OUVERTURE US : Le dépôt de dossier d'Anthropic et les négociations sur l'Iran soutiennent le marché

Les nouvelles concernant la reprise des négociations de paix entre l’Iran et les États-Unis, ainsi que la première impression positive issue du dossier d’introduction en bourse d’Anthropic, soutiennent un mouvement correctif haussier sur l’ensemble du marché. L’indice technologique est en tête, avec les contrats à terme (US100) en hausse d’environ 0,7%. Les indices des petites capitalisations et industriels sont à la traîne, mais progressent tout de même de 0,3% à 0,5%.

• Lundi, Anthropic a déposé une demande d’introduction en bourse, cherchant à être cotée au Nasdaq sous le symbole ANT. Selon un rapport, l’IPO pourrait lever 100 milliards de dollars ou plus et valoriser l’entreprise entre 1,5 et 2 billions de dollars. Anthropic a déclaré un chiffre d’affaires de 16,3 milliards de dollars pour les six mois clos le 30 juin, contre 1,2 milliard de dollars un an plus tôt. Selon le dossier, la perte nette s’est élevée à 80,7 milliards de dollars, contre une perte de 13 milliards de dollars sur la même période l’année précédente. Environ 72 milliards de dollars de cette dernière perte correspondent à une charge comptable non monétaire liée à des variations de valeur d’obligations convertibles et d’autres instruments financiers.
• Le financement des infrastructures liées à l’IA reste au centre de l’attention. Meta prévoit de lever jusqu’à 95 milliards de dollars via la vente d’actions ordinaires et privilégiées. L’ampleur de cet effort montre que la course à l’investissement repose de plus en plus sur des capitaux externes, même parmi les plateformes les plus rentables. Selon Bloomberg, les dépenses d’investissement de Meta devraient atteindre environ 140 milliards de dollars, dépassant ainsi les flux de trésorerie d’exploitation.
• Des inquiétudes se manifestent également sur le marché du crédit. Le spread des CDS à cinq ans de l’entreprise a pratiquement doublé depuis août, atteignant 120 points de base.
• Cette semaine, les résultats de Microsoft, Amazon et Alphabet seront publiés. Ces résultats permettront de mesurer à la fois la dynamique de la demande pour les services cloud et la capacité à monétiser l’IA. Jusqu’à présent, environ 80% des entreprises du S&P 500 ayant publié leurs résultats ont dépassé les attentes en matière de bénéfices, mais seulement 54% ont dépassé les prévisions de chiffre d’affaires.
• Une forte vague de ventes a touché les entreprises cotées aux États-Unis liées au Brésil. La victoire de Luiz Inacio Lula da Silva face à Flavio Bolsonaro, favori des marchés, a déclenché une correction marquée. Les pertes les plus importantes se concentrent dans le secteur financier : XP recule d’environ 46%, Nu Holdings d’environ 23% et StoneCo d’environ 35%. La pression touche également les groupes miniers et certaines entreprises de consommation.
• Sur le marché pétrolier, les baisses dominent. Des représentants de l’Arabie saoudite, du Pakistan et de la Turquie doivent rencontrer les autorités iraniennes dans le cadre d’une nouvelle tentative d’apaisement des tensions. Parallèlement, Donald Trump laisse entendre qu’un point de décision approche entre un accord avec Téhéran et la reprise des frappes. Goldman Sachs avertit que le rattrapage de la maintenance différée des raffineries pourrait limiter l’offre et les exportations de produits raffinés, également en 2027. Les prix du pétrole reculent d’environ 1%, le Brent évoluant autour de 110 dollars.

Actualités des entreprises :

• Meta (META.US) : L’action efface ses pertes initiales. Le plan de financement prévoit environ 35 milliards de dollars issus de la vente d’actions ordinaires et privilégiées, ainsi que jusqu’à 60 milliards de dollars via une cession progressive de nouvelles actions de catégorie C sur le marché. Nvidia, AMD et Broadcom se sont engagés à acheter jusqu’à 5 milliards de dollars d’actions ordinaires au total. Cette levée de fonds soutient les plans d’investissement, mais implique également une dilution potentielle pour les actionnaires existants.
• Tesla (TSLA.US) : L’action gagne environ 6% après une note de Barclays. La banque souligne des opportunités potentielles liées à une transaction avec SpaceX.
• CoreWeave (CRWV.US) : L’action efface sa baisse après les publications d’Anthropic et repasse en territoire positif, avec une hausse d’environ 5%. 
• Borr Drilling (BORR.US) : L’action chute d’environ 8% après le naufrage de la plateforme Prospector 5 au large du Gabon samedi 24 octobre.
• Surgery Partners (SGRY.US) : L’action bondit de plus de 45% suite à des informations faisant état de discussions avancées concernant l’acquisition d’une participation majoritaire par Bon Secours Mercy Health. L’opération valoriserait l’entreprise à environ 6 milliards de dollars, dont 3,5 milliards de dollars de dette.
• Ross Stores (ROST.US) : L’action gagne environ 3% après une note positive d’UBS.
• MercadoLibre (MELI.US) : L’action chute de plus de 10%. La plateforme de commerce électronique subit la pression de la vague de ventes généralisée touchant les actifs liés au Brésil, suite au résultat de l’élection présidentielle.

Analyse technique de l’US100 (D1)

Le prix reste dans une correction à court terme, bien que la tendance haussière à long terme ne soit pas encore invalidée. Les cours testent actuellement l’EMA100 tout en restant sous l’EMA25 et l’EMA50 (autour de 30 000 points), ce qui indique un avantage actuel du côté de l’offre. Le RSI à 42,7 suggère un ralentissement progressif de la pression baissière, mais le MACD reste négatif. Le support clé se situe dans la zone des ~29 500, dont une cassure pourrait ouvrir la voie à de nouvelles baisses. À l’inverse, un retour au-dessus de 30 000 augmenterait les chances d’un mouvement vers la zone de résistance des 30 500. Source : xStation5

Données macroéconomiques :

• L’un des principaux facteurs qui influenceront le sentiment de marché cette semaine sera probablement la dernière décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt, attendue mercredi.
• Mardi, les investisseurs pourront analyser les commandes de biens durables du mois de septembre, que les analystes de Deutsche Bank estiment stables grâce aux dépenses d’investissement liées à l’IA et aux commandes importantes d’avions. Les résultats de l’enquête sur la confiance des consommateurs devraient également être publiés.