Résumé quotidien : la saison des résultats s'ouvre à Wall Street dans un climat mitigé

📈 Bourse

• La séance à Wall Street se déroule avec un léger avantage pour les vendeurs. Il ne s'agit toutefois pas d'une vague de ventes soudaine et en cascade, mais plutôt d'une séance calme marquée par une tendance à la baisse.
• Le Dow Jones recule d'environ 0,4 %, le Nasdaq, à forte composante technologique, perd environ 0,2 %, tandis que l'indice phare S&P 500 n'enregistre qu'une perte purement symbolique.
• La saison des résultats a débuté cette semaine à Wall Street, et la journée d’aujourd’hui a été marquée par la publication des premiers rapports majeurs des plus grandes banques d’investissement américaines et d’un géant du secteur de la santé :
  • Goldman Sachs a annoncé un troisième trimestre 2026 très solide. Le chiffre d’affaires a progressé de 23 % en glissement annuel pour atteindre 18,68 milliards de dollars, tandis que le bénéfice par action s’est établi à 17,01 dollars contre les 12,86 dollars attendus. Ces résultats ont principalement été portés par les activités de négoce d’actions et de banque d’investissement.
  • JPMorgan Chase a réalisé un chiffre d’affaires de 50,17 milliards de dollars (soit une hausse de 8 % par rapport à l’année précédente), avec un résultat net atteignant 15,31 milliards de dollars. Le bénéfice par action s’est établi à 5,57 dollars, en deçà des 5,93 dollars prévus, ce qui a conduit le marché à juger ces résultats décevants malgré une croissance en glissement annuel.
  • Wells Fargo a généré un chiffre d’affaires de 21,87 milliards de dollars, en deçà des 22,31 milliards de dollars attendus. Le bénéfice par action a atteint 1,87 dollar contre une prévision de 1,85 dollar, ce qui constitue une légère surprise positive, même si la faiblesse du chiffre d’affaires et les difficultés à améliorer l’efficacité restent des obstacles majeurs pour la banque.
  • Citigroup a affiché un chiffre d’affaires d’environ 23,85 milliards de dollars, son résultat net ayant progressé d’environ 40 % en glissement annuel pour atteindre 5,2 milliards de dollars. Le bénéfice par action s’est établi à 2,85 dollars, contre 1,86 dollar un an plus tôt. Malgré des améliorations opérationnelles évidentes, les investisseurs restent prudents, attendant la confirmation que la restructuration de la banque se traduira par des gains de rentabilité durables.
  • UnitedHealth Group, le plus grand assureur santé privé des États-Unis, a annoncé un chiffre d’affaires d’environ 112,69 milliards de dollars, avec un bénéfice par action ajusté atteignant 4,69 dollars, dépassant ainsi les attentes des analystes. La société a également relevé ses prévisions de BPA ajusté pour l’ensemble de l’année à au moins 20,50 dollars, ce qui témoigne d’une amélioration des perspectives financières.
• Sur le Vieux Continent, une séance globalement dans le vert s’est finalement soldée par de légères pertes. L'indice britannique FTSE 100, le CAC français et le DAX allemand ont tous enregistré des baisses symboliques, tandis que l'IBEX 35 espagnol a reculé de près de 0,4 %.

📊 Macroéconomie

• Les ventes de logements existants aux États-Unis en septembre ont augmenté de 1,5 % en glissement mensuel pour atteindre un taux annualisé de 3,99 millions, dépassant les attentes du marché qui tablaient sur une baisse à 3,95 millions.
• Le prix médian des logements a augmenté de 1,3 % en glissement annuel pour s’établir à 417 500 dollars, même si les ventes globales restent inférieures de 2,2 % à celles de l’année dernière.
• Ce rebond pourrait s’avérer de courte durée, car les taux hypothécaires élevés continuent de peser sur l’accessibilité au logement ; la réaction du dollar américain à ces données a été modérée.

🌍 Géopolitique et matières premières énergétiques

• Donald Trump a déclaré qu’il ne pensait pas que la Chine et la Russie soutiennent l’Iran dans sa guerre contre les États-Unis et Israël, arguant que ces deux nations auraient trop à perdre. Parallèlement, selon certaines informations, la Russie aurait partagé des renseignements avec l’Iran, tandis que des entités chinoises auraient aidé Téhéran à obtenir des images satellites et à contourner les sanctions sur les exportations de pétrole.
• Trump a accusé les rebelles houthis yéménites, soutenus par l’Iran, de prendre délibérément pour cible les infrastructures énergétiques saoudiennes afin de faire grimper les cours mondiaux du pétrole et de soutenir Téhéran. Au cours de la semaine écoulée, des attaques ont visé des raffineries, des oléoducs et l’aéroport de Riyad, exacerbant les craintes de perturbations de l’approvisionnement et de nouvelles hausses des prix du carburant.
• Donald Trump a annoncé qu’il prendrait prochainement une décision concernant de nouvelles mesures à l’encontre de l’Iran, sans préciser si cela impliquait la reprise des frappes militaires ou la recherche d’une solution diplomatique. Dans le même temps, il a critiqué les Houthis et s’est entretenu avec le prince héritier saoudien, soulignant que le Moyen-Orient constituait un facteur de risque majeur pour le marché pétrolier et les marchés financiers mondiaux.
• Le vice-président J.D. Vance a indiqué que l’administration américaine collaborait avec Delek pour agrandir une raffinerie au Texas, en recourant à la loi sur la production de défense afin de soutenir l’augmentation de la production de matières premières stratégiques. Ces efforts visent à renforcer la capacité de raffinage nationale et à consolider l’approvisionnement en carburant pendant la crise énergétique déclenchée par le conflit avec l’Iran.
• Trump a confirmé que les États-Unis continuaient à partager des renseignements avec l’Ukraine tout en tentant simultanément de mettre fin à la guerre par le biais de négociations avec Kiev et Moscou.
• Le président a également défendu un accord visant à accroître l’offre de diesel russe sur le marché mondial, arguant que ce carburant était principalement destiné aux marchés internationaux. Toutefois, cet accord se heurte à l’opposition de certains législateurs américains qui craignent que ces recettes supplémentaires ne servent à financer la machine de guerre russe.

🧱 Matières premières et métaux précieux

• Il ne restait plus grand-chose de l’optimisme initial sur le marché des métaux précieux lors de la séance d’aujourd’hui, les contrats sur les principaux métaux restant sous pression.
• Les contrats à terme sur l’or reculent d’environ 0,4 %, s’échangeant à près de 4 150 dollars l’once.
• Les contrats à terme sur l’argent chutent de plus de 1,7 %, testant le niveau des 59 dollars l’once.
• Le marché du gaz naturel présente un tableau radicalement différent : les prix du gaz naturel à Henry Hub progressent de près de 3 % lors des échanges d’aujourd’hui.

🪙 Cryptomonnaies

• Le sentiment positif a persisté sur l’ensemble du marché des cryptomonnaies.
• Le bitcoin gagne environ 0,8 %, franchissant la barre des 83 000 dollars.
• L’ethereum progresse de plus de 0,5 %, testant le niveau des 2 500 dollars.