Le titre de la semaine : Palantir Technologies

• Les actions de Palantir plongent après une forte hausse en novembre

• La société a fait ses débuts à la fin du mois de septembre

• Une croissance solide au troisième trimestre 2020

• Les analystes mettent en garde contre la valorisation

• L'action réagit aux retracements de Fibonacci

Palantir Technologies (PLTR.US) est une société relativement nouvelle pour les opérateurs puisqu'elle a fait ses débuts à la fin du mois de septembre. Elle a attiré l'attention du marché en raison de la hausse gargantuesque du cours de ses actions, qui ont gagné près de 170 % rien qu'en novembre ! Cependant, les actions ont commencé à effacer leurs hausses après que certains analystes aient exprimé des inquiétudes quant à leur valorisation.

Vue d'ensemble

Palantir Technologies est une grande entreprise d'analyse de données. Elle est sur le marché depuis le début des années 2000 et a suscité de nombreuses commandes de la part d'organismes gouvernementaux. Les rumeurs selon lesquelles ce serait le logiciel de Palatir qui aurait aidé la CIA à retrouver Oussama ben Laden, ainsi que le boom technologique actuel, ont créé un paysage parfait pour l'introduction en bourse à la fin du mois de septembre. Le cours de l'action a augmenté de plus de 200 % au cours de ses deux premiers mois de cotation en bourse, alors que la société continuait de faire état de nouveaux contrats avec des clients et se vantait de la manière dont son logiciel aidait les entreprises à réduire leurs coûts et à faire face à l'environnement de pandémie.

Une croissance solide au troisième trimestre

Ces affirmations ont été confirmées par la publication des résultats du troisième trimestre. Palantir a fait état d'une croissance de 52 % de ses revenus d'une année sur l'autre et a déclaré avoir conclu plus d'une douzaine d'accords d'une valeur de 5 millions de dollars chacun. En plus de cela, la société a déclaré avoir conclu un contrat de cinq ans dans le domaine de l'aérospatiale pour une valeur totale de 300 millions de dollars. De plus, Palantir a indiqué que ses vingt premiers clients représentaient 61 % de son chiffre d'affaires du premier au troisième trimestre 2020, soit une baisse notable par rapport aux 68 % du premier au troisième trimestre 2019. Cela montre que le flux de revenus de l'entreprise se diversifie, ce qui est toujours souhaité. La société a encore enregistré des pertes au troisième trimestre, principalement en raison des coûts liés à une offre d'actions. Toutefois, en tenant compte de ces coûts ponctuels, le bénéfice d'exploitation s'élève à 73,1 millions de dollars, contre une perte d'exploitation de 92 millions de dollars au troisième trimestre 2019.

Suite aux bons résultats du troisième trimestre, Palantir a décidé de revoir à la hausse ses prévisions de recettes pour l'ensemble de l'année, qui devraient atteindre entre 1 070 et 1 072 millions de dollars, soit une hausse de 44 % d'une année sur l'autre.

Les analystes mettent en garde contre la forte valorisation

Cependant, suite à une hausse massive du cours de l'action, la société s'échange à une valeur très élevée. Le célèbre short-seller Citron Research a déclaré le vendredi 27 novembre que la société avait une valorisation très élevée et qu'elle ressemblait davantage à un casino qu'à un marché boursier, compte tenu de la forte volatilité récente. Citron a fixé un objectif de cours de 20 dollars par action. Les investisseurs ont commencé à enregistrer des bénéfices et le mouvement à la baisse a été alimenté par Morgan Stanley qui a déclaré que la valorisation actuelle n'était pas soutenue par les fondamentaux. Les actions ont clôturé hier à plus de 33 % en dessous d'un record intrajournalier. Toutefois, il convient de noter que les analystes ne remettent pas en cause les perspectives favorables des activités de Palantir, ils s'inquiètent simplement du fait que le cours de l'action a pris une avance considérable sur les fondamentaux.

Le cours de l'action de Palantir Technologies (PLTR.US) a connu une hausse massive depuis son introduction en bourse fin septembre. Le titre a commencé à chuter suite aux avertissements des analystes mais réagit aux retracements de Fibonacci d'un mouvement à la hausse de 2 mois. Malgré un test de retracement de 50% à deux reprises hier (21,30 $), il a réussi à rester au-dessus. La résistance à court terme est marquée par un retracement de 38,2 % à 23,40 $. Source : xStation5