Ranní přehled: Technologické akcie v Asii rostou po výsledcích Micronu, jen oslabuje navzdory jestřábímu postoji BoJ

• Nikkei 225 vzrostl téměř o 2,9 % a KOSPI přidal 0,9 % díky silným výsledkům a výhledu společnosti Micron a oznámení investic Jižní Koreje v hodnotě 200 miliard USD do americké energetiky.

• Jen výrazně oslabuje (USDJPY roste směrem k 158,30) navzdory jestřábímu tónu shrnutí názorů BoJ, které investoři vnímali jako scénář již plně započítaný v cenách.

• Futures na Wall Street dnes ráno prudce rostou (US100 přibližně +0,94 %, US500 přibližně +0,47 %) a zotavují se ze včerejšího slabšího závěru regulérního obchodování, kdy se Dow Jones dotkl červnových minim.

🇺🇸 Wall Street: Jak skončila obchodní seance?

• Včerejší regulérní obchodování v USA skončilo smíšeně, přičemž jasnou převahu měly velké technologické společnosti: Dow Jones klesl o 0,86 % na nejnižší úroveň od začátku června, S&P 500 oslabil o 0,25 %, Russell 2000 klesl o 0,39 %, zatímco Nasdaq vzrostl o 0,24 % díky růstu akcií společností Apple, Amazon a Alphabet a dalších.

• Výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly (výnos 10letých dluhopisů kolem 5,29 %) navzdory nižšímu údaji o inflaci PCE a reagovaly na revize HDP a nižší odhady růstu HDP ze strany Atlanta Fed.

• Ranní obchodování futures naznačuje zlepšení sentimentu: US100 roste přibližně o 0,94 % na zhruba 31 014 bodů, US500 přidává přibližně 0,47 % na 7 757 bodů, US2000 roste přibližně o 0,55 % na 2 835 bodů a US30 přidává přibližně 0,32 % na 51 453 bodů. Za výrazným růstem akcií stojí zveřejnění výsledků společnosti Micron.

• Index volatility VIX klesá přibližně o 1,58 % na 17,46 bodu, což naznačuje stabilizaci tržního sentimentu před otevřením evropských trhů.

🌏 Asie

• Japonský Nikkei 225 zaznamenal výrazný růst přibližně o 2,89 % na 69 027 bodů, tažený euforií kolem polovodičového sektoru po zveřejnění výsledků společnosti Micron.

• Jihokorejský KOSPI vzrostl o 0,9 %, podpořen poptávkou po technologických akciích a rekordními údaji o vývozu čipů v září.

• Hongkongský Hang Seng mírně vzrostl přibližně o 0,18 % na 24 387 bodů, zatímco na pevninské Číně převládá nízká aktivita kvůli začátku svátků Golden Week (China A50 beze změny poblíž 13 936 bodů).

• Australský ASX 200 naopak klesl přibližně o 1,10 % na 8 617 bodů pod tlakem zklamávajících údajů o zahraničním obchodu a prudkého poklesu výrobní aktivity.

🇪🇺 Evropa před otevřením trhu

• Futures na evropské indexy naznačují smíšený začátek obchodování po včerejších ztrátách na hlavních evropských burzách.

• DAX 40 (DE40) se obchoduje poblíž 25 257 bodů s mírným růstem přibližně o 0,03 %.

• Euro Stoxx 50 (EU50) se pohybuje kolem 6 268 bodů (+0,03 %).

• Britský FTSE 100 (UK100) klesá přibližně o 0,12 % na 10 617 bodů.

• Francouzský CAC 40 (FRA40) zaznamenává výraznější pokles futures o přibližně 1,37 % na 7 935 bodů.

• Evropský index volatility VSTOXX roste o 2,21 % na přibližně 18,53 bodu, což odráží přetrvávající opatrnost investorů na evropských trzích.

💱 Měny a komodity

• USDJPY prudce roste přibližně o 0,64 % k úrovni 158,32; trh prodává jen, protože jestřábí komentáře BoJ nepovažuje za dostatečný důvod k okamžitému zvýšení sazeb.

• EURUSD se pohybuje kolem 1,1316 (-0,11 %) a GBPUSD se obchoduje poblíž 1,3248 (-0,09 %), což odpovídá návratu síly amerického dolaru po jestřábích komentářích Fedu.

• USDPLN roste přibližně o 0,22 % na 3,855 PLN v návaznosti na posilování dolaru napříč trhem.

• Kanadský dolar (USDCAD kolem 1,4246) a novozélandský dolar (NZDUSD na 0,5618) se vůči USD dostaly na několikaměsíční minima.

• Zlato roste přibližně o 0,59 % na 4 181 USD za unci a zotavuje se po včerejším poklesu k 4 140 USD, zatímco stříbro přidává přibližně 1,41 % na 61,17 USD za unci.

• Cena ropy zůstává pod tlakem: Brent klesá přibližně o 1,15 % na 96,79 USD a WTI ztrácí přibližně 1,49 % na 88,97 USD. Pohyb přichází současně s průzkumem Dallas Fed, který předpovídá cenu WTI kolem 88 USD na konci roku.

📊 Makroekonomika: Jaká data byla zveřejněna?

• Japonsko — index Tankan (3. čtvrtletí): Sentiment velkých výrobců vzrostl na 24 bodů (odhad 25 bodů, předchozí hodnota 22 bodů), což představuje nejvyšší úroveň od roku 2018. Index pro sektor služeb dosáhl 35 bodů (odhad 36 bodů, předchozí hodnota 37 bodů).

• Japonsko — PMI ve zpracovatelském průmyslu (září, finální): 54,1 bodu, v souladu s předběžným odhadem i předchozí hodnotou, což signalizuje pokračující mírnou expanzi, přestože tempo růstu nových objednávek zpomalilo.

• Japonsko — shrnutí názorů BoJ: Členové signalizovali připravenost urychlit zvyšování sazeb, pokud inflace udržitelně překročí 2 %, a upozornili na rostoucí cenové tlaky a náklady na ropu.

• Jižní Korea — zahraniční obchod (září): Vývoz meziročně vzrostl o 83,5 % (odhad 62,5 %, předchozí hodnota 68,7 %) díky rekordnímu vývozu polovodičů. Dovoz vzrostl o 26,0 % (odhad 21,0 %) a přebytek obchodní bilance dosáhl rekordních 49,85 miliardy USD.

• Austrálie — obchodní bilance (srpen): Přebytek se zúžil na 0,50 miliardy AUD oproti očekávaným 2,00 miliardy AUD (předchozí hodnota 1,35 miliardy AUD) kvůli meziměsíčnímu růstu dovozu vybavení pro datová centra o 5,8 % (vývoz vzrostl o 3,7 %).

• Austrálie — PMI ve zpracovatelském průmyslu (září): Klesl z 52,0 bodu v srpnu na 49,6 bodu. Sektor tak vstoupil do pásma kontrakce a zaznamenal nejprudší pokles produkce za 21 měsíců.

• Tchaj-wan — PMI ve zpracovatelském průmyslu (září): Výrazně vzrostl z 54,7 bodu v srpnu na 56,7 bodu, což potvrzuje velmi dobré podmínky v asijském technologickém sektoru.

🔑 Klíčové události během noci

• Geopolitika USA–Írán: Americký ministr zahraničí Marco Rubio nařídil íránské delegaci při OSN, včetně ministra zahraničí Araghčiho, opustit New York poté, co diplomatická jednání selhala. Tento krok byl popsán jako neobvyklý diplomatický krok; katarské zprostředkování nadále pokračuje ve snaze najít kompromis.

• Eskalace vztahů mezi Pákistánem a Afghánistánem: Pákistánské úřady provedly nálety na úkryty militantů v Afghánistánu. Podle zpráv bylo zabito více než 20 lidí a zničeny sklady zbraní.

• Politika Fedu: Neel Kashkari uvedl, že inflace v USA zůstává příliš vysoká (přibližně 3 %), neutrální sazba může být vyšší, než se dříve předpokládalo, a naznačil potřebu dalšího zvýšení sazeb letos a dalšího v roce 2027.

• RBA — přehled finanční stability: Australská centrální banka uvedla, že rostoucí finanční páka a ocenění aktiv vystavují globální trhy riziku výrazné korekce, přičemž hlavní rizika přicházejí ze zahraničí. Domácí sektor rezidenčních hypoték přitom zůstává odolný vůči případnému poklesu cen nemovitostí.

• Energetika a technologie Jižní Korea–USA: Donald Trump oznámil plán investic Jižní Koreje v hodnotě 200 miliard USD v USA do jaderné energetiky, plynu a LNG. Jihokorejský prezident I Če-mjong však zdůraznil, že projekty včetně Alaska LNG musí nejprve prokázat komerční životaschopnost.

• Regulace kryptoměn: Úřady Evropské unie požádaly Binance o vysvětlení pokračování jejích aktivit navzdory dřívějšímu příkazu k ukončení činnosti.

📅 Co je dnes na programu?

• 09:15–10:00 | Eurozóna: Série finálních údajů PMI ve zpracovatelském průmyslu za září (včetně Španělska 50,2; Itálie 50,1; Německa 53,8; celá eurozóna 52,7).

• 10:00 a 15:30 | Projevy centrálních bankéřů: Projev guvernéra BoE Andrewa Baileyho (10:00) a prezidentky ECB Christine Lagardeové (15:30).

• 11:00 | Eurozóna: Míra nezaměstnanosti za srpen (konsenzus: 6,4 %).

• 14:30 | USA: Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti (konsenzus: 201 tis. oproti 197 tis. předchozím).

• 16:00 | USA: Index ISM ve zpracovatelském průmyslu za září (konsenzus: 54,8 bodu oproti 54,6 bodu v srpnu) a dílčí index cen zaplacených (konsenzus: 72,9 bodu).

• 15:05–21:30 | USA: Série projevů členů FOMC, včetně Barkina, Collinsové, Schmida, Wallera v 16:00, Jeffersona, Bowmanové a Cookové.

🔎 Co sledovat

• Nikkei 225 — Index se nachází v extrémně překoupeném teritoriu z dlouhodobého pohledu (5letý z-skóre +2,60) a prudký růst o 2,82 % po růstu polovodičového sektoru zvyšuje riziko technické korekce.

• WTI — Pokles o 1,58 % na 88,89 USD staví trh na hranici klíčového technického supportu, zatímco průzkum Dallas Fed přinesl holubičí výhled a tankery v Perském zálivu mění své trasy.

• Zcash — Extrémně vysoká statistická odchylka (5leté z-skóre +4,91) v kombinaci s prudkým týdenním poklesem (-10,25 %) vytváří prostor pro zvýšenou volatilitu.

• Japonský jen — USD/JPY proráží směrem k 158,30 v reakci na klesající očekávání ohledně zvýšení sazeb BoJ a pokračující dominanci amerického dolaru.

Více o Forexu:

• Forex a trh s úrokovými sazbami
• Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
• Obchodování Forexu – Jak investovat do Forex CFD?

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 70 CFD na globální měnové páry!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Investování do měn
• Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
• Forex a trh s úrokovými sazbami