Résumé quotidien : La lune de miel est terminée : Wall Street plonge dans une vague de ventes massives

📈 Bourse

• Wall Street est confrontée à une forte vague de ventes qui s'est propagée à la quasi-totalité du marché boursier américain. Après une brève période d'optimisme liée aux élections de mi-mandat, le moral des investisseurs s'est considérablement détérioré.
• Le Nasdaq, à forte composante technologique, recule de plus de 5 %, l'indice de référence S&P 500 perd environ 4 %, tandis que le Dow Jones chute de près de 3 %.
• La principale source de pression réside dans les inquiétudes croissantes concernant un éventuel durcissement de la réglementation relative au développement des infrastructures d’IA, suite à la victoire des démocrates aux élections de mi-mandat. Selon les premières estimations, de nouvelles restrictions pourraient retarder environ 30 % des projets de centres de données prévus pour 2028.
• Les risques réglementaires pèsent tant sur les fabricants de semi-conducteurs, tels que Nvidia, AMD et Micron, que sur les opérateurs de centres de données, notamment CoreWeave et Nebius.
• Les valeurs technologiques et les entreprises liées aux infrastructures d’IA comptent parmi les plus grands perdants de la séance d’aujourd’hui :
  • SanDisk recule de 20 %.
  • IREN perd 17 %.
  • AMD recule de 15,5 %.
  • Micron recule de 15,00 %.
  • Tesla perd 12 %.
  • Qualcomm recule de 10 %.
  • SpaceX est en baisse de 8 %.
  • Nvidia perd 8 %.
• Qualcomm accentue encore la pression sur le secteur technologique, ses derniers résultats ayant déçu les investisseurs. Le chiffre d’affaires lié aux puces pour smartphones a chuté de 26 %, à 5,14 milliards de dollars. L’entreprise est confrontée à un ralentissement significatif du marché des smartphones, tandis que la hausse des prix de la mémoire et des composants exerce une pression supplémentaire sur ses marges.
• Les marchés européens ont connu une séance nettement plus calme que leurs homologues américains. Le FTSE 100 britannique et le DAX allemand ont tous deux reculé d’environ 0,4 %. Dans le même temps, le CAC 40 français a progressé de 0,3 %, tandis que l’IBEX 35 espagnol a gagné 0,4 %.

📊 Macroéconomie

• La Banque d’Angleterre (BoE) a relevé ses taux d’intérêt de 25 points de base, les faisant passer de 3,75 % à 4,00 %, conformément aux attentes du marché.
• La plus grande surprise est venue du résultat du vote, qui s’est soldé par 8 voix contre 1. Un membre du comité s’est même prononcé en faveur d’une hausse plus importante, à 4,25 %, ce qui témoigne d’une position plus restrictive que prévu de la part de certains décideurs.
• La hausse des prix de l’énergie reste la principale source de pressions inflationnistes persistantes, ce qui complique les perspectives de la politique monétaire au Royaume-Uni.
• Le marché du travail américain continue de faire preuve d’une résilience considérable. Les demandes initiales d’allocations chômage sont tombées à 189 000 au cours de la semaine s’achevant le 31 octobre, contre 195 000 la semaine précédente.
• Ce chiffre a largement dépassé les prévisions des économistes, qui tablaient sur une hausse à 197 000. Ces données indiquent un niveau de licenciements qui reste faible et un marché du travail en bonne santé, même si les entreprises restent prudentes quant à l’augmentation de leurs effectifs.

🌍 Géopolitique

• La Russie aurait conseillé à ses citoyens d’éviter de se rendre en Iran, ce qui pourrait traduire des inquiétudes croissantes quant à une nouvelle escalade au Moyen-Orient.
• Ces informations interviennent alors que les négociations se poursuivent entre les États-Unis et Téhéran et pourraient suggérer que Washington envisage une intensification des opérations militaires contre l’Iran.

🧱 Matières premières et métaux précieux

• Les métaux précieux poursuivent leur tendance haussière malgré la forte détérioration du sentiment sur les marchés boursiers.
• Les contrats à terme sur l’or progressent d’environ 1 %, franchissant le seuil des 4 100 dollars l’once.
• L’argent s’échange également à la hausse, ses contrats à terme gagnant environ 0,5 %.
• Le pétrole brut reste en dessous du seuil psychologique important des 100 dollars le baril. Les cours du Brent se maintiennent en dessous de ce niveau malgré le rebond observé aujourd’hui.
• Les contrats à terme sur le brut américain WTI s’échangent dans une fourchette de 90 à 91 dollars le baril.

🪙 Cryptomonnaies

• Le marché des cryptomonnaies subit de plein fouet le sentiment général d’aversion au risque qui prévaut aujourd’hui. La vague de ventes généralisée sur les marchés financiers s’est également traduite par une pression considérable sur les principaux actifs numériques.
• Bitcoin recule de plus de 5,5 %, testant le seuil des 76 000 dollars.
• L’ethereum chute de près de 8 %, s’approchant des 2 250 dollars.