny

• Nálada na trhu s kryptoměnami je o něco pozitivnější, přičemž Bitcoin posiluje o přibližně 0,2 % a drží se nad hranicí 81 000 USD.
• Mírné zisky si připisuje také Ethereum, které testuje rezistenci kolem 2 400 USD.

Další články o indexech a jejich obchodování:

• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
• Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
• Indexy - obchodujte akciové indexy online

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Co je to obchodování CFD?
• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500