Résumé quotidien : nouveaux records à Wall Street. Les marchés attendent la nouvelle saison des résultats

📈 Bourse

• Wall Street connaît une excellente séance, portée par les nouveaux records historiques atteints par les indices américains : le S&P 500 progresse de près de 0,7% pour atteindre un record historique (enregistré pour la dernière fois à la mi-août de cette année), le Nasdaq gagne environ 0,6%, le Dow Jones s'apprécie de 0,5%.
• D'autres facteurs ont contribué aux hausses observées aujourd'hui aux États-Unis, notamment dans le secteur des semi-conducteurs : Broadcom et Marvell progressent d'environ 4%, AMD avance d'environ 3,5% et Nvidia gagne environ 0,5%, établissant ainsi ses propres records.
• Le sentiment positif était également palpable sur le Vieux Continent : le FTSE 100 britannique a progressé de 0,4%, tout comme le CAC 40 français, tandis que l’indice DAX allemand a gagné 0,8%, égalant la hausse de l’IBEX 35 espagnol.

🌐 Macroéconomie

• Le principal moteur des hausses récentes est sans aucun doute à rechercher dans des données NFP relativement faibles et un chiffre de l’inflation PCE plus bas que prévu, ce qui a constitué une bonne surprise.
• Le marché interprète ces données macroéconomiques comme signifiant que la probabilité d’une hausse des taux de la Fed lors de sa prochaine réunion chute considérablement, il anticipe actuellement une probabilité d’environ 80% que les taux d’intérêt restent inchangés.
• Le déficit commercial américain a atteint 105,6 milliards de dollars en août, un chiffre bien supérieur aux attentes du marché (environ 102 milliards de dollars), ce qui indique une nouvelle fois que le commerce extérieur pourrait peser lourdement sur la croissance du PIB américain au troisième trimestre.

🛢️ Matières premières et énergie

• Les exportations de pétrole du golfe Persique en septembre sont pratiquement revenues à leurs niveaux d’avant-guerre, même si cela ne signifie pas un retour à la normale : environ 40% du brut contourne désormais le détroit d’Ormuz via les oléoducs saoudiens et émiratis, certaines cargaisons étant transbordées en mer, ce qui augmente les coûts et les risques de perturbation.
• Les exportations de carburants raffinés restent bien en deçà des niveaux d’avant-guerre, ce qui maintient la pression sur les marchés mondiaux du diesel et du kérosène.
• Les Houthis, soutenus par l’Iran, nient avoir perdu le contrôle de la côte de la mer Rouge et affirment conserver les positions qu’ils ont conquises, tout en faisant état d’attaques contre des cibles en Arabie saoudite (selon les autorités saoudiennes, seules quelques personnes ont été blessées).
• Malgré l’intensité des combats, le Brent est passé sous la barre des 100 dollars le baril, ce qui indique que le marché ne considère pas actuellement ce conflit comme une menace directe pour l’approvisionnement mondial en pétrole.
• Le Qatar a indiqué que les pourparlers entre les États-Unis et l’Iran se poursuivent – les deux parties échangent des messages via le Qatar, ce qui montre que la voie diplomatique reste ouverte malgré la poursuite des opérations militaires.
• Un sentiment positif se dégage également sur le marché des métaux précieux : l’or progresse d’environ 0,7% pour tester les 4 200 dollars l’once, l’argent s’apprécie d’environ 0,5%, s’échangeant à environ 61–62 dollars l’once.

🪙 Cryptomonnaies

• On observe un sentiment mitigé sur le marché des crypto-actifs : le Bitcoin gagne environ 0,2%, s’échangeant autour de 85 500 dollars, tandis que l’Ethereum reste sous pression, reculant d’environ 0,4% sous la barre des 2 700 dollars.