Calendrier économique - Série mondiale d'indicateurs PMI du secteur manufacturier et marathon de discours des responsables des banques centrales

• La séance asiatique a été marquée par la publication du rapport japonais Tankan et par des données décevantes sur le commerce extérieur en Australie. Le moral des industriels japonais s'est amélioré par rapport au trimestre précédent, mais le chiffre ressort légèrement inférieur aux prévisions, tandis que le secteur des services a enregistré un léger affaiblissement.
• De son côté, l'excédent commercial de l'Australie a fortement chuté pour s'établir à seulement 0,50 milliard AUD, contre 2,00 milliards AUD attendus, pesant ainsi sur les devises des antipodes.
• Au cours de la journée, les investisseurs suivront de près les lectures finales des PMI manufacturiers en zone euro et au Royaume-Uni. L'après-midi sera dominé par la publication de l'indice manufacturier ISM américain et les inscriptions hebdomadaires au chômage.
• La journée se distingue également par un programme très dense d'interventions publiques de membres du FOMC (notamment Waller, Bowman, Jefferson), de la BCE (Christine Lagarde) et du gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey. En Chine, les marchés sont fermés pour cause de jour férié.

Principales publications de la séance asiatique

• Japon : l'indice Tankan pour le secteur manufacturier s'est établi à 24 pts, contre un consensus de 25 pts et une lecture précédente de 22 pts. Malgré l'amélioration trimestrielle, le chiffre a légèrement déçu les marchés.
• Japon : l'indice Tankan des services a reculé à 35 pts (prévision : 36 pts, précédent : 37 pts), signalant un léger ralentissement de l'activité dans le secteur non manufacturier.
• Japon : le PMI manufacturier final a atteint 54,1 pts, en parfaite conformité avec le consensus et la lecture préliminaire (54,1 pts), confirmant une solide expansion du secteur.
• Australie : la balance commerciale des biens a dégagé un excédent de seulement 0,50 milliard AUD contre 2,00 milliards AUD prévus (précédent : 1,35 milliard AUD), pénalisée par une forte hausse des importations (+5,8 %).

Calendrier macroéconomique

• Toute la journée Chine – Jour férié (marchés fermés)
• 00:00 États-Unis – Discours de Neel Kashkari, membre du FOMC
• 01:50 Japon – Résumé des opinions de la BoJ
• 03:30 Australie – Rapport sur la stabilité financière de la RBA
• 08:00 Royaume-Uni – Indice des prix des logements Nationwide m/m. Consensus : 0,0 %. Précédent : 0,2 %.
• 08:30 Australie – Prix des matières premières a/a. Précédent : 15,5 %.
• 08:30 Suisse – Indice des prix à la consommation (CPI) m/m. Consensus : 0,0 %. Précédent : 0,4 %.
• 08:30 Suisse – Ventes au détail a/a. Consensus : 2,1 %. Précédent : 2,3 %.
• 09:15 Zone euro – Espagne : PMI manufacturier. Consensus : 50,2. Précédent : 49,5.
• 09:50 Zone euro – France : PMI manufacturier final. Consensus : 50,3. Précédent : 50,3.
• 09:55 Zone euro – Allemagne : PMI manufacturier final. Consensus : 53,8. Précédent : 53,8.
• 10:00 Zone euro – PMI manufacturier final. Consensus : 52,7. Précédent : 52,7.
• 10:00 Zone euro – Italie : Taux de chômage mensuel. Consensus : 5,8 %. Précédent : 5,8 %.
• 10:00 Royaume-Uni – Discours d'Andrew Bailey, gouverneur de la BoE
• 10:30 Royaume-Uni – PMI manufacturier final. Consensus : 52,0. Précédent : 52,0.
• 11:00 Zone euro – Taux de chômage. Consensus : 6,4 %. Précédent : 6,4 %.
• 11:30 États-Unis – Licenciements Challenger a/a. Précédent : -38,5 %.
• 12:35 Zone euro – Discours de Joachim Nagel, président de la Bundesbank
• 14:00 Royaume-Uni – Discours de Catherine Mann, membre du MPC
• 14:30 États-Unis – Inscriptions hebdomadaires au chômage. Consensus : 201k. Précédent : 197k.
• 15:05 États-Unis – Discours de Thomas Barkin, membre du FOMC
• 15:05 États-Unis – Discours de Susan Collins, membre du FOMC
• 15:05 États-Unis – Discours de Jeffrey Schmid, membre du FOMC
• 15:30 Canada – PMI manufacturier. Précédent : 53,0.
• 15:30 Zone euro – Discours de Christine Lagarde, présidente de la BCE
• 15:45 États-Unis – PMI manufacturier final. Consensus : 56,9. Précédent : 57,0.
• 16:00 États-Unis – Discours de Christopher Waller, membre du FOMC
• 16:00 États-Unis – Indice ISM manufacturier. Consensus : 54,8. Précédent : 54,6.
• 16:00 États-Unis – Sous-indice des prix payés de l'ISM manufacturier. Consensus : 72,9. Précédent : 71,1.
• 16:30 États-Unis – Variation des stocks de gaz naturel. Consensus : 63 milliards de pieds cubes (bcf). Précédent : 53 milliards de pieds cubes (bcf).
• 17:30 Suisse – Discours de Martin Schlegel, président de la BNS
• 19:30 États-Unis – Discours de Philip Jefferson, vice-président du FOMC
• 21:00 États-Unis – Discours de Michelle Bowman, membre du FOMC
• 21:05 Canada – Discours de Carolyn Rogers, première sous-gouverneure de la BoC
• 21:30 États-Unis – Discours de Lisa Cook, membre du FOMC

Résultats d'entreprises

• Accenture (avant l'ouverture des marchés)
• Nike (après la clôture des marchés)

Marchés à surveiller

• USDJPY – La paire progresse vers le niveau des 158,20 en raison de la divergence monétaire et de chiffres du Tankan inférieurs aux attentes. La série d'interventions de membres de la Réserve fédérale prévue aujourd'hui ainsi que l'indice ISM pourraient provoquer un regain de volatilité.
• AUDUSD – Le dollar australien reste sous forte pression après une balance commerciale d'août moins bonne que prévu (excédent de seulement 495 millions AUD contre 2 milliards AUD attendus) et sur fond d'inquiétudes concernant la santé du marché des matières premières ainsi que l'absence des investisseurs chinois.
• EURUSD – La devise européenne réagira à une série de lectures finales des PMI manufacturiers des principales économies de la zone euro ainsi qu'au discours de Christine Lagarde à 15h30, avant la publication des données clés de l'ISM américain.

USDJPY : analyse technique (D1)

La paire défend la zone de support située au niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 % (157,15) de l'ensemble du mouvement baissier allant de 164,07 à 152,87. La réaction est visible alors que le cours rebondit et revient à 158,32, tout près du niveau de retracement de 50 % à 158,47.

Après avoir atteint un sommet à la mi-juillet, le marché a chuté à 152,87 début septembre avant d'amorcer un rebond qui s'est arrêté à 160,15, à proximité du retracement de 61,8 % (159,79). Une nouvelle vague de baisse a ensuite ramené les cours vers les 38,2 %, où la demande est réapparue.

Tant que le niveau de 157,15 reste préservé en clôture journalière, l'initiative appartient aux acheteurs. La résistance la plus proche se situe à 158,47, et son franchissement ouvrirait la voie vers 159,79 puis vers le sommet à 160,15. À l'inverse, une rupture du support impliquerait un test des 155,51 (retracement de 23,6 %) et, plus bas, du creux de septembre à 152,87.