Résumé quotidien : Marchés mondiaux : chute de l’or, dollar fort, actions résilientes

Les marchés financiers évoluent dans un environnement paradoxal. Alors que les métaux précieux poursuivent une correction violente et que les États-Unis entrent dans un shutdown partiel, les marchés actions affichent une résilience remarquable, soutenus par des données macroéconomiques solides et un dollar redevenu le principal refuge.

🪙 Métaux précieux : la correction s’accélère

À 20h00, la pression vendeuse reste intense :

• Or : -3.5%, testant les 4 650 $/oz,

• Argent : -5%, sous les 79 $/oz.

La dynamique confirme que les métaux précieux ne jouent plus, à court terme, leur rôle traditionnel de valeur refuge. Les capitaux sortent clairement de ce segment pour se repositionner sur le dollar américain et les actifs liquides.

🇺🇸 Shutdown américain : impact politique, pas encore financier

L’événement politique majeur de la journée est le shutdown partiel de l’administration fédérale américaine, conséquence de l’échec du Congrès à voter un budget.

Conséquences immédiates :

• suspension de certaines agences fédérales,

• incertitude pour des milliers de fonctionnaires,

• bruit politique accru.

👉 Mais les marchés actions ignorent largement l’événement, estimant pour l’instant que l’impact économique restera limité si la paralysie ne s’éternise pas.

📈 Actions : un début de mois très positif

🇺🇸 États-Unis

Les indices américains affichent de fortes hausses :

• S&P 500 : +0.6%,

• Nasdaq : +0.8%,

• Dow Jones : +1%.

Les investisseurs semblent privilégier la solidité macroéconomique plutôt que les risques politiques à court terme.

🇪🇺 Europe

La séance européenne a également été calme et constructive :

• DAX (Allemagne) : +1%,

• CAC 40 (France) : +0.7%,

• FTSE 100 (UK) : +1.2%,

• IBEX 35 (Espagne) : +1.2%.

💱 Forex : le dollar absorbe les flux

Sur le marché des changes, le dollar américain se renforce nettement face aux principales devises.
👉 Les capitaux quittent les métaux précieux pour revenir vers la devise américaine, soutenue par :

• des données macro solides,

• des anticipations de politique monétaire plus prudentes de la Fed.

📊 Données macro : soutien clair au dollar

🇺🇸 États-Unis

• PMI final industrie (janvier) : 52.4 (attendu 51.9 ; précédent 51.8)

• ISM manufacturier : 52.6, largement au-dessus des attentes, tiré par les nouvelles commandes.

👉 Ces chiffres confirment la bonne santé de l’industrie américaine et renforcent l’idée que la Fed peut se permettre de rester prudente sur d’éventuelles baisses de taux.

🇨🇦 Canada

• PMI manufacturier : 50.4 (vs 48.6 précédemment)

👉 Retour en zone d’expansion, signal positif pour l’économie canadienne.

🛢️ Matières premières : véritable débâcle

🌡️ Gaz naturel

• Henry Hub (NATGAS) : -25%
  La chute est liée à des changements majeurs dans les prévisions météo, réduisant brutalement les anticipations de demande.

🛢️ Pétrole

• Brent : -5.5%, vers 66 $/baril,

• WTI : -6%, sous 62 $/baril.

La correction est principalement due à l’Iran :
👉 Les marchés avaient intégré une prime de risque liée à une attaque américaine attendue le week-end, qui ne s’est finalement pas matérialisée.

₿ Cryptomonnaies : rebond technique timide

Le marché crypto affiche un léger rebond :

• Bitcoin : +~2%, proche de 78 500 $,

• Ethereum : +1.3%, autour de 2 350 $.

Il s’agit pour l’instant d’un rebond technique, dans un contexte de tendance toujours fragile et dominée par l’incertitude macro et la force du dollar.

❓ FAQ

Pourquoi l’or baisse-t-il malgré le shutdown US ?
Le dollar fort et les rendements réels élevés dominent actuellement.

Le shutdown peut-il affecter les marchés ?
Oui, s’il se prolonge. À court terme, l’impact est limité.

Pourquoi le pétrole chute-t-il autant ?
La prime géopolitique liée à l’Iran a été retirée du marché.

Le rebond crypto est-il durable ?
Pour l’instant, il reste technique et fragile.

Quel actif sort gagnant de la séance ?
Le dollar américain.