OUVERTURE US : Wall Street entame le mois de septembre sous pression alors que le pétrole revient sur le devant de la scène

Ce début de mois de septembre s'accompagne d'un climat de prudence à Wall Street. Les principaux indices américains ouvrent en baisse, les tensions renouvelées entre les États-Unis et l'Iran pesant sur le moral des investisseurs. Suite à la reprise des hostilités, les marchés intègrent à nouveau les risques liés à la situation dans le golfe Persique, ce qui fait rapidement grimper les cours du pétrole. Le Brent a de nouveau franchi la barre des 90 dollars le baril, tandis que le WTI se rapproche de la barre des 90 dollars.

La hausse des cours du pétrole revêt une importance particulière pour Wall Street, alors que les craintes de pressions inflationnistes refont surface. Une période prolongée de hausse des cours du pétrole pourrait compliquer les perspectives de la Réserve fédérale et limiter la marge de manœuvre en matière d’assouplissement monétaire. L’incertitude entourant la sécurité des livraisons de pétrole via le détroit d’Ormuz affecte également directement les valorisations boursières, en particulier celles des entreprises les plus sensibles aux prix de l’énergie et aux perspectives économiques générales.

Les données économiques publiées aujourd’hui dressent également un tableau quelque peu contrasté. L’indice ISM manufacturier a reculé à 54,6 en août, contre 55,6 le mois précédent, s’inscrivant ainsi en deçà des prévisions de 55,2. Ce chiffre reste supérieur au seuil des 50 points, indiquant que le secteur manufacturier continue de croître, même si ce recul pourrait suggérer un certain ralentissement de l’activité. Combinées aux signaux précédents provenant du marché du travail, ces données indiquent que l’économie américaine reste résiliente, mais que son rythme de croissance pourrait progressivement ralentir.

Le calendrier des résultats financiers mérite également d’être suivi. La saison des résultats est en grande partie terminée, laissant au marché moins de nouveaux catalyseurs provenant des grandes entreprises américaines susceptibles d’améliorer le sentiment. Les résultats d’entreprises telles que Broadcom et Micron attireront à nouveau l’attention dans les semaines à venir, mais leur publication n’est pas pour tout de suite. D’ici là, les données macroéconomiques, les anticipations concernant la Fed et, surtout, l’évolution de la situation au Moyen-Orient devraient jouer un rôle plus important dans l’orientation des marchés.

Pour l’instant, ce début de mois ne s’accompagne pas d’un retour au climat d’optimisme observé fin août. Les marchés sont une nouvelle fois confrontés à des interrogations quant à la durée de ces risques géopolitiques élevés et à la question de savoir si la hausse des prix du pétrole pourrait constituer un nouveau défi pour l’économie américaine. Bien que la situation reste très dynamique, Wall Street montre clairement aujourd’hui que la recrudescence des tensions dans le golfe Persique continue d’avoir un impact direct sur les valorisations des actifs.

Source: XTB Research

Les contrats à terme sur l'indice S&P 500 (US500) sont en baisse aujourd'hui, alors que les tensions autour du détroit d'Ormuz s'intensifient et que les cours du pétrole augmentent. La hausse des coûts de l'énergie renforce les craintes concernant les pressions inflationnistes et pourrait alimenter les anticipations d'une politique plus restrictive de la Fed, pesant davantage sur les valorisations des actions américaines.

Source : xStation5

Actualités des entreprises

GoPro (GPRO.US) : l’action de GoPro s’envole aujourd’hui après que Markiplier, créateur de contenu très populaire sur YouTube, soit devenu le premier actionnaire individuel de la société. Les investisseurs réagissent positivement à son implication, s’attendant à ce qu’elle renforce la visibilité de la marque et améliore les perspectives commerciales de GoPro.

Les actions de Duolingo (DUOL.US) progressent à la suite d’une révision à la hausse de leur notation. Les analystes estiment que la menace représentée par ChatGPT est moins importante que prévu initialement, tandis que la croissance continue du nombre d’utilisateurs et les améliorations apportées aux produits soutiennent les perspectives à long terme de la société.

Les actions de Micron (MU.US) reculent d’environ 2 % sur fond d’inquiétudes concernant une grève potentielle des salariés à Taïwan. La société propose à ses salariés taïwanais des primes d’encouragement sans précédent afin d’apaiser les tensions avec les syndicats.

Les actions de NIO (NIO.US) sont en baisse après la publication des résultats du deuxième trimestre, le chiffre d’affaires de la société s’avérant inférieur aux attentes du marché. Les marges et les livraisons de véhicules restent positives, tandis que les prévisions de NIO laissent entrevoir une nouvelle croissance des livraisons au troisième trimestre.

Medtronic (MDT.US) : l’action progresse d’environ 3 % après que la société a revu à la hausse ses prévisions de croissance organique du chiffre d’affaires pour l’ensemble de l’année. La société cite la forte demande de dispositifs médicaux utilisés dans les interventions cardiovasculaires comme l’un des principaux moteurs de sa croissance.