Apple (AAPL.US) pubblicherà oggi i risultati del terzo trimestre del 23/24 dopo la chiusura della sessione statunitense. L’obiettivo principale per gli investitori saranno i dati sulla crescita dei ricavi nel mercato cinese, nonché possibili nuove informazioni sull’uso dell’intelligenza artificiale.
Previsioni per il terzo trimestre del 23/24
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Apri un Conto Apri un Conto Demo Scarica la app mobile Scarica la app mobileIl consenso degli analisti prevede una crescita in tutti i principali dati finanziari della società. Si prevede che i ricavi raggiungeranno gli 84,42 miliardi di dollari, ovvero il 3% in più rispetto all’anno precedente. Ciò segnerebbe anche un terzo trimestre record, che stagionalmente si comporta peggio degli altri. A livello di profitto lordo, il consenso prevede 39,02 miliardi di dollari, il che implica un margine lordo del 46,2% (+1,7 p.p.). Gli analisti prevedono anche un aumento del margine operativo, grazie ad una crescita del 7% dell'utile operativo. Si stima che il suo valore sia di 24,68 miliardi di dollari. Ciò implica un aumento dell'utile diluito per azione rettificato a 1,34 dollari (+6% a/a).
Utili previsti di Apple (in miliardi di dollari, esclusi gli utili per azione). Fonte: Bloomberg, XTB Research
Le vendite in Cina sono una grande incognita
Dalla fine dello scorso anno Apple si trova ad affrontare problemi nel mercato degli smartphone in Cina. Negli ultimi trimestri, le vendite di iPhone sono diminuite regolarmente, influenzando sia i risultati dell'azienda che la sua posizione sul mercato. Apple ha perso quote di mercato in Cina principalmente a favore di concorrenti locali come Huawei e Xiaomi.
Una delle informazioni più importanti dal punto di vista degli investitori durante i risultati di questo trimestre sarà il futuro delle vendite in Cina. Gli investitori si aspettano notizie che questi livelli si stiano stabilizzando. Questo scenario potrebbe essere indicato dai dati diffusi dalla China Academy of Information and Communication Technology (CAICT) sull'aumento delle vendite di smartphone stranieri nel mercato interno, che a giugno sono aumentate del 10,9% su base annua e di quasi il 40% su base annua. -anno nel mese di maggio. I dati includono tutti i marchi stranieri, ma l'aumento dovrebbe riflettersi anche sulla performance di Apple, poiché l'azienda è il principale attore straniero nel mercato cinese degli smartphone.
L'aumento delle vendite in Cina è legato anche ai forti sconti dei prodotti Apple in quel mercato. Pertanto, sebbene le vendite possano aumentare in termini di volume, ciò potrebbe non necessariamente tradursi in un aumento delle sole entrate. La previsione di consenso è che le entrate provenienti dalla Cina diminuiranno del 3% a/a nel 3Q23/24. Tali dinamiche significherebbero un consolidamento della tendenza al miglioramento dei ribassi e in preparazione alla stabilizzazione di questo mercato, che è ciò che gli investitori sperano maggiormente.
Tasso di crescita delle vendite di Apple in Cina. Fonte: Bloomberg, XTB Research
Il tema dell’intelligenza artificiale è ancora sul tavolo
Gli investitori continuano ad attendere nuove informazioni sull'uso dell'intelligenza artificiale nei nuovi software per dispositivi Apple. Per ora, secondo le informazioni dell'azienda, nella prima versione di iOS 18 (il rilascio è previsto per settembre) non saranno presenti soluzioni basate sull'intelligenza artificiale, e la sua implementazione dovrebbe essere introdotta in un aggiornamento nel mese di ottobre. Nuove informazioni sull'ultima generazione di iPhone, Mac, iPad e sull'intelligenza artificiale potrebbero fungere da catalizzatori positivi per l'aumento del prezzo delle azioni dell'azienda.
Uno sguardo al grafico
Apple, dopo una leggera correzione, è rimbalzata ieri da un livello di supporto intorno a 216 dollari. Questo livello è allo stesso tempo vicino al picco locale di metà giugno. L'azienda, nonostante la correzione, mantiene una tendenza al rialzo. Dopo i risultati precedenti, l'azienda ha registrato in apertura un balzo di oltre l'8%. Un simile intervallo di movimento dopo i risultati di oggi implicherebbe un avvicinamento al livello di 240 dollari, il che significherebbe un breakout del ATH.
Finora i risultati delle aziende dei cosiddetti “magnifici sette” indicano da un lato la continua forza delle aziende tecnologiche. D'altro canto, però, le reazioni a questi risultati dimostrano che gli investitori pretendono dalle aziende dati praticamente perfetti. Agli attuali prezzi di mercato, una sorpresa positiva rispetto alle stime degli analisti è per lo più scontata, quindi se Apple non supera significativamente le aspettative, è possibile un ritorno alla correzione e uno sconto nelle negoziazioni after-hours.
Fonte: xStation
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