Résumé quotidien : Des fluctuations spectaculaires sur le marché des matières premières🚨 Le pétrole chute de 7 % ; l'or rebondit de plus de 2 %💥

Le principal facteur de volatilité. La journée a été marquée par une forte baisse des cours du pétrole, qui ont chuté de plus de 7 % dans le sillage des espoirs d’une résolution diplomatique du conflit entre les États-Unis et l’Iran. La chute des cours du pétrole a atténué en partie la prime de risque géopolitique sur le marché et amélioré le sentiment général, encourageant les investisseurs à se tourner à nouveau vers les secteurs cycliques. En arrière-plan, toutefois, une certaine nervosité persistante concernant le secteur de l’intelligence artificielle s’est maintenue après un mois d’octobre morose. Les investisseurs se préparaient également à une semaine exceptionnellement chargée, marquée par une élection partielle, la publication des chiffres de l’emploi et les résultats financiers d’un plus grand nombre d’entreprises technologiques.

Géopolitique. Parmi les développements clés, on a pu observer des signes de dégel dans les relations entre les États-Unis et l’Iran, le secrétaire d’État Marco Rubio ayant souligné que le président Trump n’avait pas décidé de lancer une attaque et qu’il préférerait résoudre le conflit pacifiquement. La partie iranienne s’est déclarée prête au dialogue, et le président Pezeshkian a indiqué que le gouvernement avait reçu l’autorisation nécessaire du Guide suprême pour mener des pourparlers. Le marché avait auparavant intégré le risque d’une escalade militaire après les élections ; ainsi, la simple annonce de négociations a entraîné une chute des cours des matières premières. Mardi auront lieu les élections de mi-mandat aux États-Unis, lors desquelles les démocrates sont favoris pour prendre le contrôle de la Chambre des représentants, tandis que l’issue de la course au Sénat reste incertaine.

Données macroéconomiques. L’indice ISM manufacturier américain du mois d’octobre a progressé à 55,5 points contre 54,5, dépassant nettement les prévisions de 54,5 et signalant une accélération de l’activité manufacturière. Selon le rapport, la production et les stocks ont augmenté, tandis que le sous-indice des prix s’est affaibli à 75,2 points, indiquant un léger relâchement des pressions sur les coûts. En Europe, l’indice PMI manufacturier de la zone euro a légèrement reculé à 52,7 points, mais est resté au-dessus du seuil d’expansion. L’attention des marchés se porte désormais sur le rapport sur l’emploi américain de vendredi et sur les décisions des principales banques centrales cette semaine.

Indices. À Wall Street, le Dow Jones s’est démarqué avec une hausse d’environ 0,9 %, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq ont chacun progressé d’environ 0,3 %, freinés par la faiblesse du secteur technologique. Les capitaux se sont orientés vers les valeurs cycliques, le secteur des biens de consommation discrétionnaire gagnant environ 3 % et les secteurs financier, industriel et des matériaux affichant également de solides performances. En Europe, l’indice global STOXX 600 a légèrement progressé, soutenu par la baisse des cours des matières premières et par un rebond après la vague de ventes de vendredi. Sur les marchés des CFD, les indices européens et asiatiques ont enregistré les plus fortes hausses, le SPA35 espagnol gagnant 2,08 % et le JP225 japonais 1,24 %, tandis que l’US100 américain et le W20 polonais sont restés légèrement dans le rouge.

Bourse. Le secteur technologique a subi des pressions suite à l’annonce de l’acquisition de Lumentum par Marvell dans le cadre d’une opération évaluée à 115 milliards de dollars, à la suite de quoi Marvell a chuté d’environ 10 % et Lumentum jusqu’à 15 %. Oracle a également enregistré une forte baisse, perdant environ 6 % après l’annonce de son intention de lever 10 milliards de dollars via une émission d’actions et 10 milliards supplémentaires via des obligations afin de financer des investissements dans l’IA. L’attention s’est portée sur le prospectus actualisé d’Anthropic, qui faisait état d’un chiffre d’affaires d’environ 17 milliards de dollars pour le troisième trimestre, mais aussi d’engagements massifs en matière d’infrastructures. Après la clôture du marché, Apple a publié ses résultats, dans un contexte de nervosité croissante autour de l’entreprise, comme en témoigne la demande accrue d’options de vente.

Devises. Le marché des changes est resté relativement calme, le dollar subissant une légère pression alors que l’indice reculait à environ 101,6 points. L’euro a récupéré une partie de ses pertes et s’est apprécié à environ 1,119, malgré des inquiétudes persistantes concernant les finances publiques françaises et les tensions sociales dans ce pays. Le yen japonais est resté faible face au dollar, s’échangeant autour de 158. Sur le marché du zloty, la devise polonaise s’est raffermie, la paire USDPLN reculant de 0,29 %, tandis que la paire EURPLN progressait légèrement.

Matières premières. La journée a été marquée par une forte baisse des cours du pétrole, qui ont chuté de plus de 7 % à la suite d’informations faisant état d’un éventuel accord entre les États-Unis et l’Iran et de la dissipation d’une partie de la prime géopolitique. Sur les marchés des CFD, le Brent a reculé de 7,76 % et le WTI américain de 6,53 %, tandis que le gaz naturel européen a plongé encore davantage, de près de 9 %. Les métaux précieux ont évolué dans le sens inverse, profitant de la faiblesse du dollar et de la demande d’actifs refuges : l’argent a gagné 3,12 % et l’or a progressé de 2,07 % pour s’établir à environ 3 953 dollars l’once. Cette tendance montre clairement un mouvement de rotation au détriment des matières premières énergétiques et au profit des métaux.

Cryptomonnaies. La faiblesse a persisté sur le marché des actifs numériques, reflétant une approche prudente face au risque dans le secteur technologique. Le bitcoin a reculé d’environ 1,2 %, glissant à environ 76 700 dollars. Cette vague de ventes s’inscrit dans le cadre d’une pression plus générale — qui perdure depuis plusieurs semaines — sur les actifs sensibles au sentiment des investisseurs, dans un contexte d’inquiétudes liées à l’intelligence artificielle et aux valorisations élevées.

Volatilité actuellement observée sur certains instruments parmi les plus populaires. Source : XTB