Indices US : La tech efface une partie de ses lourdes pertes

A la mi-séance, les marchés américains affichent un net rebond ce vendredi. Le S&P 500 avance de 1,02% et le Nasdaq 100 progresse de 1,96% en séance. Après une perte de près de 3 000 milliards de dollars de capitalisation boursière la veille à Wall Street, les principaux indices tentent de consolider leurs niveaux techniques.

Rebond des marchés américains porté par les semi-conducteurs

La reprise technique du secteur technologique et de l'indice SOX

La séance de jeudi avait constitué la pire journée boursière de l'année pour les marchés américains. Les inquiétudes quant à un durcissement réglementaire sur l'intelligence artificielle avaient provoqué de lourds dégagements sur les valeurs technologiques. Dans ce climat de vente massive, l'indice SOX regroupant l'ensemble de l'industrie des semi-conducteurs avait plongé de plus de 12% en une seule journée.

Ce vendredi, les acheteurs reprennent l'initiative sur le compartiment technologique deux heures après la cloche de Wall Street. L'indice SOX regagne ainsi plus de 3,70%, permettant d'atténuer la pression vendeuse subie par le Nasdaq Composite. Ce dernier avait confirmé son entrée en phase de correction jeudi après avoir accusé sa plus forte baisse journalière en dix-neuf mois. Le sursaut soulage les indices boursiers, enrayant temporairement une série de quatre semaines consécutives de baisse.

Au sein de la cote, les flux acheteurs ciblent en priorité les actions technologiques liées aux infrastructures informatiques. L'action IREN bondit de 16% après la révision en baisse de ses dépenses d'investissement et l'annonce d'un renouvellement de contrats pour des puces Nvidia H100 à un prix doublé. De son côté, JFrog s'adjuge 35% à la faveur d'une croissance de 60% de son activité Cloud au troisième trimestre. À contre-courant, Microchip Technology cède 14% après avoir réduit ses perspectives pour le trimestre en cours, la direction signalant des tensions sur les chaînes d'approvisionnement et des interrogations sur les investissements dans les centres de données.

Dispersion au sein des publications de résultats trimestriels

La saison des résultats financiers atteint sa phase conclusive avec plus de 80% des entreprises de l'indice de référence ayant désormais dévoilé leurs comptes. Les opérateurs attendent encore les chiffres du groupe Nvidia et des enseignes de la grande distribution pour boucler ce cycle. Cette étape révèle une sélectivité accrue à l'égard de la rentabilité des entreprises cotées.

Plusieurs dossiers profitent d'annonces opérationnelles porteuses sur leurs activités commerciales. Le titre Airbnb progresse de 12% après avoir enregistré sa plus forte croissance de chiffre d'affaires en trois ans, assortie d'un nouveau programme de rachat d'actions de 12 milliards de dollars. Parallèlement, les investisseurs recherchent des actions de télésanté comme Hims & Hers, qui grimpe de 5,65% suite à un accord commercial avec Eli Lilly pour distribuer ses traitements contre l'obésité sans redirection externe. Dans le domaine du logiciel d'infrastructure, Cloudflare s'octroie 11% grâce à une accélération de la hausse de son chiffre d'affaires à 39,2% sur un an.

À l'inverse, les déconvenues opérationnelles entraînent des révisions tarifaires immédiates. Le spécialiste des paris sportifs DraftKings s'effondre de 25% après un déficit d'EBITDA ajusté de 250 millions de dollars au troisième trimestre et un abaissement de ses perspectives pour 2026. L'action Axon recule de 19% en raison du report de revenus liés aux drones en Allemagne, tandis que Charter cède 5% après la perte de 233 000 abonnés à ses offres internet. La tendance contraste avec la sélectivité observée sur les autres actions technologiques du secteur logiciel, à l'image d'Atlassian qui fléchit de 15% malgré des résultats supérieurs aux prévisions.

Données économiques : emploi vigoureux, taux obligataires et pétrole

Accélération des créations d'emplois et poussée des rendements du Trésor

Le rapport mensuel sur l'emploi publié ce matin aux États-Unis a surpris les observateurs par sa vigueur. L'économie américaine a généré 165 000 emplois non agricoles au cours du mois d'octobre, contre une prévision de consensus établie à 65 000 créations. De surcroît, les chiffres du mois de septembre ont été révisés à la hausse à 60 000 postes, alors que l'industrie manufacturière a créé 19 000 emplois le mois dernier.

La durée hebdomadaire moyenne du travail s'est maintenue à 34,4 heures, et le salaire horaire moyen progresse de 3,1% en rythme annuel. Ces statistiques solides renforcent les anticipations d'un nouveau relèvement du loyer de l'argent par la Réserve fédérale lors de sa réunion de décembre. Parallèlement, l'indice préliminaire de la confiance des ménages mesuré par l'Université du Michigan remonte à 51,0 points pour novembre, surpassant les attentes. Ces chiffres confortent la trajectoire des taux directeurs tout en redéfinissant les équilibres sur les marchés américains.

Sur le marché obligataire, la vigueur économique se traduit par une remontée des rendements souverains. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans gagne 6 points de base pour s'établir à 4,89%, et l'échéance à 2 ans avance à 4,53%. Le mouvement pousse le dollar américain à la hausse sur le marché du forex, ce qui entraîne un recul de l'or de 0,76% à 4 054 dollars l'once. La fermeté des rendements obligataires limite toutefois l'envolée des indices boursiers en milieu de séance.

Source : xStation5

❓ FAQ

Pourquoi les marchés américains rebondissent-ils aujourd'hui ? Les marchés américains bénéficient d'un rebond technique mené par les fabricants de semi-conducteurs après la liquidation intervenue la veille. Les flux d'achats stabilisent les valorisations à Wall Street, permettant au Nasdaq 100 de regagner 1,96% en séance.

Comment les chiffres de l'emploi américain influencent-ils Wall Street ? La publication de 165 000 créations d'emplois non agricoles en octobre dépasse très largement le consensus. Cette solidité ravive la perspective d'un durcissement monétaire de la Réserve fédérale en décembre, propulsant le rendement du Trésor à 10 ans vers 4,898% et renforçant la volatilité sur les cours d'actions.

Comment réagissent les indices boursiers face à la hausse des rendements obligataires ? La remontée des taux souverains pèse directement sur les segments sensibles au coût du capital, comme les biotechnologies ou les équipements de santé. Néanmoins, les indices boursiers parviennent à progresser ce vendredi grâce aux performances financières favorables publiées par plusieurs plateformes numériques et groupes logiciels.

Quelles sont les valeurs technologiques les plus actives sur les marchés américains ? Les titres Frog (+28%), IREN (+23%) et Cloudflare (+13%) figurent parmi les plus fortes hausses de la séance grâce à des publications trimestrielles solides. À l'opposé, Microchip cède 8% après avoir réduit ses perspectives de livraison pour le trimestre en cours.