Un Exchange-Traded Commodity (ETC) est un instrument permettant d’investir sur les marchés des matières premières, telles que les métaux précieux, le pétrole ou l’énergie, sans pour autant avoir à les acheter et les détenir physiquement. Les ETC sont des titres de dette émis par des institutions financières. Ils peuvent être garantis de manière physique (par exemple, de l’or dans des coffres-forts) ou synthétique (à l’aide de contrats à terme). Leur valeur varie en fonction des prix des matières premières sur lesquelles ils sont basés.

Pour acheter des ETC, vous devez ouvrir un compte de courtage et rechercher des instruments intéressants en bourse, tout comme pour les actions ou les ETF. Le choix d’un ETC doit tenir compte, entre autres, du type de matière première, de la forme du titre (physique ou synthétique) et du risque de l’émetteur. En outre, il est important pour les investisseurs débutants de se familiariser avec les coûts de transaction et les méthodes de gestion des risques afin de mieux adapter leur investissement à leurs objectifs.

Les ETF sont des fonds d’investissement qui couvrent toute une gamme d’actifs, tandis que les ETC portent uniquement sur les matières premières et sont émis sous forme d’instruments de dette. Ainsi, lorsque vous investissez dans un ETF, vous achetez des parts du fonds ou, dans le cas d’un ETC, une obligation de l’émetteur adossée à la matière première ou au contrat à terme. Les ETF offrent une meilleure protection du capital, tandis que les ETC sont exposés au risque de crédit de l’émetteur.

Les ETC vous permettent d’être exposé aux prix des matières premières sans pour autant devoir les détenir. Cela signifie qu’il n’y a pas les coûts de stockage ou de transport liés à un investissement dans l’or physique, le pétrole ou d’autres matières premières. En outre, les ETC sont plus liquides et peuvent être achetés et vendus en bourse comme des actions, alors que la négociation de matières premières physiques est souvent plus limitée.