6 Dinge, die Sie über den Ölhandel wissen sollten

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Warum ist Öl so wichtig? Wodurch wird der Ölmarkt beeinflusst? Was unterscheidet die verschiedenen Rohölsorten? Dieser Artikel befasst sich mit all diesen Themen und gibt Ihnen wertvolle Grundinformationen für das Öltrading bei XTB.

In diesem Artikel erfahren Sie:

  • Warum Öl der wichtigste Rohstoff ist
  • Was die Ölpreise beeinflusst 
  • Welche Veröffentlichungen für den Ölmarkt wichtig sind
  • Was der Unterschied zwischen Brent und WTI ist
  • Wie man Öl bei XTB handeln kann

Warum gilt Öl als der wichtigste Rohstoff?

Rohöl ist weltweit als der wichtigste Rohstoff anerkannt, was in erster Linie darauf zurückzuführen ist, dass daraus flüssige Brennstoffe hergestellt werden. Diese werden in verschiedenen Transportmitteln - zu Wasser, zu Lande und in der Luft - verwendet. Es wird auch für die Herstellung von Schmiermitteln, Paraffin, Asphalt und Masut benutzt, sodass es für die Maschinenwartung, den Straßenbau, als Quelle thermischer Energie sowie zur Stromerzeugung eingesetzt wird. Darüber hinaus ist Öl Bestandteil vieler synthetischer Materialien.

Die wichtigste Verwendung von Öl ist jedoch die Energiegewinnung. Derzeit macht es etwa 1/3 der weltweiten Energieversorgung aus. Kein Wunder, dass es der meistgehandelte Rohstoff der Welt ist und Ihnen eine große Marktliquidität bietet.

Quelle: IEA-Bericht zur Weltenergiebilanz 2019

Was beeinflusst die Ölpreise?

Der Rohölpreis reagiert am stärksten auf Veränderungen im Zusammenhang mit fundamentalen Faktoren: Angebot und Nachfrage. Die Differenz zwischen Angebot und Nachfrage führt zu einer Erhöhung oder Verringerung der Lagerbestände. In diesem Fall funktioniert das alte Marktprinzip, das besagt, dass für eine große Menge von Rohstoffen auf dem Markt der Preis niedrig ist. Wenn jedoch eine Knappheit besteht, kann der Preis stark ansteigen.

Der Ölmarkt ist sehr ausgeglichen, und der Überschuss bzw. die Knappheit ist in der Regel ein kleiner (1% bis 2%) Teil des Angebots. Darüber hinaus ist die Nachfrage preisunelastisch. Um es einfach auszudrücken: Wir tanken das Auto in der Regel unabhängig vom Preis an der Zapfsäule. Daher führen Angebotsänderungen in der Regel zu kurzfristigen Preisschwankungen. Vom Zeitpunkt der Exploration und der ersten Bohrung bis zur konstanten Produktion ist viel Zeit erforderlich, sodass sich die Produktion nicht immer schnell an die Bedürfnisse des Marktes anpassen kann. Wenn jedoch aus irgendeinem Grund ein Teil der Produktion abgeschaltet wird (z.B. durch Mitarbeiterstreiks oder politische Unruhen), kann der Preis stark reagieren. Nicht ohne Bedeutung ist die Tatsache, dass ein großer Teil der Ölförderung aus Regionen mit begrenzter geopolitischer Stabilität stammt.

Auf welche Berichte sollten Sie achten?

Wenn es um den Ölmarkt geht, sollten mehrere Schlüsselberichte beachtet werden. Sie werden für unterschiedliche Zeiträume und in unterschiedlichen Abständen veröffentlicht. Diejenigen, die häufig veröffentlicht werden, haben den größten Einfluss auf die aktuellen Preisänderungen.

  • Veränderung der Lagerbestände: Der Bericht wird wöchentlich (normalerweise jeden Mittwoch um 16.30 Uhr) vom US-Energieministerium (DoE) veröffentlicht.

    Er beinhaltet:

    - die Veränderung der US-Ölreserven

    - die Änderung der Lagerbestände in Cushing, der Abrechnungsstelle für Rohöl von WTI

    - die Veränderung der Lagerbestände anderer Erdölprodukte, die Schätzung der Produktion in den USA, die implizite Nachfrage nach Öl und anderen Produkten.

    Wichtig ist, dass es sich um einen Wochenbericht handelt, sodass er einen sehr großen Einfluss auf den Ölmarkt hat. Die Ölvorräte der USA machen den größten Teil der OECD-Ölreserven aus, weshalb der DoE-Bericht kurzfristig den größten Einfluss auf die Preisbildung hat. Am Vortag (am Dienstag um 22:30 Uhr) wird der Inventarbericht des American Petroleum Institute (API) veröffentlicht. In diesem Fall berichten Hersteller und andere Marktteilnehmer frei über die Lagerbestände. Sie können zeigen, was von dem DoE-Bericht zu erwarten ist. Die Daten aus beiden Berichten sind im Wirtschaftskalender in der xStation Plattform verfügbar.

  • Bilanzberichte: Dies sind vor allem Berichte von der OPEC, der IEA, der EIA und auch von privaten Marktteilnehmern, z.B. Bloomberg, die zum Monatswechsel Produktionsschätzungen für die größten Produzenten liefern. Die oben genannten Berichte werden monatlich, vierteljährlich oder jährlich veröffentlicht und zeigen, wie sich das Angebot und die Nachfrage verändert haben. Sie enthalten auch Prognosen für zukünftige Perioden.

  • Zahl der aktiven Ölbohrungen: Dieser Bericht ist vor allem für die Vereinigten Staaten von entscheidender Bedeutung. Heutzutage kommt die überwiegende Mehrheit der neuen Produktion in den USA aus Schiefer, und die Aufrechterhaltung der Produktion in den USA erfordert eine ständige Veränderung der aktiven Ölbohrungen. Eine große Anzahl von aktiven Bohrungen bedeutet große Investitionen in den Ölmarkt und deutet auf eine höhere Produktion hin. Die Anzahl der aktiven Bohrungen hängt in hohem Maße von den Marktpreisen ab. Sie wird in der Regel am Freitagnachmittag veröffentlicht. Diese Daten sind im Wirtschaftskalender in der xStation Plattform verfügbar.

  • COT/CFTC-Bericht: Die Investoren und Marktteilnehmer von Futures-Kontrakten müssen Informationen über die Höhe ihrer Positionen auf dem Ölmarkt vorlegen. Der CFTC-Bericht für die meisten Märkte in den USA wird jeden Freitag um 22:30 Uhr veröffentlicht. Der ICE-Bericht wird am Montag veröffentlicht.

    Dank der Informationen über die Anzahl der Short- und Long-Positionen und deren Differenz können Sie die Marktstimmung bestimmen. Eine zu optimistische Stimmung kann zu einer Kurskorrektur führen. In der xStation Plattform befindet sich ein COT-Indikator, sodass Sie die Daten nicht selbst suchen müssen.

Warum entscheiden sich Investoren für Öl?

Öl ist der wichtigste globale Rohstoff und wird oft als ein Wirtschaftsbarometer behandelt. Darüber hinaus sorgt die Bedeutung dieses Marktes für einen reibungslosen und kontinuierlichen Handel. Geschäfte können von Montag bis Freitag fast 24 Stunden am Tag abgeschlossen werden, was auch im Zusammenhang mit den Transaktionskosten wichtig ist. Der Ölpreis kann, wie die Aktienindizes, die wirtschaftliche Lage widerspiegeln. Im Falle von Öl sind jedoch die aktuelle Nachfrage und das Angebot wichtiger. Das bedeutet auch, dass einige Investoren Öl als einen Markt wählen, der die aktuelle Situation besser widerspiegelt als Aktien. 

Was sind die grundlegenden Unterschiede zwischen Brent und WTI?

Am Ölmarkt wird am häufigsten von zwei Öl-Benchmarks gesprochen: Brent und WTI. Dennoch gibt es mehrere Ölsorten, je nach ihren Eigenschaften oder dem Ort ihrer Förderung. Der Preis hängt auch von seinen Eigenschaften, seiner Lage oder seinem Transport ab.

Die wichtigsten Öl-Benchmarks. Quelle: Intercontinental Exchange (ICE)

Brent (OIL): Stammt aus 15 Ölfeldern in der Nordsee. Der niedrige Schwefelgehalt, der unter 0,37% liegt, deutet darauf hin, dass es sich um ein süßes Öl handelt, und seine geringe Dichte erlaubt es, es als leicht zu bezeichnen, ideal geeignet für die Produktion von Dieselöl und Benzin. Es wird geschätzt, dass fast 70% der weltweiten Öltransaktionen mit Brent getätigt werden. Die Terminkontrakte sind an der London Intercontinental Exchange (ICE) notiert.

WTI (OIL.WTI): West Texas Intermediate, wird in den Vereinigten Staaten, Texas, gefördert. Aufgrund des Schwefelgehalts, der unter 0,24% liegt, wird es als süßes und leichtes Öl bezeichnet, da es eine geringe Dichte hat. WTI ist das Basisinstrument für die Terminkontrakte an der New York Mercantile Exchange (NYMEX). Es zeichnet sich durch eine hohe Qualität aus, die zu den höchsten der Welt gehört.

Der Wertunterschied zwischen der Ölsorte Brent und der Ölsorte WTI, d.h. die Differenz, spricht für WTI, das bessere Parameter hinsichtlich der Dichte und des Schwefelgehalts aufweist.

Wie kann man mit XTB in Öl investieren?

Der einfachste Weg, in Öl zu investieren, ist der Handel mit CFDs auf OIL oder OIL.WTI. Differenzkontrakte sind äußerst faszinierende Instrumente mit vielen interessanten Merkmalen, die die Einzigartigkeit dieses Produkts beeinflussen:

  • Derivate, deren Preis auf dem Preis des zugrunde liegenden Instruments basiert
  • Hebelwirkung
  • Erlauben es, sowohl auf steigenden als auch auf fallenden Kurse und Preise zu setzen

Die Möglichkeit des Eingehens von Long-Positionen (Kaufauftrag) oder Short-Positionen (Verkaufsauftrag) in Kombination mit dem Einsatz des Mechanismus der finanziellen Hebelwirkung macht diese Kontraktarten derzeit zu einer der flexibelsten und beliebtesten Handelsarten an Finanzmärkten.

XTB bietet Investitionen in CFDs auf die Ölsorte Brent (OIL) und CFDs auf die Ölsorte WTI (OIL.WTI) an, d.h. Instrumente, deren Preise auf den aktuellen Rohölpreisen von Brent und WTI basieren, die am organisierten Markt notiert sind.

Das xStation Transaktionssystem, das ein komplettes Handelstool darstellt, bietet Ihnen zusätzlich die Möglichkeit, schnell und einfach Transaktionen abzusichern, was insbesondere bei Investitionen in fremdfinanzierte Instrumente notwendig ist. In der xStation können Sie dank des im Auftragsfenster eingebauten Rechners den Stop-Loss oder den Take-Profit Auftrag in Übereinstimmung mit den Annahmen, die sich aus Ihrer eigenen Anlagestrategie ergeben, einstellen.

Quelle: xStation 5

Um am Ölmarkt zu investieren, eröffnen Sie einfach ein kostenfreies Handelskonto. Der Prozess der Kontoeröffnung bei XTB findet vollständig online statt und dauert nur wenige Minuten. Um die Handelsplattform xStation und Ihre eigene Anlagestrategie zu testen, lohnt es sich, ein kostenfreies Demo-Konto mit virtuellem Kapital zu eröffnen.

Der Zugriff auf das Transaktionssystem ist über einen Browser, eine Desktop-Version und eine mobile Anwendung möglich, dank der Sie Ihre Transaktionen schnell und einfach von überall auf der Welt und von allen Geräten aus, die Android- und iOS-Systeme unterstützen, steuern können.

Was sollte noch beachtet werden?

Bei XTB basieren CFDs auf den an Börsen notierten Futures-Kontrakten, die jeden Monat verfallen. XTB bietet CFDs mit einem Verfallsdatum von 365 Tagen an (gilt nicht für aktienbasierte CFDs und ETFs), sodass unsere Kunden nicht jeden Monat eine Position auf der Grundlage einer auslaufenden Kontraktserie schließen und eine weitere eröffnen müssen. Auf diese Weise können Kunden bis zu 365 Tage lang kontinuierlich einen CFD auf Basis des Ölpreises halten, ohne jeden Monat neue Positionen eröffnen zu müssen, wie es im zugrunde liegenden Markt der Fall ist. In der Regel erfolgt der Übergang zur nächsten Serie von Kontrakten einige Tage vor dem Verfallsdatum der aktuellen Serie von Futures-Kontrakten auf dem zugrundeliegenden Markt. Über die sog. bevorstehende Rollover-Termine werden wir Sie in den Handelsnachrichten informieren.

Zusammenfassung

Öl wird noch lange Zeit eine strategische Energiequelle sein. Das Verhältnis zwischen Nachfrage und Angebot kann einen enormen Einfluss auf den Preis haben. Im Falle des Ölmarktes ist es äußerst wichtig, die Veröffentlichung wichtiger Berichte zu verfolgen, die die Marktvolatilität erhöhen könnten. Öl CFDs, die bei XTB verfügbar sind, bieten zusätzliche Möglichkeiten, neue und interessante Anlagegelegenheiten sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Preisen dieses Rohstoffs zu erkennen. 

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Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte

Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert sein.

Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen an den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.

Risikohinweis

CFDs sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 76% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Anlageberatung dar. Die Mitteilungen sind als Werbemitteilung zu verstehen.

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