S&P 500 et Nasdaq 100 : Prudence avant Nvidia et les chiffres PCE

Les contrats à terme sur les futures US affichent une orientation hésitante ce mercredi avant l'ouverture des marchés américains. Les investisseurs maintiennent leur prudence à quelques heures de la publication de l'indice d'inflation PCE de juillet et des résultats trimestriels du concepteur de puces d'intelligence artificielle action Nvidia. En Europe, la tendance à la mi-séance demeure modérément haussière, et les cours des matières premières reculent sur fond de spéculations géopolitiques au Moyen-Orient.

Futures US et Wall Street sous pression avant Nvidia

Les contrats à terme américains dans le rouge avant l'ouverture

À l'approche de la séance à Wall Street ce mercredi, les futures US s'affichent en modeste repli, le contrat à terme sur le S&P 500 cédant 0,03% et celui sur le Nasdaq 100 reculant de 0,25%. En Europe, la situation apparaît assez favorable à la mi-séance, où le CAC 40 gagne 0,53% et le DAX prend 0,21%, pendant que le FTSE 100 enregistre un léger retrait de 0,14% à 10 871 points. Ces évolutions traduisent une posture d'attente générale sur les grands indices boursiers internationaux avant la diffusion des prochains indicateurs macroéconomiques aux États-Unis.

Le rapport sur l'indice d'inflation des dépenses de consommation personnelles (PCE) du mois de juillet constitue la statistique la plus attendue de la matinée à Washington. Le consensus des économistes vise une stabilité de l'indice de base à 3,3% en glissement annuel, une donnée scrutée par la Réserve fédérale avant le rassemblement de Jackson Hole où le président Kevin Warsh doit s'exprimer. Un éventuel écart par rapport à ces attentes pourrait raviver la volatilité sur le marché obligataire souverain et orienter la trajectoire des taux directeurs américains.

Sur le marché des matières premières, le cours du pétrole enregistre une nette baisse, ramenant le baril de Brent autour de 85 $ et celui du WTI vers 82 $. Le reflux fait suite à des informations faisant état d'un possible accord de cessez-le-feu entre Washington et Téhéran incluant des garanties de circulation dans le détroit d'Ormuz. Malgré les propositions conjointes d'Oman et de l'Iran concernant un couloir maritime temporaire, les négociations directes restent bloquées sur la clause prévoyant la gestion des règles de transit par les autorités iraniennes. Les traders qui suivent le marché du pétrole brut constatent ainsi un faible volume de traversée, avec seulement cinq navires recensés hier contre une moyenne de quinze récemment.

L'action Nvidia au centre des attentions de la séance américaine

La publication financière du géant des puces graphiques ce soir constitue l'événement central de la journée pour l'action Nvidia. Le groupe présentera ses chiffres pour le deuxième trimestre fiscal 2027 après la clôture de la bourse de New York, clôturant la séquence de résultats des grandes entreprises technologiques. Le marché table sur un chiffre d'affaires compris entre 93 et 95 milliards de dollars, en hausse de 96% sur un an, et sur un bénéfice par action ajusté situé entre 2,05 et 2,10 dollars.

La performance de la division dédiée aux centres de données et la montée en cadence des processeurs issus de l'architecture Blackwell feront l'objet d'un examen attentif de la part des investisseurs. La préservation de la marge brute, maintenue près de 78% lors des exercices précédents, représente un indicateur déterminant pour mesurer le pouvoir de fixation des prix du groupe. Une érosion sensible de cet indicateur pourrait traduire une intensification de la concurrence ou une hausse des coûts des composants mémoire auprès des fournisseurs.

La conférence téléphonique qui suivra la publication apportera des éclairages stratégiques sur le niveau des dépenses d'investissement engagées par les grands acteurs du cloud. Au-delà du géant des semi-conducteurs, plusieurs autres sociétés américaines doivent publier leurs résultats trimestriels ce mercredi, dont CrowdStrike, Williams-Sonoma, Okta et Abercrombie & Fitch. Ces annonces multiples permettront d'évaluer la santé financière du secteur technologique et de la consommation aux États-Unis.

Source : xStation5

Analyse sectorielle et actualités des entreprises internationales

Mouvements dans la technologie et la consommation

Dans le secteur technologique, Intuit fait part d'un chiffre d'affaires au quatrième trimestre de 4,354 milliards de dollars, supérieur aux estimations de 4,27 milliards de dollars, accompagnant un bénéfice par action de 4,03 dollars. Toutefois, le titre s'inscrit en repli en raison de prévisions décevantes pour le premier trimestre de son exercice comptable, matérialisées par un bénéfice par action attendu entre 2,44 et 2,48 dollars. De leur côté, Zoom rapporte un chiffre d'affaires du deuxième trimestre en hausse de 4,9% à 1,28 milliard de dollars.

Dans la distribution d'équipements sportifs, l'équipementier Nike subit un abaissement d'objectif de cours à 42 dollars par les analystes de Truist à la suite de la révision à la baisse des perspectives sectorielles. Par ailleurs, la filiale de robotique de XPeng prévoit d'amorcer la production en série de son robot humanoïde Iron dès cette année, avec un objectif de marge brute supérieur à 50%.

Au chapitre des relations commerciales et de la macroéconomie internationale, le Canada officialise l'instauration de droits de douane de 50% sur plus de 700 catégories de produits américains à partir du 8 septembre, couvrant près de 27,6 milliards de dollars canadiens d'exportations. En Europe, des informations transmises par Reuters indiquent que la Banque centrale européenne envisage de relever ses taux directeurs lors de sa réunion de septembre pour contrer des pressions inflationnistes tenaces. 

Tendance sectorielle pour l'énergie, l'industrie et la santé

Dans les secteurs industriels et énergétiques, Donaldson dévoile pour son quatrième trimestre un bénéfice par action de 1,15 dollar pour un chiffre d'affaires de 1,1 milliard de dollars, dépassant les attentes formulées par le consensus. L'équipementier aéronautique HEICO enregistre, pour sa part, des ventes trimestrielles de 1,41 milliard de dollars et un bénéfice par action de 1,67 dollar.

Au sein du secteur de la santé et des biotechnologies, Biohaven conclut un accord de licence d'un montant potentiel de 795 millions de dollars avec le sud-coréen SK Biopharmaceuticals autour de sa plateforme de traitement de l'épilepsie. De son côté, la société médicale Boston Scientific indique faire face à des perturbations opérationnelles mondiales en raison d'un incident de cybersécurité identifié sur ses réseaux. 

Dans le domaine des services financiers et des crypto-actifs, la société de gestion Victory Capital annonce l'acquisition de First Eagle Investments pour une valeur d'entreprise globale de 7 milliards de dollars, créant un ensemble gérant 571 milliards de dollars d'actifs. Dans le secteur du minage de crypto-monnaies, la société Bitdeer publie sa mise à jour d'activité indiquant une production de 1 190 bitcoins en juillet, marquant une hausse de 322% sur un an. 

❓ FAQ

Quelle est la tendance sur les futures US aujourd'hui ?

Les contrats à terme sur les futures US affichent une légère baisse avant l'ouverture de Wall Street. Le contrat Future S&P 500 recule de 0,03% tandis que le Future Nasdaq 100 cède 0,25%, traduisant la prudence des investisseurs avant les chiffres de l'inflation PCE.

Pourquoi le cours du pétrole baisse-t-il cette semaine ?

Le cours du pétrole enregistre un repli marqué avec un baril de Brent repassant aux alentours de 85 $ et un WTI retombé vers 82 $. Cette baisse s'explique par des informations faisant état d'un accord potentiel de cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran permettant de sécuriser le transit maritime dans le détroit d'Ormuz.

Quels sont les enjeux des résultats de l'action Nvidia ce soir ?

Les investisseurs observent avec attention la publication de l'action Nvidia, avec un chiffre d'affaires attendu entre 93 et 95 milliards de dollars. La capacité du groupe à maintenir ses marges brutes autour de 78% et la dynamique des ventes de la gamme Blackwell constitueront les éléments clés du rapport.

Comment évoluent les principaux indices boursiers européens à la mi-séance ?

Les indices boursiers en Europe progressent modérément à la mi-séance. Le CAC 40 gagne 0,53%, le DAX allemand avance de 0,21% et l'Euro Stoxx 50 progresse de 0,25%, alors que le FTSE 100 londonien recule de 0,14%.