Avant l'ouverture des marchés : hausse des taux d'intérêt en Australie et nouvelle progression des cours du pétrole

🌍 Macroéconomie

• La Banque centrale d’Australie a décidé de relever ses taux d’intérêt de 25 points de base, portant le taux directeur à 4,60 %, son plus haut niveau depuis 2011.
• Dans un communiqué officiel, elle a souligné que l’inflation restait obstinément élevée et que les prix mondiaux de l’énergie dépassaient les prévisions antérieures datant du mois d’août.
• La banque centrale n’exclut pas un nouveau resserrement de sa politique monétaire si les pressions sur les prix continuent de s’accentuer.
• La situation des ménages australiens reste stable. Dans le même temps, le marché du travail a connu un ralentissement conforme aux prévisions, même si les indicateurs avancés continuent d’afficher une forte stabilité.
• La ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, a annoncé un accord avec les États-Unis visant à renforcer la coopération monétaire. Elle a qualifié de problématique la sous-évaluation actuelle du yen, tout en soulignant que ce sont les marchés qui déterminent les taux d’intérêt.
• Des pays européens, dont l’Allemagne, les Pays-Bas, la Suède, le Danemark, l’Autriche et la Finlande, ont officiellement exigé de Bruxelles des coupes budgétaires drastiques s’élevant à des centaines de milliards. Cette initiative a déclenché un vaste débat sur la stabilité budgétaire future des économies de l’UE.

🛢️ Matières premières

• Les prix des matières premières énergétiques connaissent une forte hausse dans un contexte d’escalade des tensions au Moyen-Orient, malgré des rapports faisant état d’un net rebond des exportations.
• Dans le même temps, des responsables américains et iraniens ont tenu des pourparlers avec des médiateurs, bien que les informations faisant état d'un éventuel assouplissement des sanctions aient été officiellement démenties.
• Le secteur du cuivre est en proie à de sérieuses inquiétudes concernant la continuité de l'approvisionnement en matières premières en provenance d'Amérique du Sud. Les travailleurs d'une mine chilienne stratégique ont voté en faveur d'une grève, ce qui s'est immédiatement répercuté sur les cours boursiers.
• Le marché de l’or tente de se remettre des fortes baisses enregistrées précédemment, causées par la pression exercée par la hausse des taux de rendement des bons du Trésor américain. Les analystes soulignent que les craintes d’une politique restrictive de la Réserve fédérale mettent à rude épreuve les investisseurs qui se tournent vers des valeurs refuges.
• À 06 h 58, l’or progressait de 0,3 % et affichait une baisse de 3,69 % sur la semaine ; le brut WTI gagnait 1,04 % et 1,97 % sur la semaine ; le Brent progressait de 1,27 % et de 2,44 % sur la semaine ; le cuivre reculait de 1,21 % et affichait une baisse de 1,21 % sur la semaine.

💱 Devises

• L’indice du dollar américain poursuit sa série de hausses, se rapprochant de ses plus hauts niveaux depuis deux mois. L’appréciation du dollar américain est alimentée par les anticipations croissantes des investisseurs quant à de nouvelles hausses des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine, ainsi que par la hausse des cours du pétrole.
• La paire de devises AUDUSD reste dans une phase de consolidation stable près du seuil psychologique de 0,70. La réaction du marché à la décision de hausse des taux de la RBA a été modérée, cette mesure ayant été entièrement anticipée par les investisseurs avant la réunion.
• À 06h58, l'USDJPY gagnait 0,1 % (en hausse de 0,17 % sur la semaine), l'USDCHF gagnait 0,23 % (en hausse de 0,61 % sur la semaine) et l'indice du dollar américain gagnait 0,09 % (en hausse de 0,27 % sur la semaine).

📈 Actions et indices

• Les contrats à terme sur les actions américaines ont ouvert la séance en baisse, l’indice S&P 500 enregistrant une correction dès l’ouverture. La pression sur les marchés boursiers résulte principalement de la hausse des rendements obligataires et des inquiétudes persistantes liées à l’inflation.
• Au Japon, l’indice Nikkei 225 a affiché une forte baisse, sous la pression de la hausse des cours du pétrole brut et de l’augmentation des rendements des obligations d’État japonaises. Le secteur technologique et les entreprises liées à l’IA ont été les plus touchés par la hausse des taux d’intérêt.
• Shein Global Holdings a vu le cours de son action chuter de 12 %, atteignant un plus bas historique. Les investisseurs ont réagi négativement au rapport financier du premier semestre, qui faisait état d’une forte baisse de 53 % du résultat d’exploitation.

🪙 Cryptomonnaies

• Les cours du Bitcoin restent exceptionnellement stables autour de 83 072 $, malgré un sentiment mitigé sur l’ensemble du marché des actifs numériques. Les investisseurs suivent de près les rapports macroéconomiques à venir et leur impact potentiel sur la liquidité du secteur.
• Un document publié par des sénateurs démocrates américains apporte un nouvel éclairage sur l’utilisation du stablecoin USDT par l’Iran pour contourner les sanctions internationales. Cette question a déclenché un débat sur le renforcement de la surveillance des émetteurs de cryptomonnaies adossées à des monnaies fiduciaires.
• La plateforme d’échange Coinbase a obtenu l’autorisation cruciale de la CFTC américaine pour créer sa propre chambre de compensation de produits dérivés. Cela marque une étape importante vers l’élargissement de l’offre réglementée destinée aux acteurs institutionnels du marché des actifs numériques.
• À 06 h 58, le Bitcoin reculait de 0,02 % (en baisse de 1,78 % sur la semaine).

🌐 Géopolitique

• Les restrictions commerciales interdisant les exportations d’alcool et de produits laitiers canadiens vers les États-Unis sont entrées en vigueur. Cette décision représente une grave escalade de la guerre commerciale en cours, suite à l’échec total des négociations bilatérales fin août.
• Les autorités chinoises ont décidé d’étendre considérablement les restrictions de voyage afin d’y inclure les meilleurs talents dans le domaine de l’intelligence artificielle ainsi que les membres de leur famille. Cette mesure a été justifiée strictement pour des raisons de sécurité nationale.
• Le gouvernement de Buenos Aires a émis un avertissement officiel annonçant des poursuites judiciaires décisives à l’encontre du Royaume-Uni. Le litige porte sur les activités d’exploration pétrolière menées par la partie britannique dans les eaux contestées autour des îles Malouines.

🔍 À surveiller

• Zcash — Un z-score sur 5 ans extrêmement élevé (+4,74), combiné à une forte vague de ventes en cours aujourd’hui (-6,87 %), fait de ce token un sujet nécessitant une attention analytique particulière.
• Nikkei 225 — L’indice enregistre le z-score le plus élevé parmi les principales places boursières (+2,29) dans un contexte de forte baisse de près de 1 % déclenchée par des pressions macroéconomiques et monétaires.
• Pétrole Brent — Un z-score élevé (+1,28) et de nouvelles hausses de prix au-delà de 99 dollars le baril, en réaction aux événements au Moyen-Orient, génèrent des pressions inflationnistes qui affectent les marchés des devises et des obligations.
• Or — Cet actif, qui affiche un z-score élevé (+1,38), rebondit dynamiquement après avoir atteint ses plus bas niveaux depuis 8 semaines, mettant à rude épreuve les nerfs des investisseurs qui anticipent une position restrictive de la Fed.