Qu'est-ce qu'une moyenne mobile en trading ?
La moyenne mobile est un indicateur technique de tendance. Elle est calculée à partir d’un certain nombre de périodes (une semaine, deux semaines, un mois) et les niveaux de prix antérieurs afin d’analyser l’évolution du marché.
Les moyennes mobiles contribuent à lisser les cours. Elles permettent donc au trader d’identifier la tendance du marché et de déterminer les points d’entrée en position.
Comparaison des types de moyennes mobiles : SMA vs EMA
Les moyennes mobiles les plus populaires sont les moyennes mobiles simples (SMA) et les moyennes mobiles exponentielles (EMA).
La moyenne mobile simple (SMA) : une méthode éprouvée
La SMA est l’un des indicateurs les plus utilisés en analyse technique. Son calcul repose sur la moyenne arithmétique des prix d’un actif sur une période donnée (ex. : 10, 50 ou 200 jours). Chaque nouveau point de la courbe est obtenu en ajoutant le prix le plus récent et en supprimant le plus ancien.
La SMA offre une belle lisibilité des tendances. Elle lisse les fluctuations du marché et aide à identifier la direction générale des prix. Très simple à interpréter, elle est accessible aux traders débutants. En revanche, sa réactivité est limitée. La moyenne mobile simple peut être lente à réagir aux mouvements soudains du marché. Elle entraîne donc parfois des retards dans les signaux de trading. Une association à d’autres indicateurs est donc indispensable pour affiner vos décisions d’investissement.
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La moyenne mobile exponentielle (EMA) : plus réactive, plus précise
L’EMA offre une réactivité accrue aux fluctuations du marché. La SMA attribue, en effet, un poids égal à toutes les valeurs d’une période donnée. Au contraire, la moyenne mobile exponentielle accorde plus d’importance aux cours les plus récents.
L’EMA réagit donc plus rapidement aux variations du marché. Elle offre donc des signaux de trading plus pertinents. Elle permet de capter rapidement les changements de tendance et évite les retards dans les prises de décision. Elle est donc mieux adaptée aux marchés volatiles. En revanche, l’EMA est sensible aux faux signaux. Elle amplifie parfois les fluctuations temporaires, ce qui rend l’analyse technique plus complexe.
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Tableau comparatif SMA vs EMA : avantages et limites
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Sur le graphique ci-dessous vous pouvez observer les différences entre la SMA (courbe bleue) et l’EMA (courbe orange).
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Utiliser les moyennes mobiles pour améliorer vos décisions de trading
En utilisant correctement les moyennes mobiles, vous pouvez améliorer votre stratégie de trading et mieux anticiper les mouvements du marché.
Identifier les tendances avec une moyenne mobile unique
Lorsqu'une moyenne mobile est appliquée sur un graphique, un signal d'achat apparaît lorsque les chandeliers s’affranchissent (par le haut) de la moyenne mobile. À l'inverse, un signal de vente se forme lorsque les prix passent sous la moyenne mobile.
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Dans l’exemple ci-dessus, la ligne de la moyenne à 50 périodes (SMA 50) est appliquée sur l’Or. Comme vous pouvez le voir, la SMA a d’abord donné un signal d’achat. En conséquence, le marché s’est apprécié. Toutefois, nous notons que la SMA a ensuite donné un signal de vente. C’est pourquoi le marché s’est déprécié.
Croisement de moyennes mobiles : détecter les changements de tendance
Le croisement des deux lignes de moyennes mobiles de périodes différentes est un signal pour identifier un changement de tendance sur le marché.
Lorsqu’une moyenne mobile courte (sur 50 périodes par exemple) croise à la hausse une moyenne mobile longue (sur 200 périodes par exemple), cela indique un potentiel début de tendance haussière.
À l’inverse, si la moyenne mobile courte croise à la baisse la moyenne mobile longue, un retournement vers une tendance baissière est possible.
Ces croisements sont donc particulièrement surveillés par les traders pour ajuster leurs positions et anticiper l’évolution du marché.
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Dans l’exemple ci-dessus nous avons une SMA 50 périodes (courbe bleue) et une SMA 100 périodes (courbe blanche) sur le DE30 (DAX 30). Un signal de tendance haussière est donné lorsque la SMA 50 périodes croise à la hausse la SMA 100 périodes.
Les moyennes mobiles comme support et résistance (Ajouté)
Avec les moyennes mobiles, les investisseurs peuvent aussi identifier les zones dynamiques de support et de résistance.
Lorsqu’un actif est en tendance haussière, sa moyenne mobile longue peut agir comme un niveau de support. Elle signale alors une zone possible d’achat.
À l’inverse, en tendance baissière, la moyenne mobile peut jouer le rôle de résistance. Elle définit alors une possible zone de vente.
L’utilisation des SMA comme niveaux clés permet donc aux traders de repérer les meilleurs points d’entrée et de sortie.
Stratégies avancées avec les moyennes mobiles
Les moyennes mobiles peuvent être intégrées à des stratégies avancées de scalping, swing trading et day trading afin d’optimiser vos prises de position.
Stratégie du croisement doré et de la croix de la mort
L'utilisation de deux moyennes mobiles avec des périodes différentes permet de générer des signaux plus précis pour prendre position sur le marché.
Lorsqu’une moyenne mobile courte croise à la hausse une moyenne mobile longue, on parle de croisement doré ( ou golden cross en anglais). Celui-ci se produit en trois phases :
- La moyenne mobile à court terme est en dessous de la moyenne mobile à long terme en tendance baissière.
- La moyenne mobile à court terme croise la moyenne mobile à long terme : la tendance haussière débute avec une opportunité d’achat.
- La moyenne mobile à court terme reste au-dessus de la moyenne mobile à long terme : la tendance haussière se poursuit.
À l’inverse, le croisement à la baisse d’une moyenne mobile courte et d’une moyenne mobile longue est appelé croisement de la mort (ou death cross). Là encore, le mouvement connaît trois phases distinctes :
- La moyenne mobile à court terme est au-dessus de la moyenne mobile à long terme en tendance haussière.
- La tendance s'inverse et la moyenne mobile à court terme passe au-dessous de la moyenne mobile à long terme : la tendance baissière débute et ouvre des opportunités de vente
- La moyenne mobile à court terme reste au-dessous de la moyenne mobile à long terme : la tendance baissière se poursuit.
Ces signaux sont particulièrement efficaces lorsqu'ils sont confirmés par d'autres indicateurs techniques.
Les moyennes mobiles ne sont pas seulement des outils d’analyse de tendance, elles jouent également un rôle clé dans la gestion des risques en trading. Elles permettent de mieux positionner vos stop-loss et de limiter les pertes en cas de retournement du marché.
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Sur le graphique ci-dessous vous pouvez observer les différences entre la SMA (courbe bleue) et l’EMA (courbe orange). 
