A la mi-séance : ASML redonne confiance au secteur technologique, les rendements obligataires de l'UE reculent

Les actions européennes enregistrent un rebond modéré pour la deuxième séance consécutive. La séance d’aujourd’hui affiche des hausses des principaux indices à travers le Vieux Continent, oscillant autour de 0,5 %. La Suisse est en tête, les contrats à terme sur le SUI20 progressant de plus de 1 %. En queue de peloton, on trouve le FTSE et le WIG20, dont les hausses se limitent à environ 0,3 %.

Les investisseurs européens détournent temporairement leur attention du golfe Persique pour se concentrer davantage sur l’actualité des entreprises et sur la saison des résultats trimestriels qui s’accélère. Cette semaine, LVMH et ASML sont sous les feux de la rampe.

Les taux d’intérêt de la BCE, tant actuels qu’implicites, sont et resteront déterminants pour les actifs européens. Les commentaires formulés aujourd’hui par Pierre Wunsch sur Bloomberg TV confirment que la BCE devra probablement relever à nouveau ses taux. En partie en réaction à ce message, on observe des hausses modérées des cours des obligations d’État européennes.

L’Italie fait figure d’exception sur le marché européen de la dette aujourd’hui. Les responsables de la BCE expriment leur inquiétude quant aux projets budgétaires de l’Italie et à son déficit pour les années 2027 à 2028. Le ministre Giancarlo Giorgetti souligne que la trajectoire actuelle pourrait compliquer la sortie de l’Italie de la procédure pour déficit excessif.

Une série d’attaques menées par le Corps des gardiens de la révolution islamique (CGRI) contre des navires dans le détroit d’Ormuz a été confirmée. Selon Bloomberg, le nombre total de navires touchés au cours des trois derniers jours s’élèverait à six. Les analystes soulignent l’intensification des entraînements et des activités offensives des forces de missiles iraniennes, ce qui pourrait laisser présager une escalade de la part de l’une ou l’autre des parties.

Au sein de l’Euro Stoxx 50, ce sont les secteurs de la mode, de la défense et certains segments du secteur des semi-conducteurs qui affichent les meilleures performances. Les hausses enregistrées dans la mode et les semi-conducteurs découlent principalement des résultats publiés par LVMH et ASML, tandis que le secteur de la défense a connu un rebond ces derniers jours, soutenu par les commentaires d’analystes, notamment ceux de Bloomberg et de Morgan Stanley.

Actualités des entreprises

• ASML (ASML.NL) : L'action progresse de 3,6 % après que le fabricant d'équipements pour semi-conducteurs a présenté des perspectives de demande solides, indiquant que ses clients manifestaient leur intérêt pour passer des commandes pour 2029 et 2030.
• Aker BP (AKERBP.NO) : La société pétrolière norvégienne affiche une hausse d'environ 2,5 % après avoir publié sa production moyenne pour le troisième trimestre.
• Technip Energies (TE.FR) : UBS a publié une note positive sur la société, estimant qu’un carnet de commandes record et une amélioration des marges devraient permettre de renverser la tendance.
• Big Yellow (BYG.UK) : L'action progresse d'environ 6 % après que l'investisseur Ancora a déclaré détenir une participation supérieure à 4 % et publié une présentation appelant la direction à mener une revue stratégique.
• Ashmore (ASHM.UK) : L'action progresse d'environ 3 % après que le gestionnaire de fonds spécialisé dans les marchés émergents a publié ses résultats du premier trimestre, faisant état d'actifs sous gestion légèrement supérieurs aux estimations et de rachats bruts à leur plus bas niveau depuis plus de 15 ans.
• SEB (SEBA.SE) : L’action de la banque a chuté de plus de 5 % après que l’établissement a déclaré s’attendre à ce qu’une décision de l’autorité de régulation suédoise, jugeant ses modèles de risque de crédit basés sur des notations internes insuffisants, l’oblige à réduire temporairement ses réserves de fonds propres d’environ 120 points de base.
• Orsted (ORSTED.DK) : L'entreprise spécialisée dans les énergies renouvelables a reculé de 4 % après que le ministère américain de la Justice a demandé à un tribunal fédéral de reporter une affaire concernant l'approbation du projet de construction et d'exploitation du parc éolien Danish Revolution Wind.

Forex

• Le franc suisse est aujourd'hui la principale source de volatilité parmi les paires de devises européennes. Une légère baisse de l'aversion au risque, combinée à la divergence des taux de la Banque nationale suisse, fait reculer la devise d'environ 0,2 %.
• La livre sterling s'apprécie également modérément, en réaction à un discours et aux commentaires du gouverneur de la Banque d'Angleterre.

Matières premières

• Malgré les tensions persistantes au Moyen-Orient, le marché de l'énergie cède une partie de ses gains. Le Brent stagne autour de 106 dollars, tandis que le NATGAS recule d'environ 2 %.

Analyse du DE40 (D1)

Le cours a défendu à deux reprises le niveau de la moyenne mobile exponentielle à 200 périodes (EMA200), situé à la limite inférieure d’un canal haussier en expansion. Le RSI normalisé (14) laisse entrevoir une opportunité de tentative de cassure vers les niveaux de Fibonacci 61,8 et 100. Un obstacle majeur se présente toutefois sous la forme d’une résistance proche, autour de 25 800. En cas de cassure à la baisse, la fourchette cible de la correction pourrait se situer autour de 24 100. Source : xStation5

Crypto

• Le sentiment sur le marché des cryptomonnaies reste modérément négatif. La plupart des cryptomonnaies affichent des pertes, mais avec une dynamique limitée.
• L'Ethereum recule d'environ 0,5 %, Solana de 0,4 % et le Bitcoin d'environ 0,2 %.