À la mi-séance : Le budget français, les élections espagnoles. La politique refait surface sur les marchés

Bourse 📈

• Les marchés boursiers européens rebondissent, soutenus par la baisse des anticipations d'une hausse des taux de la Fed suite à la publication de données moins favorables sur le marché du travail américain.
• L'indice allemand progresse de plus de 0,1%, le FTSE 100 britannique gagne près de 0,4% et l'IBEX 35 espagnol s'apprécie de plus de 0,5%.
• Le CAC 40 français a atteint son plus bas niveau depuis six mois en raison des incertitudes politiques et budgétaires qui pèsent sur le pays.

Entreprises 🏢

• Schneider Electric acquiert PTC pour 22,6 milliards de dollars, soit une prime d’environ 40% par rapport au cours de l’action avant l’annonce, dans le but d’accélérer la croissance dans les domaines des logiciels industriels et de l’intelligence artificielle.
• L'action Schneider Electric perdait environ 9% en début de séance, en réaction au prix élevé de la transaction et au mode de financement : émission de 5 à 6 milliards d'euros de nouvelles actions (dilution des actionnaires) et souscription d'une dette de 16 à 17 milliards d'euros.

Macroéconomie et politique 🌍

• L'indice PMI de la zone euro a créé la surprise en affichant la plus forte croissance de l'activité depuis plus de trois ans.
• La hausse de l'inflation, principalement due aux prix de l'énergie, pourrait néanmoins limiter la marge de manœuvre de la BCE pour un nouvel assouplissement monétaire.
• La France reste une source majeure de risque en Europe, les investisseurs craignant que le gouvernement ait du mal à faire adopter son plan de réduction du déficit par un parlement divisé, à l'approche des élections de l'année prochaine.
• Le rendement des obligations françaises à 10 ans a frôlé les 5%.
• Pedro Sánchez a annoncé la tenue d'élections législatives anticipées en Espagne le 29 novembre, après avoir échoué à faire adopter des réformes clés en matière de logement.
• Les sondages en Espagne donnent l’avantage au Parti populaire (PP), dans l’opposition, probablement soutenu par le parti d’extrême droite Vox, ce qui pourrait marquer la première participation de l’extrême droite au gouvernement depuis le retour à la démocratie. Ces élections anticipées constituent une tentative risquée de la part de Sánchez pour regagner le soutien de la population et maintenir l’Espagne sur une trajectoire de gauche.

Devises 💵

• L’euro a atteint son plus bas niveau depuis plusieurs mois, sous l’effet, entre autres, des pressions politiques et budgétaires en France.

Matières premières et énergie 🛢️

• Les exportations de pétrole du Moyen-Orient ont retrouvé leurs niveaux d’avant-guerre, atteignant par moments 19,5 à 22,5 millions de barils par jour au cours de la dernière semaine de septembre, avec une moyenne sur 7 jours de 18,5 millions de barils par jour.
• Cette augmentation de l’offre résulte principalement de la hausse des expéditions en provenance d’Arabie saoudite et de la reprise des exportations irakiennes via le détroit d’Ormuz, ce qui contribue à apaiser les tensions sur les marchés, notamment en Asie.
• Les exportations de GNL via le détroit d’Ormuz ont atteint en septembre leur plus haut niveau depuis février.
• La situation dans le détroit d’Ormuz reste tendue : au moins sept attaques contre des pétroliers ont été signalées au cours de la semaine dernière.
• Un sentiment positif prévaut sur le marché des métaux précieux : les contrats à terme sur l’or progressent d’environ 0,5 %, se maintenant près de 4 150 dollars l’once, tandis que l’argent s’apprécie de plus de 2,5 %, s’approchant des 62 dollars l’once.

Crypto-actifs 🪙

• Des hausses sont également observables sur le marché des cryptomonnaies : le Bitcoin progresse d’environ 0,2 %, oscillant autour de 86 000 dollars, tandis que l’Ethereum gagne 0,5 %, franchissant la barre des 2 700 dollars.