Résumé quotidien : les indices reculent sous la pression des cours du pétrole

États-Unis

• La séance de jeudi à Wall Street s’est déroulée dans un climat pessimiste, sans pour autant connaître de fortes fluctuations des cours. Les baisses, qui ont atteint environ 1,2 % sur les principaux indices, ont été ramenées en fin de séance. L’indice Russell a mené la baisse, ses contrats à terme reculant d’environ 0,9 %. L’indice NASDAQ 100 a suivi. Le Dow Jones et l’US500 résistent mieux, leurs pertes s’étant réduites à environ 0,6 %. Ce comportement traduit un mouvement d’aversion au risque en réaction à la hausse des anticipations d’inflation.
• Un élément susceptible d’avoir un impact important, bien que sa probabilité implicite reste faible, est le « dividende » que l’administration de D. Trump envisagerait de verser à « tous les Américains adultes » si le Parti républicain remportait les élections de mi-mandat. Le montant évoqué s’élèverait à 5 000 dollars américains.
• Le groupe houthiste a pris le contrôle d’une partie importante du littoral. Le marché réagit négativement à cette nouvelle, craignant une reprise des attaques contre les navires en mer Rouge.
• Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans s’approchent très près du seuil psychologique des 5 % (actuellement autour de 4,92 %). Un niveau aussi élevé pourrait provoquer une nouvelle intervention du département du Trésor et/ou de la Fed.

Actualités des entreprises, États-Unis :

• Amazon (AMZN.US) : L’un des principaux acteurs du commerce électronique et de l’IA a annoncé un partenariat élargi avec OpenAI ainsi qu’une intégration avec ChatGPT. Selon un rapport de Bloomberg, les algorithmes publicitaires d’Amazon seront désormais en mesure de proposer du contenu personnalisé aux utilisateurs de la plateforme OpenAI.
• Coinbase (COIN.US) : Morgan Stanley a publié un rapport sur la valorisation de la société, soulignant un certain nombre de problèmes complexes ainsi que les perspectives de l’entreprise. Malgré un ton positif, l’action recule d’environ 1 %.
• Oracle (ORCL.US) : L’entreprise publiera ses résultats après la clôture de la séance d’aujourd’hui. Le consensus des analystes table sur une baisse du bénéfice par action à environ 1,75 $ au dernier trimestre, et sur un recul du chiffre d’affaires à environ 19,15 milliards de dollars. L’action recule d’environ 3 % avant la publication des résultats.
• Blackstone (BX.US) : La société a acquis une participation majoritaire dans Sanha Logistics Park II, un centre logistique « sec » situé en Corée du Sud. Cet investissement, dont la finalisation est prévue en 2028, devrait couvrir une superficie de 334 000 mètres carrés et représenter un coût total d’environ 450 millions de dollars. Le titre recule d’environ 2 %.
• Apple (AAPL.US) : La société a dévoilé son nouveau produit, un modèle d’iPhone pliable. Il s’agit de la première présentation de ce type sous la direction du nouveau PDG. Ce modèle est proposé au prix de 1 999 dollars. Le titre est en hausse d’environ 2 %.
• Rocket Lab (RCKT.US) : Les entreprises du secteur spatial poursuivent leur progression entamée hier, principalement sous l’impulsion de la présentation par Rocket Lab d’une nouvelle génération de cellules solaires orbitales. L’action est en hausse d’environ 1,5 %.

Données macroéconomiques, États-Unis

• Le rapport sur les demandes initiales d’allocations chômage a fait état d’une baisse à 206 000, contre des prévisions de 205 000.
• L’IPP américain a progressé en glissement annuel au-delà des prévisions, à 5,4 % (prévision : 5,3 %). La hausse mensuelle s’est élevée à 0,4 %. Les prix à la production sous-jacents ont augmenté de 4,6 % en glissement annuel et de 0,2 % en glissement mensuel.
• Les ventes de logements existants aux États-Unis ont reculé à 3,98 millions en août, soit une baisse de 2 % en glissement mensuel. Ce chiffre correspond aux prévisions.
• Le rapport de l’EIA sur l’évolution des stocks de pétrole et de distillats a surpris par l’abondance de l’offre.
  • Stocks de pétrole : -0,39 million (prévision : -1,3 million ; précédent : -4,45 millions)
  • Stocks d’essence : +1,27 million (prévision : -1,3 million ; précédent : -1,17 million)
  • Stocks de distillats : +2,09 millions (Prévision : -0,2 million ; Précédent : +0,8 million)

Europe

• Les indices européens poursuivent leur correction. Malgré la pression exercée par les cours du pétrole et du gaz, le recul reste relativement modéré. La plupart des indices européens ne se situent encore qu'à quelques pour cent de leurs plus hauts historiques. Aujourd'hui, les principaux indices européens sont en baisse, mais limitent leurs pertes à moins de 1 %. Les indices néerlandais et allemands sont à la traîne, leurs contrats à terme reculant d’environ 0,7 %.

Actualités des entreprises, Europe

• Associated British Foods (ABF.UK) : Le conglomérat alimentaire britannique plonge d’environ 10 % en réaction aux résultats médiocres enregistrés au dernier trimestre par l’une de ses filiales.
• D’Ieteren : Le fabricant et distributeur belge de pièces automobiles progresse de 5 % après la nomination d’un nouveau PDG.
• Volkswagen (VOW1.DE) : Reuters rapporte que le plan de restructuration complet concernera 60 000 emplois à l’échelle mondiale et coûtera environ 10 milliards d’euros.
• Hemnet : La plateforme suédoise de marketplace immobilier a suspendu son programme de rachat d’actions. Le cours de l’action a chuté d’environ 5 %.

Données macroéconomiques, Europe

• La Banque centrale européenne a relevé ses taux d’intérêt, conformément aux attentes du marché. Le taux de refinancement passe à 2,65 % et le taux de dépôt à 2,5 %. Le marché à terme anticipe actuellement environ 75 points de base de hausses supplémentaires au cours des 12 prochains mois.
• L'IPC allemand a confirmé les prévisions, s'établissant à 2,9 % en glissement annuel et à 0,2 % en glissement mensuel. Le rythme de croissance a nettement ralenti par rapport au chiffre de 0,8 % enregistré le mois dernier.
• La production industrielle en Espagne a progressé de 2,3 % en glissement annuel.
• L’inflation en République tchèque a atteint 1,9 % en glissement annuel, conformément aux attentes du marché.

Marché des changes

• Le NZD, le CHF, le JPY et l’AUD sont en baisse d’environ 0,5 % face au dollar américain. Ces baisses font suite à la hausse des anticipations d’inflation et à la hausse des taux d’intérêt qui en découle. L’euro reste plus fort que la plupart des devises du panier (environ 0,3 %), mais s’affaiblit légèrement face au dollar américain.

Matières premières

• La montée des tensions au Moyen-Orient et le risque de perturbation du trafic maritime en mer Rouge repoussent les cours du pétrole à des niveaux qui n’avaient plus été observés depuis de nombreux mois. Vers la fin de la séance américaine, le Brent s’établit à 107 dollars américains le baril. Le gaz européen progresse de 3 % et dépasse les 81 euros.
• Les inquiétudes concernant les taux d’intérêt et les investissements provoquent une vague de ventes sur les métaux industriels. Le cuivre a perdu environ 4 % par rapport à son plus haut.
• Certains métaux précieux à usage industriel sont également en baisse. L’argent, le platine et le palladium ont reculé d’environ 5 % et affichent des performances bien inférieures à celles de l’or.

Cryptomonnaies

• La détérioration significative du sentiment de risque pèse sur le marché des cryptomonnaies, où des baisses sont observables aujourd’hui sur la plupart des actifs.
  • Le bitcoin recule d’environ 1 % pour s’établir à environ 77 200 USD.
  • L’ethereum progresse d’environ 0,3 % et se maintient près de 2 465 USD.
  • Solana recule de 2 % et passe sous la barre des 100 USD.