Résumé quotidien : SpaceX et la Tech tirent Wall Street vers le haut, tandis que le prix du pétrole recule fortement sous la barre des 97 dollars

📈 Marchés boursiers et entreprises

• L'excellent rapport trimestriel de SpaceX, qui a enregistré son tout premier bénéfice de 4,4 milliards de dollars, a suscité une vague d'optimisme autour des entreprises technologiques et dissipé les inquiétudes quant à la justification de leurs dépenses d'investissement colossales. Dans le même temps, Elon Musk a laissé entrevoir la possibilité d'une fusion avec Tesla, dont l'action progresse grâce aux spéculations sur l'intégration de la technologie Starlink à l'écosystème de l'intelligence artificielle.
• Les marchés attendent avec impatience les résultats de Tesla, se demandant si le projet de robotaxi autonome pourra préserver la rentabilité opérationnelle du constructeur de véhicules électriques à long terme.
• Dans le secteur des infrastructures informatiques, Supermicro a revu à la hausse ses prévisions de chiffre d’affaires de 4 milliards de dollars, confirmant ainsi une demande inébranlable pour les serveurs dédiés aux processus d’intelligence artificielle.
• Par ailleurs, Anthropic se prépare à son introduction en bourse, bien que les analystes expriment de plus en plus de doutes quant à savoir si des valorisations astronomiques atteignant des milliers de milliards de dollars sont pleinement justifiées par les modèles de monétisation actuels.
• Dans le même temps, OpenAI étend ses outils publicitaires ChatGPT Ads à 89 marchés et confirme que Microsoft reste son principal partenaire cloud.
• Les investisseurs analysent avec inquiétude la situation du conglomérat Meta, qui s’est retrouvé sous les feux de la rampe avant la publication de ses résultats concernant la monétisation des milliards dépensés dans les infrastructures d’IA. Le sentiment à l’égard du géant a été tempéré par une décision de justice au Nouveau-Mexique imposant une amende de 25 milliards de dollars liée à des affaires de protection de la vie privée des consommateurs. Malgré cette lourde sanction, l’action de la société a réussi à maintenir une dynamique positive, portée par l’enthousiasme général qui règne au sein de l’indice Nasdaq 100.
• Les marchés boursiers européens ont affiché un net rebond après une série de baisses précédentes, emmenés par le DAX allemand en hausse de 1,35 %, tandis que le CAC 40 français gagnait 1,06 %. Cependant, le moral des investisseurs a été assombri par l’effondrement brutal des actions de la chaîne Carrefour, qui a subi sa plus forte chute depuis le début de la pandémie après avoir revu à la baisse ses prévisions de bénéfices en raison des troubles sociaux en France.
• À la Bourse de Varsovie, l’indice WIG20 a enregistré un rebond solide de 1,54 %, bien que les indicateurs macroéconomiques nationaux laissent entrevoir une baisse progressive de la confiance des consommateurs.
• Apple a annoncé une disponibilité limitée du modèle iPhone Duo pour les clients se présentant en magasin le jour du lancement, le 23 octobre.
• Les analystes d’UBS ont abaissé leurs objectifs de cours pour l’action Netflix à 100 dollars et pour le groupe automobile General Motors à 109 dollars.
• Le laboratoire pharmaceutique Merck a annoncé un partenariat stratégique avec Nvidia et Microsoft pour développer des modèles soutenant les traitements contre les cancers rares.
• À 19 h 55, le S&P 500 s'établit à 7 808, en hausse de 0,29 % sur la journée et de 1,36 % sur la semaine, tandis que le Nasdaq 100 s'établit à 30 062, en hausse de 0,56 % sur la journée et de 2,28 % sur la semaine, et le DAX s’établit à 25 766, en hausse de 0,97 % sur la journée et de 0,66 % sur la semaine.

🛢️ Matières premières et énergie

• Les cours du pétrole brut ont connu un revirement brutal, passant sous le seuil de soutien technique de 97 dollars après avoir atteint plus tôt 100,40 dollars. Cette vague de ventes a été alimentée par des informations diplomatiques laissant entrevoir un rapprochement des positions dans les négociations de paix et un assouplissement des pressions liées aux sanctions. Le maintien des prix sous la barre des 97 dollars ouvre la voie à une correction plus profonde vers des niveaux de soutien inférieurs.
• Un rapport de l’EIA américaine a dressé un bilan mitigé de la situation des stocks de carburants aux États-Unis. Les stocks de pétrole brut ont baissé de 3,06 millions de barils, alors que les prévisions tablaient sur une baisse de seulement 0,34 million, tandis que les stocks d’essence ont reculé de 2,95 millions de barils. Cependant, une hausse inattendue et simultanée des stocks de distillats de 1,68 million de barils a tempéré l’enthousiasme des acheteurs et accéléré les prises de bénéfices sur les contrats à terme sur les carburants.
• Les cours du gaz naturel américain font l’objet d’une forte vague de ventes à l’approche de l’échéance de la série de contrats à terme. Un facteur fondamental clé pesant sur les valorisations est la persistance d’un automne exceptionnellement doux en Amérique du Nord, qui freine sensiblement la demande actuelle en chauffage.
• Sur le marché des métaux précieux, l’or se consolide autour de 4 136 dollars, réagissant aux informations faisant état de ventes de réserves d’or par les autorités de Moscou afin d’équilibrer le budget. Toutefois, les analystes estiment que la demande structurelle des banques centrales des marchés émergents limite la marge de manœuvre pour une correction plus marquée.
• Le directeur de la compagnie pétrolière nationale KPC a déclaré que le Koweït produisait actuellement plus de 2 millions de barils de pétrole par jour, les exportations maritimes dépassant 1,1 million de barils, retrouvant ainsi les niveaux d’avant la crise régionale. Par ailleurs, l’Arabie saoudite a conclu un accord avec la France pour augmenter les livraisons de diesel vers l’Europe.
• Le gouvernement britannique a laissé entendre qu’il bloquerait probablement les projets d’exploitation du gisement pétrolier stratégique de Rosebank pour des raisons environnementales.
• À 19 h 55, l’or s’établissait à 4 136, en hausse de 0,28 % sur la journée et en baisse de 0,66 % sur la semaine, tandis que l’argent s’établissait à 57,57, en baisse de 0,61 % sur la journée et en hausse de 1,13 % sur la semaine.

🏛️ Macroéconomie, dette et devises

• De fortes turbulences ont secoué le marché de la dette souveraine française, où les rendements des obligations à 10 ans ont franchi la barre des 5,009 %, atteignant un niveau jamais vu depuis 2002. Cela représente un élargissement de la prime de risque par rapport aux Bunds allemands à 159 points de base, reflétant le profond scepticisme des investisseurs quant à la stabilité des finances publiques de Paris. Ce phénomène alimente les inquiétudes concernant les coûts du service de la dette dans toute la zone euro, alors même que les actions françaises ont réussi à rester en territoire positif.
• Le Trésor américain a mis aux enchères 13 milliards de dollars d’obligations d’État à 20 ans à un rendement de 5,469 %. L’adjudication s’est caractérisée par une queue élevée de 0,9 point de base, indiquant la nécessité pour l’émetteur d’offrir une décote, bien que la demande directe des fonds soit restée relativement stable. Le taux effectif des fonds fédéraux est resté inchangé à 3,88 %.
• Du côté des banques centrales, la RBA australienne a durci le ton, obligeant les investisseurs à réévaluer le risque d’une hausse des taux d’intérêt lors de la réunion de novembre. En réaction à ces signaux bellicistes, le dollar australien est devenu la devise la plus forte de la séance, gagnant 0,33 % face au dollar américain.
• Aux États-Unis, le président Donald Trump a dévoilé une proposition visant un vaste programme de construction de centres de données, prônant la participation financière directe des citoyens aux bénéfices du secteur technologique. Parallèlement, le débat se poursuit dans les milieux d’analyse pour savoir si les États et les contribuables devront supporter les coûts d’investissements risqués dans l’IA en cas d’éclatement d’une bulle spéculative.
• Les autorités japonaises ont annoncé une réduction de 40 % des subventions maximales pour l’achat de véhicules électriques neufs, les ramenant à 750 000 yens, avec effet au début de l’année 2027.
• À 19 h 55, la paire GBP/USD s’établit à 1,3400, en hausse de 0,2 % sur la journée et de 0,7 % sur la semaine, tandis que la paire USD/JPY s’établit à 158,16, en hausse de 0,03 % sur la journée et de 0,15 % sur la semaine. l’USDCHF s’établit à 0,8241, en baisse de 0,01 % sur la journée et de 0,03 % sur la semaine, et l’indice du dollar américain s’établit à 101,48, en baisse de 0,02 % sur la journée et de 0,14 % sur la semaine.

🌐 Géopolitique

• L’émissaire de la Maison Blanche, Steve Witkoff, a fait état de progrès dans les négociations diplomatiques concernant le conflit russo-ukrainien, soulignant que Moscou avait accepté une proposition de sommet trilatéral à Abu Dhabi à la mi-novembre. Parallèlement, le président Volodymyr Zelenskyy s’est entretenu à Oslo avec les dirigeants des pays nordiques au sujet de garanties de sécurité et d’un moratoire mutuel sur les attaques visant les infrastructures énergétiques. Les informations faisant état d’une trêve potentielle contribuent à réduire la prime de risque géopolitique sur les marchés des matières premières.
• Le Trésor américain a renforcé les restrictions à l’encontre de la flotte fantôme iranienne transportant du pétrole, étendant les sanctions à d’autres entités juridiques au Panama et en Grèce. D’autre part, Washington a délivré une licence spéciale, HH, autorisant le déchargement en toute sécurité du brut provenant de certains navires bloqués afin d’éviter des perturbations de l’approvisionnement. Téhéran maintient toutefois une position diplomatique ferme suite à des informations faisant état d’opérations aériennes militaires israéliennes près de ses frontières.
• Les rebelles houthis ont mené une attaque de drone près du terminal pétrolier de Duba au Yémen et ont annoncé l’échec des négociations avec l’Arabie saoudite, s’engageant à reprendre les blocus maritimes.
• Les dirigeants chinois et russes ont convenu, lors de réunions de travail, d’approfondir davantage le commerce bilatéral du pétrole et de renforcer leurs liens en matière de ressources avant le prochain sommet de l’APEC.
• Des représentants du Qatar, du Pakistan, de l’Indonésie et de la Turquie ont signé un accord quadripartite sur le développement conjoint de technologies de défense.

🪙 Cryptomonnaies

• La principale cryptomonnaie, le bitcoin, poursuit sa reprise dynamique vers les 84 500 $, effaçant les pertes enregistrées en début de mois et soutenant un scénario de marché haussier.
• La commission américaine CFTC a publié une première interprétation réglementaire concernant la classification des transactions d’achat de Bitcoin financées par emprunt, soulignant la nécessité de respecter des exigences strictes en matière de livraison d’actifs physiques.
• Parallèlement, les capitaux affluent massivement vers les principales altcoins, notamment les projets Ethereum, Solana et Uniswap, où les investisseurs institutionnels constituent des positions de couverture.
• À 19 h 55, le Bitcoin s'établit à 84 516, en hausse de 2,09 % sur la journée et de 4,32 % sur la semaine, tandis que l'Ethereum s'établit à 2 513, en hausse de 2,47 % sur la journée et de 6,22 % sur la semaine, Solana s’établit à 108,40, en hausse de 1,84 % sur la journée et de 6,5 % sur la semaine, et le XRP s’établit à 1,3847, en hausse de 4,23 % sur la journée et de 8,88 % sur la semaine.