DAX weiter mit bullischer Interpretation! 🔴 Die aktuelle DAX-Analyse 🔴 Chartanalyse, Wochenausblick und Trading Setups

Auch in der zurückliegenden Handelswoche hat der DAX ein neues Allzeithoch erklommen. Und das Tageschart kann nach wie vor bullisch interpretiert werden. Solange der Index per Tagesschluss über der SMA20 notiert, solange könnte es aufwärts zu immer neuen Hochs gehen. Denkbare Anlaufziele auf der Oberseite könnten die 24.710/30 Punkte und dann die 24.985/25.010 Punkte sein.

⇒ geschrieben von Jens Chrzanowski | Berlin 
► DAX WKN (Kassa): 846900 | ISIN (Kassa): DE0008469008 Ticker: DAX | DAX CFD: DE40cash

• Aktuelle DAX Analyse (Kassa-basiert) am 08.06.2025: Chartanalyse, Wochenausblick, Trading Setups und mehr – für aktive Daytrader

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DAX Rahmenbedingungen

Die deutsche Industrie ist in vielen Bereichen auf seltene Erden angewiesen. Ein Großteil der Vorkommen liegen in China und werden dort gefördert. Bei vielen dieser Rohstoff hat China ein Quasimonopol. Die chinesische Regierung hat als Reaktion auf die US-Zollpolitik Exportkontrollen für seltene Erden eingeführt, die mittlerweile die ersten deutschen Unternehmen dazu zwingen die Produktion zu drosseln. Betroffen sind ganz unterschiedliche Branchen wie Medizintechnik, Rüstungsindustrie, Elektronikkonzerne oder Autobauer. Zwar hatten Unternehmen Vorräte angelegt, um Lieferengpässe zu überbrücken, diese scheinen jedoch inzwischen mittlerweile aufgebraucht. Zum Wochenschluss ist bekannt geworden, dass China die Exportbeschränkungen für seltene Erden an große US-Autobauer zunächst aufhebt und befristete Lizenzen erteilt, es gilt aber abzuwarten wie nachhaltig dies zum einen ist, zum anderen, stellt sich die Frage, ob auch europäische Autohersteller Exportlizenzen bekommen.

Am Donnerstag der letzten Handelswoche hat die EZB getagt und, wie erwartet, den Leitzins weiter gesenkt. Der für die Banken und Sparer wichtige Einlagesatz wurde um 0,25 Prozent auf 2,00 Prozent gesenkt. Es ist damit die achte Zinssenkung seit Juni 2024. Die EZB erwartet weiterhin eine geringe Inflation, aber auch ein schwaches Wirtschaftswachstum. Für Unternehmen wird es jetzt billiger sich zu finanzieren, Sparer bekommen weniger Zinsen für ihre Einlagen. Zum weiteren Kurs der europäischen Zentralbank gab es keine Hinweise. Aktuell belastet der US-Zollstreit, der mittelfristig wieder für einen Anstieg der Inflation und damit der Zinsen sorgen könnte. 

Die US-Arbeitsmarktdaten für Mai, die am Freitag der letzten Handelswoche veröffentlicht worden sind, sind im Rahmen der Erwartungen gewesen. Das Beschäftigungswachstum verharrt auf einem stabilen Niveau. Im Mai wurden 139.000 neue Stellen geschaffen. Die US-Arbeitslosenquote liegt unverändert bei 4,2 Prozent. Die Erwerbsquote ist leicht von 62,6 Prozent auf 62,4 Prozent gefallen. Die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen um 0,4 Prozent - hier hatten Volkswirte mit einem Anstieg um 0,3 Prozent gerechnet. 

Ob der "Twist" zwischen US Präsident Trump und Elon Musk das Zeug hat, auch Einfluss auf die weltweiten Börsen zu haben, wird sich zeigen. Einzig gewiss bleibt: Trump ist jederzeit für Überraschungen gut. 

DAX Rückblick: (02.06.2025 -06.06.2025)

Der DAX ging am Montagmorgen bei 23.945 Punkten in den vorbörslichen Handel. Der Index notiert damit 2 Punkte unter der ersten vorbörslichen Notierung am Montagmorgen der Vorwoche und 85 Punkte unter dem Wochenschluss am Freitagabend der Vorwoche. Zu Wochenbeginn gab der DAX zunächst nach und formatierte am Montagnachmittag das Wochentief. Es ging von hier aus zunächst aufwärts, allerdings wurden große Teile der zwischenzeitlichen Gewinne am Dienstagmorgen im Rahmen eines scharfen Rücksetzers zunächst wieder abgegeben. Der DAX konnte sich nachfolgend aber rasch wieder fangen und bis Mittwochmittag aufwärtslaufen. Im Rahmen eines Rücksetzers ging es am Mittwochnachmittag bis in den Bereich der 24.120 Punkte, die Bullen konnten den DAX aber stabilisieren und am Donnerstag im Rahmen einer dynamischen Aufwärtsbewegung an ein neues Allzeithoch schieben. Große Teile der Gewinne wurden bereits wieder bis Donnerstagnachmittag abgegeben. Der Freitag war von Kaufzurückhaltung geprägt. Es ging im Handelsverlauf am Freitag in einer engen Box seitwärts. Der DAX ging bei 24.307 Punkten aus dem Wochenhandel.

Der DAX formatierte in der abgelaufenen Handelswoche ein neues Allzeithoch. Das Wochentief wurde unter der Marke der Vorwoche formatiert. Auch in der abgelaufenen Handelswoche wurde ein Wochengewinn ausgewiesen, der 16. in diesem Jahr. Die Range war deutlich größer als in der Woche zuvor, lag aber unter dem Jahresdurchschnitt.

Wir hatten auf der Oberseite mit dem Überschreiten der 24.471/73 Punkte-Marke damit gerechnet, dass der DAX unser nächstes Ablaufziel auf der Oberseite bei 24.493/95 Punkten anlaufen könnten. Diese Bewegung hat sich eingestellt, das Anlaufziel wurde nicht ganz erreicht. Das Setup hat damit nicht gegriffen. Die Anlaufziele auf der Unterseite wurden nicht angelaufen.

DAX - Wie könnte es weitergehen

Die wichtigsten Marken auf Basis unseres DAX Setups

• Intraday-Marke                                24.561 und  23.769
• Tagesschlussmarken                     25.069  und 23.263
• Break1  Bull (Wo-Schluss)                    (13.167)
• Break2  Bull (Mo-Schluss)                    (12.866)
• Boxbereich                                  24.550  bis  15.055
• Zyklische Bewegungen 2020 – 2033
• Range                                         25.633  bis  7.976     

DAX Chartcheck - Betrachtung im Daily / 4h Chart

DAILY

Der DAX ist in den letzten Handelswochen übergeordnet an der SMA20 (aktuell bei 23.967 Punkten) entlanggelaufen. Im Chart ist gut erkennbar, dass Lunten der Tageskerzen am Montag und am Dienstag jeweils auf der SMA20 aufgesetzt haben. Die Kerzenköper wurden alle über dieser Durchschnittslinie ausgebildet. Die SMA20 hat damit eine gute Unterstützung geboten. Der Index notiert aktuell vergleichsweise deutlich über der SMA20.

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Damit kann das Tageschart nach wie vor bullisch interpretiert werden. Solange der Index per Tagesschluss über der SMA20 notiert, solange könnte es aufwärts zu immer neuen Hochs gehen. Denkbare Anlaufziele auf der Oberseite könnten die 24.710/30 Punkte und dann die 24.985/25.010 Punkte sein.

Sollten sich Rücksetzer einstellen, so könnten sich diese im Bereich der SMA20 stabilisieren und erholen. Sollte es per Tagesschluss unter diese Linie gehen, so wäre es wesentlich, dass sich der DAX im Dunstkreis dieser Linie stabilisieren und erholen kann. Geht der Kontakt zur SMA20 im Zuge von Schwäche verloren, so würde sich das Chartbild deutlich eintrüben. Um Zweifel bezüglich der aktuellen Aufwärtsbewegung von vornherein auszuschließen, sollte es per Tagesschluss nicht mehr unter die SMA20 gehen.

• Einordnung übergeordnetes Chartbild, Prognose (Tageschart): bullisch

Betrachtung im 4h Chart:

Der DAX hat sich in den letzten Handelstagen moderat erholen können. Es ging zwar an ein neues Allzeithoch, übergeordnet sind die Kerzen in den letzten Handelstagen aber überschaubar gewesen. Die gute Nachricht ist aber, dass die Bullen den Index im Rücklauf auf dem Level über der 23.700 Punkte-Marke haben halten können. Es ging zur Wochenmitte wieder über die 24.000 Punkte-Marke, über die sich der DAX hat auch festsetzen können. Im Chart ist erkennbar, dass sich der Index zu Wochenbeginn zwar unter die SMA20 (aktuell bei 24.255 Punkten) / SMA50 (aktuell bei 24.145 Punkten) orientiert hat, sich zur Wochenmitte aber wieder über diese beiden Linien schieben und festsetzen konnte. 

Damit hat sich das 4h Chart etwas entspannt, kann aber noch nicht verbindlich als bullisch interpretiert werden. Der DAX hat die Chance, solange er über der SMA20 / SMA50 notiert weiter aufwärtszulaufen. Denkbare Anlaufziele auf der Oberseite wurden in der Tagesbetrachtung gewürdigt.

Rücksetzer haben die Möglichkeit sich im Bereich der SMA20 / SMA50 zu stabilisieren und zu erholen. Beide Durchschnittslinien liegen aktuell eng zusammen, der DAX wäre in diesem Bereich vergleichsweise gut unterstützt. Geht es aber im Zuge von Schwäche wieder unter diese beiden Linien, so würde sich das Chartbild dann eintrüben, wenn der Kontakt zur SMA50 verloren geht. Das könnte als Hinweis interpretiert werden, dass sich die Schwäche weiter in Richtung der SMA200 (aktuell bei 23.405 Punkten) ausdehnen könnte.

• Einordnung kurzfristiges Chartbild, Prognose (4h): bullisch 

FAZIT / Short Cut: Solange der DAX per Tagesschluss über der SMA20 notiert, solange könnte es weiter aufwärts zu immer neuen Hochs gehen. Rücksetzer sollten sich per Tagesschluss spätestens an dieser Durchschnittslinie stabilisieren und erholen. 

•   Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:      60 %
•   Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups:     40 %

Einschätzung für die neue DAX Handelswoche

Long Setup: die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 24.307 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte der DAX weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 24.323/25, bei 24.338/40, bei 24.361/63, bei 24.385/87, bei 24.404/06, bei 24.423/25, bei 24.441/43, bei 24.458/60 und dann bei 24.475/77 Punkten anlaufen. Über der 24.475/77 Punkte-Marke könnte der DAX unsere nächsten Anlaufziele bei 24.494/96, bei 24.511/13, bei 24.528/30, bei 24.546/48, bei 24.563/65, bei 24.581/83, bei 24.595/97, bei 24.609/11, bei 24.625/27, bei 24.641/43, bei 24.658/60, bei 24.679/81, bei 24.697/99, bei 21.713/15 bzw. bei 21.733/35 Punkten anlaufen.

Short-Setup: kann sich der DAX nicht über der 24.307 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den DAX an unsere nächsten Anlaufziele bei 24.287/85, bei 24.269/67, bei 24.251/49, bei 24.228/26, bei 24.209/07, bei 24.195/93, bei 24.180/78, bei 24.165/63, bei 24.144/42, bei 24.128/26, bei 24.115/13, bei 24.099/97 und dann bei 24.083/81 Punkten zu drücken. Unter der 24.083/81 Punkte-Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 24.068/66, bei 24.049/47, bei 24.035/33, bei 24.018/16, bei 23.998/96, bei 23.979/77, bei 23.960/58, bei 23.947/45, bei 23.928/26, bei 23.908/06, bei 23.888/86, bei 23.870/68, bei 23.851/49, bei 23.830/28, bei 23.815/13 bzw. bei 23.797/95 Punkten zu finden.

Quelle: xStation5 von XTB

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