Avant l'ouverture des marchés : effondrement du secteur technologique et « jeudi noir » pour les marchés mondiaux

📈 Marchés actions américains

• La séance d'hier à Wall Street s'est terminée par un net recul qui a touché l'ensemble des grands indices américains.

• Le Nasdaq 100 a été le plus touché, chutant de 6,4 %, sa pire performance journalière depuis 2020.

• Les autres grands indices ont également enregistré de lourdes pertes : le Nasdaq Composite a reculé de 5,5 %, le S&P 500 a cédé 4,4 %, le Dow Jones a baissé de 3,4 %, et le Russell 2000, composé de petites capitalisations, a perdu 4,5 %.

• La pression vendeuse s'est concentrée principalement sur les valeurs technologiques, en particulier dans les secteurs des semi-conducteurs et de l'intelligence artificielle (IA).

• Les fabricants de puces et fournisseurs de composants ont subi une chute particulièrement sévère : l'action AMD a plongé de 17 %, Micron a reculé de 17,4 %, et Broadcom a perdu 10,4 %.

• Les leaders du marché n'ont pas été épargnés non plus : Nvidia a chuté de 9 %, tandis que l'action Tesla a perdu 10 %.

• Dans l'ensemble du secteur technologique, la déroute s'est accentuée pour SanDisk (effondrement de plus de 22 %) et IREN (baisse de près de 17 %).

• La détérioration du sentiment est principalement alimentée par des inquiétudes croissantes concernant les perspectives de croissance futures du secteur de l'IA, l'ampleur considérable des dépenses d'investissement dans les centres de données, et d'éventuels obstacles réglementaires.

• Les marchés adoptent une position de plus en plus prudente face aux prévisions antérieures sur le rythme de déploiement des infrastructures d'IA, ce qui déclenche directement des prises de bénéfices généralisées dans l'ensemble du secteur technologique.

🌏 Marchés actions asiatiques

• Le recul initié jeudi à Wall Street s'est propagé aux marchés asiatiques vendredi, où les investisseurs ont continué de réduire fortement leur exposition aux valeurs technologiques.

• La vague de ventes la plus violente a touché le Japon et la Corée du Sud, dont les économies et les bourses dépendent fortement de l'industrie des semi-conducteurs et du déploiement des infrastructures d'IA.

• Les principaux indices régionaux ont enregistré des baisses marquées : le KOSPI sud-coréen a chuté d'environ 6 %, un recul presque identique à celui du Nikkei 225 japonais, qui a perdu environ 6 % également.

• La pression vendeuse s'est fortement concentrée sur les fabricants de semi-conducteurs et les entreprises liées au développement de l'intelligence artificielle.

• En Corée du Sud, les principaux producteurs de puces mémoire ont lourdement chuté : SK Hynix a plongé d'environ 10 %, tandis que Samsung Electronics a perdu environ 5 %.

• Au Japon, les vendeurs ont exercé une forte pression sur des valeurs telles qu'Advantest, Kioxia Holdings, et le conglomérat technologique SoftBank.

🏛️ Politique et environnement réglementaire américains

• Les récents développements politiques aux États-Unis ont provoqué un changement net du sentiment de marché à l'égard du secteur de l'intelligence artificielle.

• Les résultats des élections partielles américaines ont mis en lumière une résistance croissante du public à l'expansion des centres de données, due à leur forte consommation d'électricité, à la hausse des coûts de l'électricité pour les consommateurs locaux, et à la faible création d'emplois locaux durables.

• Selon des informations de presse, Marco Rubio, actuellement secrétaire d'État et conseiller à la sécurité nationale, pourrait quitter prochainement l'administration de Donald Trump.

• Des sources proches du dossier citées par la presse indiquent que ce départ potentiel serait lié à la préparation de la course présidentielle de 2028, pour laquelle Rubio chercherait, selon elles, à obtenir l'investiture républicaine.

• Les spéculations sur des changements de direction se sont intensifiées après la défaite des républicains lors des élections législatives partielles, qui a permis aux démocrates de prendre le contrôle à la fois de la Chambre des représentants et du Sénat.

• Des analystes politiques estiment que, face à ces résultats électoraux défavorables, jusqu'à cinq membres du cabinet de Trump envisageraient actuellement de quitter l'administration.

📊 Macroéconomie

• Le point central du calendrier macroéconomique d'aujourd'hui est la publication du rapport sur l'emploi non agricole (NFP) américain pour le mois d'octobre, l'événement le plus important de la séance pour les investisseurs.

• Selon les estimations consensuelles, les économistes s'attendent à une création modeste de 64 000 emplois non agricoles, contre 29 000 emplois signalés en septembre.

• Le taux de chômage américain devrait rester stable à 4,2 %.

🪙 Cryptomonnaies

• Le Bitcoin (BTC) a subi une forte pression vendeuse, dans le sillage de la dégradation plus large de l'appétit pour le risque sur les marchés financiers mondiaux.

• Après la déroute technologique à Wall Street, les investisseurs ont rapidement réduit le risque de leurs portefeuilles, ce qui a conduit le BTC à effacer ses gains précédents et à repasser sous le seuil des 76 000 $.

• Une baisse similaire a touché l'Ethereum (ETH), qui est revenu vers le niveau des 2 200 $.

🛢️ Matières premières énergétiques

• Les contrats à terme sur le pétrole brut amorcent un léger rebond technique après de fortes pertes récentes.

• Le Brent, référence mondiale, a progressé de plus de 0,5 %, évoluant autour du seuil psychologique des 100 $ le baril.

• De son côté, le WTI américain se rapproche des 92 $ le baril.

🥇 Métaux précieux

• Les métaux précieux connaissent une détérioration temporaire du sentiment de marché.

• Les contrats à terme sur l'or effacent une partie de leurs gains récents, reculant d'environ 1 % pour se stabiliser autour de 4 050 $ l'once.

• Sur la même période, l'argent se négocie autour de 51,50 $ l'once.