📈 L'US500 sur une résistance clé avant l'IPC

Prévisions clés :

• Les attentes du marché indiquent une baisse de la dynamique de l'inflation à 3,3% en glissement annuel après le dernier chiffre maintenu à 3,7%.
• Sur une base mensuelle, une diminution à 0,1% est prévue par rapport à la dernière lecture de 0,4%.
• On s'attend à ce que l'inflation de base reste au niveau inchangé de 4,1% (les données mensuelles devraient également montrer une dynamique maintenue à 0,3 %).
• Une saisonnalité résiduelle suggère une augmentation de près de 7 points de base de l'IPC de base dans les données pour octobre.

Qu'en est-il de la Fed ?

L'inflation mesurée par l'IPC est l'une des lectures clés pour la Fed. Bien sûr, la Fed accorde davantage d'attention à l'inflation de base de l'IPC et à l'inflation PCE. À cet égard, il est particulièrement important de prêter attention à la lecture de base car on s'attend à ce qu'elle maintienne la dynamique du mois dernier. Cela, combiné aux commentaires récents et hawkish des banquiers de la Fed, pourrait renforcer le biais en supposant la possibilité de nouvelles hausses de taux (c'est une narration qui à plus long terme peut affecter significativement les instruments financiers liés à la politique monétaire de la Fed).

Dans l'hypothèse d'un scénario de retour de l'inflation à l'objectif de 2%, l'indice de base mensuel de l'IPC doit croître à un rythme moyen de 0,2% tout au long de l'année. L'inflation a progressé à ce rythme durant l'été, mais depuis lors, la dynamique s'est accélérée. Cela pourrait modifier de façon permanente le discours des banquiers de la Fed sur la trajectoire de resserrement actuelle. Source: XTB

Contributions à l'inflation

Les prévisions indiquent une nouvelle baisse de la dynamique de l'inflation dans le secteur du logement en raison de la réduction de l'écart entre les loyers des nouveaux baux et ceux des baux en cours. Les analystes de Goldman Sachs soulignent également que nous pourrions assister à une dynamique légèrement plus élevée des prix des véhicules en raison d'une diminution de la production dans le cadre des grèves de l'UAW (United Auto Workers) et du retrait des incitations promotionnelles par les concessionnaires. Source: XTB

US500 Chart

Les contrats à terme sur Wall Street augmentent légèrement avant l'ouverture de la séance au comptant, gagnant entre 0,05% et 0,20%. Pour l'US500, la séance d'aujourd'hui et le rapport sur l'inflation d'octobre pourraient être cruciaux pour la poursuite de la tendance. Actuellement, les haussiers font face à une résistance au niveau de 4430 points qui coïncide avec un retracement de Fibonacci de 61,8% de la dernière vague baissière. Si une baisse des prix est confirmée, les investisseurs pourraient tenter de faire monter les prix au-dessus de cette zone de résistance, ouvrant ainsi la voie au niveau de 4500 points. Sinon, il faudra surveiller les niveaux de 4370 à 4400 points car ils pourraient être significatifs pour maintenir la tendance à la hausse après le dernier rebond fin octobre. Source: xStation 5