Taiwan Semiconductors gagne 11% après la divulgation de la participation de 4,1 milliards de dollars de Berkshire Hathaway 📈

Le véhicule d'investissement dirigé par Warren Buffett et Charlie Munger, Berkshire Hathaway (BRKA.US) a lancé une participation de 60 millions d'actions dans le plus grand fabricant taïwanais de semi-conducteurs, Taiwan Semiconductors (TSMC). Le paquet est évalué à près de 4,1 milliards de dollars. Les actions d'autres fabricants de puces, dont AMD (AMD.US), Intel (INTC.US) et Nvidia (NVDA.US), qui ont été sous pression cette année, gagnent également sur la vague :

• Selon des documents de la SEC, le fonds a acheté des actions sur une période de trois mois, de juin à septembre de cette année. Fait intéressant, les achats ont eu lieu dans un contexte de tensions record entre la Chine et Taïwan, qui peuvent compter sur le soutien des États-Unis. Dans cet esprit, Berkshire suppose probablement qu'une intervention militaire chinoise est moins probable et a trouvé la valorisation de TSMC suffisamment attrayante pour s'intéresser à l'action malgré la montée des risques géopolitiques.

Une liste du portefeuille des plus grands fonds de Berkshire Hathaway. Cette année, la société a acquis des participations massives dans Occidental Petroleum, Chevron et TSMC. Source : Berkshire Hathaway, Financial Times

• La divulgation de Berkshire parmi les principaux actionnaires du plus grand fabricant de puces au monde soulage une partie du stress de la récente montée en puissance de l'industrie des semi-conducteurs aux États-Unis. les sanctions contre la Chine, le plus grand importateur de semi-conducteurs au monde, la baisse de la demande d'appareils et le risque d'intervention chinoise sur l'île.
• TSMC est responsable de la production de près de 90 % des puces informatiques les plus avancées au monde, fournissant des géants de la technologie comme Apple (AAPL.US) et Qualcomm (QCOMUS). Un porte-parole de la société a commenté les informations : "TSMC accueille tous les investisseurs souhaitant acheter et détenir des actions TSMC."
• La production de puces semi-conductrices avancées et l'industrie de précision et les chaînes d'approvisionnement centrées autour d'elle rendent le rôle de Taiwan Semiconductors sur le marché des nouvelles technologies presque irremplaçable. L'industrie des puces nécessite d'énormes dépenses de développement en concentrant la production entre quelques fournisseurs seulement. Dans cet esprit, l'entreprise semble remplir la condition de Buffett d'une soi-disant «bascule large» signalant la résilience du marché (dominance du produit) et l'avantage concurrentiel.
• Les tensions entre Washington et Pékin se sont récemment apaisées lorsque les deux dirigeants ont engagé un dialogue et se sont assis pour des pourparlers au sommet du G20, sur l'île de Bali en Indonésie. Bien qu'il n'y ait pas eu de percée dans les relations, les marchés mondiaux ont considéré la réunion bilatérale comme le signal d'une "baisse des tensions record" entre Washington et Pékin. Les deux pays sont susceptibles de faire face à une inévitable rivalité technologique.

Actions de Taiwan Semiconductors (TSM.US), intervalle H4. Le cours de l'action s'est approché de la moyenne des 200 séances, qui a jusqu'à présent marqué un niveau de résistance clé. Le RSI indique des niveaux proches de surachat, près de 72 points. La nouvelle de l'achat d'actions de Buffett a semblé être un catalyseur d'euphorie, les actions chinoises ayant également enregistré une excellente séance aujourd'hui, signalant une augmentation de l'appétit pour le risque malgré le troisième mandat "menaçant" de Xi Jinping. Source : xStation5