Résumé quotidien : le moral de Wall Street s'affaiblit face aux déclarations bellicistes de la Fed 🚩 L'indice USDIDX atteint son plus haut niveau depuis le 24 juillet

Malgré la publication de données JOLTS et de l'enquête de confiance de la CB aux États-Unis moins favorables que prévu, les contrats à terme sur l'indice du dollar progressent aujourd'hui pour atteindre leur plus haut niveau depuis le 24 juillet, tandis que les indices boursiers américains cèdent leurs modestes gains initiaux. Le contrat à terme sur le Nasdaq 100 est en baisse pour la troisième heure consécutive, tandis que les déclarations des membres de la Fed laissent entrevoir de nouvelles hausses des taux d’intérêt aux États-Unis. La volatilité des marchés pourrait persister demain : nous aurons les données de l’IPC en Australie et en Allemagne, les données PMI en Chine, les chiffres de l’ADP et, sans doute le plus important de tous, l’indice PCE américain du mois d’août.

• Les données en provenance des États-Unis se sont révélées nettement plus faibles : le nombre d’offres d’emploi JOLTS s’est établi à 7,079 millions, contre une prévision de 7,228 millions et un chiffre précédent de 7,271 millions, tandis que l’indice de confiance des consommateurs du Conference Board a reculé à 81,9 points, contre une prévision de 89 points et un chiffre précédent de 89,4 points – ce qui n’a toutefois pas entraîné un affaiblissement du dollar.
• Les responsables de la Réserve fédérale qui se sont exprimés aujourd’hui, notamment Michael Barr, ont indiqué que de nouvelles hausses des taux d’intérêt seraient nécessaires pour enfin juguler les pressions inflationnistes. Ryenk est convaincu que la Fed va resserrer sa politique monétaire cette année et qu’une hausse de 25 points de base ne sera pas la dernière. Malgré cela, l’or tente de se redresser et franchit aujourd’hui la barre des 4 160 dollars l’once, entraînant les métaux précieux à la hausse.
• Les contrats à terme sur le cacao (COCOA) reculent de 4,5 %, tandis que les stocks de cacao dans les entrepôts contrôlés par l’ICE ont atteint leur plus haut niveau depuis environ 27 mois, s’établissant à 3 452 949 sacs, ce qui indique une meilleure disponibilité de la matière première sur le marché boursier. Les données en provenance de la Côte d’Ivoire exercent une pression à la baisse supplémentaire.
• L'autorité de régulation locale a indiqué qu'entre juin et fin août, environ 2,06 millions de tonnes de cacao ont été récoltées, soit 30 % de plus qu'un an auparavant. Les chiffres relatifs aux livraisons vers les ports semblent également solides. Depuis le début de la campagne de commercialisation internationale jusqu’au 27 septembre, les agriculteurs ont livré environ 2,18 millions de tonnes de cacao, soit 19,8 % de plus qu’à la même période l’année dernière. Barry Callebaut estime que le marché mondial du cacao est actuellement mieux approvisionné qu’il ne l’était pendant la crise liée au phénomène El Niño lors de la saison 2023/24.
• Les États-Unis ont déclaré que l’Europe n’avait pas encore libéré de ses réserves des quantités suffisantes de pétrole et de produits pétroliers, notamment de gazole. Les contrats à terme sur le pétrole brut sont en baisse de 1,5 % aujourd’hui, tombant à environ 96 dollars américains le baril, mais la situation sur le marché physique reste tendue, bien que, selon les données de Kpler, le volume de barils transportés via le détroit d’Ormuz s’élève déjà à environ 80 % des niveaux d’avant-guerre, avant le conflit entre les États-Unis, Israël et l’Iran.

Graphiques : EURUSD, USDIDX (D1), US100 (H1)

Le taux de change euro-dollar est retombé aujourd’hui sous le récent plus bas local atteint fin juin. La meilleure santé de l’économie américaine par rapport à celle de l’Europe et l’opinion dominante selon laquelle la Fed s’apprête à mener un cycle de resserrement monétaire plus agressif soutiennent la devise américaine.

Souce: xStation5

Le contrat à terme sur l'indice du dollar américain (USDIDX) par rapport à un panier de devises majeures se rapproche de ses plus hauts niveaux depuis le 24 juillet. La moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 périodes (ligne rouge) oscille près du niveau « neutre » de 100.

Source: xStation5

Le contrat à terme sur l'indice Nasdaq 100 a connu une deuxième séance marquée par une nette prédominance des ventes. Un recul sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 périodes sur le graphique horaire pourrait potentiellement annoncer une baisse vers les 30 000 points. En revanche, le niveau de résistance clé se situe aux alentours de 30 700 points.

Source: xStation5