Futures na Nasdaq-100 se ve čtvrtek propadly o téměř 1,8 %, přičemž index US100 klesl na 29 467 bodů (-554 bodů, -1,85 %), jelikož se investoři opět zaměřili na „náklady“ na investice do umělé inteligence. Přestože Meta překonala odhady tržeb (nárůst o 26 % na 64,6 miliardy USD) a SpaceX vykázal svůj první zisk jako veřejně obchodovaná společnost, optimismus vyprchal již v Asii. Trh se soustředil na náklady spojené s investicemi do AI – plán společnosti Meta vydat akcie třídy C znovu vyvolal obavy ohledně rozsahu jejích kapitálových závazků a slabý výhled společnosti Lam Research poslal její akcie po uzavření trhu o více než 8 % níže. Tesla v předburzovním obchodování oslabuje přibližně o 5 % a sektor polovodičů plošně ustupuje (Intel a Marvell odepisují více než 5 %, Nvidia klesá o 2,2 %).
Makroekonomické prostředí situaci nepomáhá: ropa Brent po dalších útocích Hútíů na Saúdskou Arábii roste o více než 2 % na přibližně 111 USD, zatímco výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů klesají k zhruba 5,09 %. Ve Francii vypadá situace ještě hůře, jelikož výnosy desetiletých dluhopisů OAT již rostou na 5,05 %, což rozšiřuje spread vůči německým dluhopisům.
Technická analýza (US100, denní časový rámec)
Cena dnes klesla pod EMA100 (29 526), který během uplynulých týdnů sloužil jako dynamická podpora – to představuje první signál oslabení krátkodobého trendu. Klíčové pásmo podpory leží kolem 29 000–29 300 bodů (zvýrazněný obdélník podpory shodující se s objemovým profilem a zářijovými minimy). Zda tato úroveň vydrží, rozhodne o tom, zda jde pouze o korekci v rámci vzestupného trendu. Pod touto úrovní se otevírá prostor k EMA200 na úrovni 28 314 bodů, což je strukturální linie obrany celé rally od dubna.
Indikátor RSI (14), který se nyní nachází na hodnotě 39, směřuje do přeprodaného pásma, extrémních úrovní však zatím nedosáhl – to ponechává prostor pro pokračování klesajícího trendu, než dojde k technickému odrazu.
Tržní šíře odráží opatrnost: pouze 56 % společností z indexu Nasdaq-100 se obchoduje nad svým 50denním klouzavým průměrem a odstup indexu od 200denního EMA se zúžil na +6,2 % – což má daleko k dřívějším přehřátým úrovním. Zdroj: XTB
Ukazatel forward P/E indexu Nasdaq-100 klesl na 21,9x (pod 126denní průměr 23,7x), což poněkud mírní argument, že je trh extrémně nadhodnocený. V současném prostředí je to však ocenění budoucího růstu zisků – nikoli násobky –, co může určit směr akciového trhu. Zdroj: XTB
Další články o indexech a jejich obchodování:
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
- Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
- Indexy - obchodujte akciové indexy online
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Co je to obchodování CFD?
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500
📉 Zcash (ZEC) klesá o 8,8 %: Udrží se cena nad podporou 1 050 USD?
🎮 Roblox sází na AI: Hru vytvoříte za 15 minut, akcie ale ztratily 69 %
📈 Akcie Skydance rostou o 10 % po prudkém propadu. Co stojí za obratem?
💡 Ekonomický kalendář: Výsledky Procter & Gamble a Western Digital. Zastaví výsledky firem pokles trhu? ❓
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.