OUVERTURE US : Les marchés ouvrent en hausse lundi alors que l'optimisme tarifaire se répand

• Goldman Sachs dégrade Super Micro Computer à vendre
• Tesla demande l'autorisation de commercialiser en Chine des fonctions avancées d'aide à la conduite
• Les actions AZEK bondissent après leur acquisition par James Hardie pour 8,75 milliards de dollars
• Jefferies relève FedEx à acheter en raison des progrès réalisés en matière de réduction des coûts

Les principaux contrats à terme sur indices américains affichent des performances mitigées. Le S&P 500 (US500) est en hausse de +1,19 % à 5797,7, tandis que le Dow (US30) a augmenté de +0,72 % à 42776. Les contrats à terme du Nasdaq (NASDAQ 100) affichent une hausse significative de +1,21 % à 2111,1, et le Russell 2000 (Russell 2000) est en hausse de 1,2 %.

Les marchés européens sont majoritairement négatifs, la plupart des indices étant dans le rouge. L'indice allemand DAX (DE40) est en baisse de -0,01 % à 23 135,3, tandis que l'indice français CAC 40 (FRA40) a chuté de -0,14 % à 8 038,4. L'IBEX 35 (SPA35) espagnol est stable à 0,00 % à 13 314. L'Euro Stoxx 50 (EU50) a légèrement progressé de +0,04 % à 5 362,6, et le SMI (SUI20) suisse est en baisse de -0,33 % à 12 814. L'indice britannique FTSE 100 (UK100) a augmenté de +0,04 % pour atteindre 8656,0, et l'indice néerlandais AEX (NED25) a gagné +0,25 % pour atteindre 917,50. Parmi les autres marchés européens, l'ATX (AUT20) autrichien a progressé de +1,22 % à 4145, le FTSE MIB (ITA40) italien a gagné +0,04 % à 38296 et le WIG 20 (W20) polonais a augmenté de +1,32 % à 2754,6.

Les secteurs de l'indice S&P 500 affichent des performances mitigées. Source : Bloomberg Financial LP

Volatilité actuelle observée à Wall Street. Source : xStation

L'indice Nasdaq-100, représenté par le contrat NASDAQ 100, s'approche de la moyenne mobile simple (MMS) sur 200 jours, qui a précédemment servi de support. Après le nouveau test, les haussiers pourraient viser le niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %, tandis que les baissiers viseront un nouveau test du niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 %. Le RSI est en divergence haussière près de 48,5, un niveau qui a déjà servi de support solide dans une tendance haussière. Pendant ce temps, la MACD récupère une divergence haussière. Source : xStation

Actualités du marché

• Goldman Sachs dégrade Super Micro Computer à « vendre » : L'analyste de Goldman Sachs, Michael Ng, a dégradé lundi Super Micro Computer de neutre à « vendre », fixant un objectif de cours de 32 dollars, ce qui implique une baisse de 24 % par rapport à la dernière clôture. Cette dégradation reflète les inquiétudes concernant la concurrence des serveurs AI et les pressions sur les marges. Les actions de Super Micro ont chuté de 3,1 % dans les trades avant l'ouverture à la suite de cette annonce. Malgré la baisse de notation, la société conserve six notations d'achat, dix notations de maintien et désormais deux notations de vente parmi les analystes suivis par Bloomberg, avec un objectif de cours moyen de 57,42 $. L'action a augmenté de 38 % cette année à la dernière clôture.
• Tesla en tête des sept plus fortes hausses alors que les investisseurs particuliers se ruent sur les actions : Les actions Tesla ont bondi de 7 % lundi, en tête des sept plus fortes hausses des valeurs technologiques, alors que les investisseurs particuliers poursuivent leur frénésie d'achat. Selon les données de JPMorgan Chase, les investisseurs particuliers ont été des acheteurs nets d'actions Tesla pendant 13 séances consécutives jusqu'à jeudi, injectant 8 milliards de dollars dans le titre. D'autres actions des Sept Magnifiques ont également affiché de très bonnes performances, avec une hausse de 1,7 % pour Meta, de 1,5 % pour Nvidia et Amazon, de 1,2 % pour Alphabet, de 1,1 % pour Microsoft et de 0,9 % pour Apple. Ce rebond plus général intervient alors que des signes indiquent que la prochaine série de droits de douane du président Trump pourrait être plus mesurée qu'on ne le pensait auparavant. L'indice Bloomberg Magnificent 7 a chuté de 14 % cette année après avoir bondi de 67 % en 2024.
• Tesla demande l'autorisation de la Chine pour ses fonctions avancées d'assistance à la conduite : Tesla poursuit le processus d'obtention de l'autorisation réglementaire chinoise pour ses fonctions avancées d'assistance à la conduite dans les versions 3.0 et 4.0 de son matériel, selon une déclaration du service client de Tesla sur Weibo. La société prévoit de déployer sa fonction d'assistance à la conduite intelligente en Chine après avoir obtenu l'homologation du logiciel correspondant. Cette évolution fait suite à la publication fin février par le ministère chinois de l'Industrie de nouvelles règles exigeant que les mises à jour logicielles en direct liées à la conduite autonome soient soumises à une homologation réglementaire, ce qui avait conduit Tesla à suspendre son essai gratuit du service de conduite entièrement autonome en Chine, initialement prévu.
• Les actions d'AZEK bondissent après l'acquisition par James Hardie pour 8,75 milliards de dollars : Les actions du fournisseur de terrasses AZEK ont bondi de 21 % après que la société australienne de matériaux de construction James Hardie Industries a accepté d'acquérir l'entreprise dans le cadre d'une transaction en espèces et en actions évaluée à 8,75 milliards de dollars. Les actions de James Hardie ont clôturé en baisse de 15 % à Sydney après l'annonce, ce qui a fait perdre environ 2,9 milliards de dollars australiens à la société. Les analystes considèrent que l'accord est favorable aux actionnaires d'AZEK, JPMorgan notant qu'il représente une prime de 26 % par rapport au prix moyen d'AZEK pour 2024. Les observateurs du marché ne s'attendent pas à des obstacles réglementaires pour l'acquisition, qui combine des leaders dans les catégories de produits de construction extérieure de bardage en fibrociment et de platelage composite.
• Jefferies passe FedEx à l'achat en raison des progrès réalisés en matière de réduction des coûts : Jefferies a relevé la recommandation de FedEx de « conserver » à « acheter », exprimant sa confiance dans la capacité de la société de livraison de colis à continuer à augmenter ses bénéfices indépendamment des tendances du chiffre d'affaires, alors qu'elle met en œuvre ses plans de réduction des coûts. L'analyste Stephanie Moore a écrit que les investisseurs « ignorent la transformation idiosyncrasique des coûts en cours chez FDX sous la surface », et prévoit que les plans de coûts Network 2.0 et Tri-Color de la société contribueront de manière significative à la croissance des bénéfices au cours des deux prochaines années. La société a fixé un objectif de prix de 275 dollars, ce qui implique une augmentation de 19 % par rapport à la dernière clôture. L'action FedEx a gagné moins de 1 % lors des trades avant l'ouverture.
• Les actions de cryptomonnaie se redressent alors que le Bitcoin approche les 90 000 dollars : Les actions exposées à la cryptomonnaie ont progressé alors que le Bitcoin gagnait pour une deuxième séance consécutive, augmentant de 3 % pour atteindre 87 655 dollars. Parmi les gagnants notables, on peut citer Strategy (+5,2 %), Coinbase Global (+4,5 %), Riot Platforms (+4,4 %) et MARA Holdings (+4 %). Ce rebond intervient alors que les recherches de Standard Chartered suggèrent que le Bitcoin pourrait avoir évolué au-delà de sa simple fonction de couverture contre les risques financiers traditionnels et se comporter de plus en plus comme une action technologique cotée au Nasdaq. Le responsable de la recherche sur les actifs numériques de la banque, Geoffrey Kendrick, a créé un indice hypothétique « Mag 7B » remplaçant Tesla par Bitcoin dans le panier des Sept Magnifiques, constatant qu'il générait à la fois des rendements plus élevés et une volatilité plus faible par rapport à l'indice d'origine. L'évolution du cours du bitcoin a fait grimper la capitalisation boursière totale de l'industrie de la cryptographie de 1,5 %, à 2 900 milliards de dollars.

Autres actualités provenant de sociétés individuelles de l'indice S&P 500. Source : Bloomberg Financial LP