Tržní přehled: Hack Binance otřásá trhy. Evropské akcie jsou pod tlakem

📉 Akciové trhy

• Páteční obchodování na evropských akciových trzích se nese ve znamení smíšené nálady. Britský index FTSE 100 a francouzský CAC 40 vedou mírné zisky, i jejich růstový potenciál zůstává omezený.
• Na opačném konci žebříčku výkonnosti ztrácí německý DAX i španělský IBEX 35 kolem 0,5 %, přičemž celoevropský index Euro Stoxx 50 rovněž čelí výraznému prodejnímu tlaku.
• Náladu na evropských trzích utváří globální výprodej technologických akcií, který odstartovaly čtvrtletní výsledky společnosti Alphabet a následně prohloubily výsledky hospodaření Amazonu a Intelu.
• Nálada investorů se zhoršuje především kvůli rostoucím obavám z enormních kapitálových výdajů potřebných na rozvoj infrastruktury pro umělou inteligenci.
• Amazon vykazuje záporný volný peněžní tok ve výši 42,4 miliardy USD, přičemž samotné kapitálové výdaje dosáhly ve třetím čtvrtletí 77,3 miliardy USD.
• Zklamáním jsou i výsledky Intelu. Společnost vydala výhled tržeb na čtvrté čtvrtletí pod tržními očekáváními, což poukazuje na jasné zpomalení poptávky v segmentu osobních počítačů.
• Výprodej se přelévá i do evropského polovodičového a technologického sektoru a dostává pod výrazný tlak akcie ASML, ASM International a Infineon, zejména společnosti dodávající infrastrukturu pro datová centra.

🏛️ Makroekonomika a centrální banky

• Makroekonomická data zveřejněná během dnešní seance naznačují vyšší odolnost evropské ekonomiky, než se očekávalo. HDP eurozóny vzrostl ve třetím čtvrtletí o 0,4 % mezičtvrtletně a o 1,3 % meziročně, čímž překonal tržní odhady počítající s meziročním růstem 1,1 %.
• Hlavními pilíři hospodářské aktivity v eurozóně zůstávají Německo a Španělsko, zatímco Itálie nadále stagnuje a Francie vykazuje výrazné zpomalení růstu.
• V Německu vzrostl HDP mezičtvrtletně o 0,2 %, čímž překonal tržní očekávání na úrovni 0,1 %, a meziroční růst tak dosáhl 1,3 %.
• Navzdory pozitivnímu hlavnímu číslu čelí německá ekonomika nadále strukturálním problémům. Ve třetím čtvrtletí zpomalil růst exportu, který byl tradičně hlavním motorem ekonomiky, a zároveň klesaly kapitálové investice, přičemž spotřeba domácností a veřejné výdaje rostly jen nepatrně.
• Výrazně slabší byla čísla za Itálii. HDP zůstal mezičtvrtletně beze změny, meziroční růst dosáhl 0,8 %. Pozitivní příspěvky sektoru služeb a zemědělství zcela vykompenzoval prudký propad průmyslové aktivity a záporný příspěvek čistého vývozu.
• Hlavním zdrojem obav v Evropě zůstává inflace, protože růst cen se v největších ekonomikách eurozóny opět zrychluje a výrazně komplikuje výhled měnové politiky Evropské centrální banky.
• Největším negativním překvapením byla Itálie, kde se inflace CPI v říjnu zvýšila na 5,4 % meziročně ze 4,2 % v září, přičemž ceny vzrostly o 0,9 % meziměsíčně. Zrychlení táhly především rostoucí náklady na energie a jádrová inflace rovněž vzrostla z 1,6 % na 2,0 % meziročně.
• Inflační tlaky sílí také ve Francii, kde se CPI zrychlila na 3,4 % meziročně ze 3,1 % v září, a to kvůli vyšším cenám energií, plynu a paliv i rostoucím nákladům v dopravě a pohostinství.
• Stabilnější obrázek nabízí Španělsko, kde se inflace CPI drží na 4,9 % meziročně a jádrová inflace zůstává beze změny na 3,1 %. Vyšší ceny energií a plynu částečně kompenzují nižší ceny paliv a zpomalující tempo růstu cen potravin.
• Kombinace relativně odolné hospodářské aktivity a obnoveného inflačního oživení staví Evropskou centrální banku do obzvlášť složité pozice.
• Silnější než očekávaný růst HDP oslabuje argumenty pro další agresivní uvolňování měnové politiky, zatímco návrat cenových tlaků zvyšuje riziko, že inflace zůstane v nadcházejících čtvrtletích zvýšená.
• Prosincové zasedání ECB se proto stává klíčovým zdrojem rizika pro trhy. Investoři budou bedlivě sledovat nadcházející inflační data i vývoj cen energií.

🛢️ Komodity

• Drahé kovy se v pátečním obchodování pevně drží v záporném pásmu a na trhu jasně dominují prodejci.
• Zlato ztrácí více než 1 % a propadá se pod psychologicky důležitou hranici 4 000 USD za unci.
• Stříbro čelí ještě prudšímu výprodeji, propadá se o téměř 3 % a testuje klíčovou úroveň podpory kolem 50 USD za unci.
• Výrazně odlišná nálada panuje na trhu s energiemi, kde ceny ropy rostou.
• Futures na ropu Brent posilují o téměř 2 % a testují úroveň 114 USD za barel, zatímco WTI přidává zhruba 1,5 % a blíží se k 105 USD za barel.

🪙 Trh s kryptoměnami

• Digitální aktiva jsou pod výrazným tlakem po tom, co je označováno za největší kybernetický útok v historii Binance, s odhadovanými ztrátami ve výši 6,3 miliardy USD.
• Podle předběžných zpráv byl útok umožněn úspěšným napadením pracovního notebooku patřícího jednomu z klíčových inženýrů platformy.
• V reakci na incident Binance dočasně pozastavila vklady a výběry a ve spolupráci se specializovanými firmami na bezpečnost blockchainu zavádí mimořádná opatření.
• Dosud přijatá operativní opatření vedla k zablokování ukradených aktiv v hodnotě přibližně 3 miliardy USD. Navrácení zbývajících prostředků však zůstává nejisté.
• Rostou obavy, zda bude možné nároky klientů plně pokrýt. Fond Binance Secure Asset Fund for Users (SAFU) drží rezervy ve výši přibližně 1 miliardy USD, což znamená, že burza může být nucena na pokrytí schodku vyčlenit značnou část vlastního kapitálu.

Zdroj: XTB Reseach

Další články o indexech a jejich obchodování:

• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
• Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
• Indexy - obchodujte akciové indexy online

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Co je to obchodování CFD?
• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500