Résumé quotidien : Wall Street se redresse grâce à la bonne performance de Micron et à la nouvelle hausse des cours du pétrole

📈 Marché boursier américain

• L'optimisme initial à Wall Street s'est transformé en une forte vague de ventes au cours de la séance, mais les indices américains ont rapidement récupéré une part importante de leurs pertes.
• Actuellement, le S&P 500 est en hausse de 0,24%, le Nasdaq 100 progresse de 0,54% et le Dow Jones affiche une hausse de 0,12 % par rapport au niveau de référence.
• Le marché reste soutenu par les très bons résultats de Micron et les perspectives favorables du secteur de l’IA, même si les investisseurs restent confrontés à des rendements obligataires américains élevés, à la hausse des cours du pétrole et à des craintes inflationnistes.
• Micron a une nouvelle fois affiché d’excellents résultats, enregistrant un chiffre d’affaires record de 54,23 milliards de dollars et un bénéfice par action ajusté de 33,42 dollars, dépassant largement les attentes du marché.
• La croissance continue d’être principalement tirée par l’énorme demande en mémoire utilisée dans les infrastructures d’IA, ce qui s’est également traduit par une marge brute exceptionnellement élevée de 87%.
• La société a également présenté des prévisions très solides pour le prochain trimestre, indiquant que l’offre restreinte de mémoire, combinée à une demande soutenue de la part des centres de données, pourrait continuer à soutenir ses performances au cours des périodes à venir.
• Accenture progresse de près de 20% aujourd’hui après la publication de résultats nettement supérieurs aux attentes du marché, ainsi que de perspectives optimistes pour l’année à venir.
• La société a vu son chiffre d’affaires annuel progresser de 4% pour atteindre 74,2 milliards de dollars, tandis que son résultat net a augmenté de 8 % pour s’établir à 8,4 milliards de dollars.
• L’entreprise a également souligné que le développement de l’IA l’aidait à augmenter son chiffre d’affaires par employé.
• Les investisseurs ont été particulièrement rassurés par les prévisions de croissance du chiffre d’affaires de 3 à 6 % pour l’exercice fiscal en cours, ce qui suggère que l’adoption de l’IA ne pèse pas actuellement sur la demande de services de conseil autant que le marché le craignait auparavant.

🌍 Géopolitique et politique énergétique

• Donald Trump a averti que une action militaire américaine contre l’Iran pourrait reprendre après les élections législatives si les deux parties ne parvenaient pas à trouver un accord.
• Dans ce contexte, des discussions sont en cours concernant une proposition de cessez-le-feu de sept jours et une réouverture progressive du détroit d’Ormuz, bien que les États-Unis continuent parallèlement d’intensifier la pression économique sur Téhéran par de nouvelles sanctions.
• Trump a également admis qu’en raison de la guerre, les stocks de certaines munitions américaines sont plus faibles, bien qu’il ait assuré que les États-Unis s’emploient activement à les reconstituer et à accroître leur capacité de production.
• Les stocks de systèmes de défense aérienne tels que le Patriot et le THAAD, qui, selon des analyses précédentes, ont été considérablement réduits, sont particulièrement critiques.
• L’administration Trump fait pression sur la France et l’Allemagne pour qu’elles libèrent une partie de leurs réserves stratégiques de gazole afin d’alléger la pression sur les prix des carburants, tout en menaçant d’imposer d’éventuelles restrictions sur les exportations américaines de gazole.
• Washington souhaite que l’Europe libère jusqu’à 120 millions de barils de gazole sur six mois pour renforcer l’offre sur le marché.
• Cette pression résulte des perturbations de l’approvisionnement provenant du Moyen-Orient, de la Chine et de la Russie, la situation étant encore compliquée par le conflit avec l’Iran.

📊 Macroéconomie et marchés financiers

• L’indice ISM manufacturier américain de septembre s’est établi à 54,5 points, légèrement en deçà des prévisions de 55 points, mais il indique tout de même une expansion continue du secteur.
• Dans le même temps, le sous-indice des prix payés par les industriels a fortement augmenté, ravivant les craintes de pressions inflationnistes et limitant la marge de manœuvre de la Fed pour des baisses rapides des taux.
• Ces données se sont traduites par une hausse des rendements des bons du Trésor américain et un renforcement du dollar américain, tandis que la hausse des coûts de financement continue de peser sur les indices boursiers américains.

🏛️ Marchés boursiers européens

• Sur le continent, la première séance du dernier trimestre a été marquée par des baisses marquées.
• Le FTSE 100 britannique a chuté de près de 1,7%, le CAC 40 français a reculé de 1,6 %, le DAX allemand a perdu 0,9% et l’IBEX 35 espagnol a reculé de près de 2,2 %.

🛢️ Matières premières et métaux précieux

• Un rebond est en cours sur le marché des métaux précieux.
• Les contrats à terme sur l’or progressent de près de 0,6%, testant le niveau des 4 200 dollars, tandis que l’argent est en hausse de plus de 1%, testant les 69 dollars.
• Les cours du pétrole brut remontent suite aux déclarations de Donald Trump concernant la possibilité de reprendre les frappes contre l’Iran après les élections américaines de novembre.
• La perspective d’une nouvelle escalade renforce les craintes quant à d’éventuelles perturbations de l’approvisionnement en provenance de cette région.

🪙 Cryptomonnaies

• Un sentiment positif règne également aujourd’hui sur le marché des cryptomonnaies.
• Le bitcoin progresse de plus de 1,3%, se rapprochant du niveau des 85 000 dollars, tandis que l’ethereum gagne près de 0,8%, franchissant la barre des 2 700 dollars.