Résumé quotidien : Wall Street en hausse à la veille de la réunion de la Fed de demain💡

Le principal facteur de volatilité des marchés : Lors de la séance de négociation de mardi, les marchés financiers ont été portés par un regain d'optimisme autour de l'intelligence artificielle et par le soulagement provoqué par la baisse des prix du pétrole. Les investisseurs se sont montrés désireux de revenir sur les valeurs des semi-conducteurs après le dépôt par Anthropic des documents en vue de son introduction en bourse et l'annonce d'un financement de plusieurs milliards de dollars destiné à l'acquisition de technologies pour l'entreprise. Dans le même temps, le marché reste suspendu dans l'attente des résultats des réunions clés des banques centrales, à commencer par la décision de la Réserve fédérale attendue mercredi. Bien que les investisseurs s'attendent à ce que les taux d'intérêt aux États-Unis restent inchangés lors de cette réunion, ils surveillent de près les signaux concernant une probable hausse du coût de l'emprunt en décembre.

Géopolitique : Les premiers signes d'une possible désescalade sont apparus au Moyen-Orient après que des représentants de l'Iran, de l'Arabie saoudite, de la Turquie et du Pakistan ont convenu de poursuivre les discussions visant à favoriser la paix et la sécurité. Malgré les efforts diplomatiques, le risque dans la région reste élevé en raison des rebelles houthis yéménites, qui ont signalé une attaque de missile contre la plus grande raffinerie d'Arabie saoudite, Ras Tanura, tandis que des élections législatives se déroulent en Israël. En Europe, les manifestations étudiantes et syndicales qui se poursuivent en France, ainsi que les inquiétudes concernant la situation budgétaire du pays avant les prochaines échéances parlementaires, restent une source de préoccupation pour les marchés. Au Brésil, le sentiment de marché s'est quant à lui stabilisé après la vague de ventes de lundi, déclenchée par la réélection du président Lula da Silva, le ministre des Finances du pays ayant rassuré les investisseurs sur le maintien de la discipline budgétaire.

Données macroéconomiques : Les données publiées sur l'économie américaine ont montré une hausse des nouvelles commandes d'ordinateurs et de matériel périphérique, confirmant que les dépenses d'investissement dans le secteur technologique restent soutenues. Dans la zone euro, l'indicateur de confiance des consommateurs en France a suscité des inquiétudes, étant tombé en octobre à son plus bas niveau depuis juin 2013 en raison de la montée des tensions sociales. Par ailleurs, l'enquête trimestrielle sur le crédit de la Banque centrale européenne a confirmé que les hausses de taux d'intérêt déjà intervenues commencent à freiner visiblement l'activité de prêt. Les investisseurs se préparent désormais à la publication jeudi des données de croissance économique américaine et de l'inflation PCE, ainsi qu'aux chiffres d'inflation de vendredi pour la Pologne, l'Allemagne et la zone euro.

Indices : Le S&P 500, principal indice large aux États-Unis, a gagné environ 0,6 pour cent, tandis que le Nasdaq, fortement exposé à la technologie, a progressé de plus de 1,1 pour cent, porté par une très forte performance des fabricants de circuits intégrés. Le Dow Jones Industrial Average a clôturé proche de son niveau de référence, tandis que le Philadelphia Semiconductor Index affiche déjà une hausse de plus de soixante pour cent depuis le début de l'année. En Europe, l'indice STOXX 600 a progressé de près de 0,5 pour cent, porté par de solides gains sur les bourses allemande, italienne, française et polonaise, où l'indice W20 a gagné près de 1 pour cent. L'indice britannique FTSE 100 s'est révélé nettement à la traîne en Europe, reculant de 0,75 pour cent, principalement en raison de la faiblesse du secteur bancaire.

Actions : À la Bourse de New York, Broadcom s'est distingué avec une hausse de 4 pour cent après l'annonce d'un financement de 63 milliards de dollars par un consortium de banques destiné à financer l'achat de ses puces par Anthropic, ce qui a également dopé les actions d'AMD et de Micron. Les actions d'Oracle ont progressé de près de 5 pour cent après l'annonce par l'entreprise de l'intégration des outils d'OpenAI dans ses applications et de la disponibilité des processeurs de Google, Cerebras et OpenAI sur sa plateforme cloud. Du côté des entreprises de l'économie traditionnelle, Coca-Cola a relevé ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année malgré une demande plus faible en Amérique du Nord, tandis que les actions de Boeing ont chuté de près de 10 pour cent après la publication d'une perte trimestrielle plus importante que prévu. En Europe, les résultats de HSBC se sont révélés décevants, avec une chute de plus de 5 pour cent de ses actions en raison de revenus en baisse, tandis qu'à l'autre bout du spectre, le fabricant d'équipements pour semi-conducteurs Besi a vu ses actions grimper de plus de 11 pour cent après qu'Applied Materials a renforcé sa participation.

Devises : Le dollar américain s'est légèrement renforcé face aux principales devises à l'approche d'une série de décisions des banques centrales, l'indice du dollar progressant de près de 0,3 pour cent pour atteindre environ 102,2 points. L'euro est resté sous pression en raison des prix élevés de l'énergie et des problèmes budgétaires de la France, ce qui a fait reculer le taux de change EUR/USD à environ 1,1140. Sur le marché du yen japonais, le taux de change USD/JPY a grimpé à environ 157,90, tandis que le ministre des Finances du pays a réitéré la volonté des autorités de prendre des mesures décisives pour défendre la devise avant la réunion de la Banque du Japon prévue vendredi. Sur les marchés émergents, le real brésilien a récupéré environ 2 pour cent de ses pertes face au dollar après la chute de lundi, tandis que le zloty polonais a légèrement progressé face à l'euro, le taux EURPLN se situant sous 4,40, tout en perdant du terrain face au dollar, le taux USDPLN atteignant 3,95.

Matières premières : Les prix du pétrole brut ont chuté de près de 2 dollars par baril en réaction aux informations faisant état de pourparlers de paix au Moyen-Orient, faisant passer le prix du Brent sous les 114 dollars et celui du WTI américain à environ 100 dollars. Les prix du gaz naturel américain ont également reculé de 1,5 pour cent, tandis qu'en Europe les prix du gaz naturel ont légèrement rebondi, tout en restant proches de leurs plus hauts niveaux depuis quatre ans en raison du refroidissement des températures. La baisse des prix du pétrole a atténué les inquiétudes inflationnistes et soutenu le marché des métaux précieux, faisant grimper le prix de l'or de plus de 1 pour cent pour dépasser les 4 055 dollars l'once. L'argent a également suivi l'évolution de l'or, son prix progressant de légèrement moins de 1 pour cent et repassant au-dessus du seuil des 54 dollars l'once.

Cryptomonnaies : L'amélioration du sentiment sur le marché boursier américain et le retour des capitaux vers les entreprises technologiques ont entraîné un sentiment positif sur le marché des actifs numériques. Le Bitcoin, principale cryptomonnaie, a gagné environ 0,8 pour cent lors de la séance de négociation de mardi, se maintenant à des niveaux très élevés au-dessus du seuil des 80 400 dollars. La stabilisation du sentiment autour du secteur de l'intelligence artificielle après la correction de la semaine dernière a contribué à restaurer l'appétit pour les actifs plus risqués. Les investisseurs du marché des cryptomonnaies, tout comme ceux des bourses traditionnelles, attendent désormais la déclaration de la Réserve fédérale prévue mercredi, qui donnera le ton en matière de liquidité et d'évolution du dollar pour les semaines à venir.