Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC.US), le plus grand fabricant de semi-conducteurs sous contrat au monde (fournisseur de géants tels qu'Nvidia et Apple), a conclu une année 2024 réussie avec un quatrième trimestre record, porté par une forte demande pour les technologies d'intelligence artificielle (IA).
Points forts de l'année 2024 :
- Bénéfice net : En hausse de 57 % par rapport à l'année précédente, atteignant 374,7 milliards de dollars taiwanais (11,4 milliards de dollars américains), dépassant les attentes des analystes.
- Revenus : En hausse de 39 % par rapport à l'année précédente, atteignant 868,46 milliards de dollars taiwanais au quatrième trimestre, portant le chiffre annuel à 2,89 trillions de dollars taiwanais, soit une augmentation de 34 % par rapport à 2023.
- Marge brute : Maintenue à un niveau élevé de 59 % tout au long de l'année.
- Investissements en recherche et développement : En hausse de 12 % par rapport à l'année précédente, atteignant 204,18 milliards de dollars taiwanais.
- Dépenses en capital (Capex) : Investissement de 29,76 milliards de dollars taiwanais en 2024, dépassant les prévisions initiales.
Investissez dès maintenant ou testez notre démo gratuite
Ouvrir un compte DÉMO GRATUITE Téléchargez notre application mobile Téléchargez notre application mobileL'entreprise dépasse les attentes du consensus pour les bénéfices par action et les revenus. Source : Bloomberg Finance LP, XTB
Prévisions pour le premier trimestre 2025 :
- Ventes : Attentes comprises entre 25 et 25,8 milliards de dollars, légèrement au-dessus des prévisions des analystes.
- Marge brute : Prévision entre 57 % et 59 %.
- Marge opérationnelle : Attendue entre 46,5 % et 48,5 %.
L'entreprise affiche des résultats solides, avec des ventes record pour le quatrième trimestre 2024. Les prévisions de Bloomberg pour le premier trimestre sont plus basses que les prévisions de l'entreprise, qui attend une fourchette de 25 à 28,5 milliards de dollars. Source : Bloomberg Finance LP
TSMC reste optimiste malgré les tensions géopolitiques liées à la guerre commerciale des puces entre les États-Unis et la Chine. L'entreprise investit massivement jusqu'en 2025, avec des dépenses en capital estimées entre 38 et 42 milliards de dollars, dépassant les attentes des analystes. Cela témoigne d'un engagement continu à développer la capacité de production et à maintenir un avantage technologique.
La production de puces pour l'IA devrait rester un moteur clé de la croissance. Bien que les récentes restrictions américaines sur l'exportation de puces avancées vers la Chine représentent un défi potentiel, il convient de noter que la position solide de TSMC sur le marché et ses capacités technologiques lui permettront de surmonter toute perturbation à court terme.
De plus, il est important de mentionner que TSMC fait face à la pression de déplacer sa production en dehors de Taïwan en construisant de nouvelles usines aux États-Unis et au Japon, entre autres. Cette initiative vise à diversifier géographiquement ses opérations et à sécuriser l'accès aux marchés. Cela permet, bien entendu, d'atténuer en partie les risques liés aux droits de douane et à la situation tendue avec la Chine. Les actions de l'entreprise à la Bourse de Taïwan ont augmenté de près de 4 %. Cependant, il est à noter que le marché le plus liquide pour l'entreprise est la NYSE. Lors des échanges après la clôture, mais avant la publication des résultats, l'entreprise a gagné 1,3 %, prolongeant ainsi les gains de la séance de mercredi.
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