OUVERTURE US : La chute des cours du pétrole et les achats sur repli alimentent le rebond alors que Nvidia recule

Malgré les développements internes complexes chez Nvidia et une nouvelle vague d’inquiétudes justifiées concernant la stabilité au Moyen-Orient, l’optimisme règne sur les marchés. La première séance de la semaine s’ouvre sur une hausse d’environ 0,8 % des principaux contrats à terme sur indices de Wall Street. Les gains américains sont pour l’instant à la traîne par rapport aux marchés européens et asiatiques, où les indices progressent en moyenne de plus de 1 %.

Les cours du pétrole sont en baisse suite aux récentes déclarations de Donald Trump, qui a fait preuve de retenue quant à la perspective d’une nouvelle phase d’hostilités ouvertes avec l’Iran. Le pétrole brut affiche des baisses supérieures à 3,5 %.

La semaine à venir apportera une nouvelle vague de publications de résultats financiers clés. L’attention du marché se concentre principalement sur Cisco et CoreWeave, dont les carnets de commandes pourraient servir de baromètre crucial de la santé du boom des investissements dans les infrastructures d’IA. Les données de l’IPC américain seront tout aussi cruciales le marché s’attend actuellement à ce que l’inflation globale s’accélère pour atteindre 3,9 %.

Les analystes des banques d’investissement soulignent également des signes d’optimisme croissant, étayés par les récents résultats de l’enquête de confiance de l’AAII et les commentaires constructifs des représentants de Morgan Stanley.

Actualités des entreprises :

• Nvidia (NVDA.US) : Le cours de l’action a chuté d’environ 5 % après que le conseil d’administration a ouvert une enquête sur le PDG Jensen Huang concernant sa relation avec une femme soupçonnée d’espionnage au profit de la Chine. Bien que la société ait déclaré qu’aucun secret commercial n’avait été compromis, cette controverse pèse sur le moral du secteur de l’IA à seulement huit jours de la publication de ses résultats trimestriels.
• CoreWeave (CRWV.US) : Le titre du fournisseur de solutions cloud pour GPU recule de 3,6 % dans un contexte de regain d’inquiétudes concernant la rentabilité des dépenses d’infrastructure en IA financées par l’endettement. La publication mardi prochain des résultats de l’entreprise constituera un test décisif pour ses valorisations actuelles.
• KKR & Co. (KKR.US) : Le titre progresse après la publication de résultats du troisième trimestre supérieurs aux attentes de Wall Street. Les bons résultats de ses participations à long terme dans le capital-investissement ont contribué à compenser la baisse de rentabilité de sa branche d’assurance Global Atlantic.
• Coinbase (COIN.US) : Le titre recule de 2,8 % malgré l’obtention de l’autorisation réglementaire définitive pour une charte bancaire de type « trust ». Cette avancée réglementaire positive a été éclipsée par une vague généralisée de prises de bénéfices sur l’ensemble du marché des cryptomonnaies.
• Constellation Energy (CEG.US) : Le titre progresse de 2 % après que la direction a relevé ses prévisions de bénéfice par action opérationnel ajusté pour l’ensemble de l’année. Le producteur d’électricité continue de bénéficier d’une demande structurelle tirée par les centres de données grands consommateurs d’énergie.
• Monday.com (MNDY.US) : Le titre du fournisseur de logiciels recule de 10 %. Cette vague de ventes est une réaction directe du marché aux résultats du troisième trimestre de la société et à ses prévisions pour le quatrième trimestre.

Analyse technique de l'US100 (D1)

Sur le graphique journalier, les contrats à terme sur l'indice US100 restent soumis à une forte pression à la vente, la vague de ventes massive ayant entraîné une cassure à la baisse des niveaux de soutien clés et des moyennes mobiles exponentielles (EMA) majeures (25, 50, 100 et 200). Plus particulièrement, la cassure sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours, proche de 28 340 points, associée au franchissement à la baisse du support à 28 231 points, confirme une détérioration du scénario technique à moyen et long terme. La forte baisse n’a été enrayée qu’à proximité de la zone de demande située autour de 26 360 points. Le RSI, qui était auparavant entré en zone de survente, a rebondi vers environ 33 pts, ce qui suggère un potentiel de rebond technique. La résistance immédiate pour les haussiers se situe dans la zone comprise entre 27 180 et 27 300 pts, tandis que la reconquête des 28 231 pts et de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours constituerait un signal essentiel de stabilisation et un renversement potentiel de tendance vers le haut. Source : xStation5

Données macroéconomiques :

• L’indicateur avancé de l’inflation au Canada a reculé à 0,02 %.
• À 16 h, les données sur le commerce de gros et les ventes aux États-Unis seront publiées.