Il rapporto settimanale della US Energy Information Administration (EIA) sull'andamento delle scorte di petrolio greggio e dei prodotti raffinati negli Stati Uniti ha riservato una chiara sorpresa ai mercati. Le scorte di greggio sono diminuite molto più delle attese, grazie al calo delle importazioni, all'aumento delle esportazioni e all'elevato livello di attività delle raffinerie.
Principali dati del report EIA (settimana conclusa il 24 luglio)
- Scorte commerciali di petrolio greggio: calo di 7,2 milioni di barili, a 404,5 milioni di barili, contro una diminuzione attesa di appena 0,6 milioni di barili. Le scorte risultano attualmente circa il 7% al di sotto della media degli ultimi cinque anni.
- Riserva Strategica di Petrolio (SPR): diminuzione di 3,8 milioni di barili, a 307,7 milioni di barili, a seguito del proseguimento del rilascio delle riserve di emergenza.
- Scorte presso l'hub di Cushing (Oklahoma): le riserve nel principale punto di consegna dei contratti NYMEX sono diminuite di 771.000 barili, attestandosi a 18,6 milioni di barili.
- Attività delle raffinerie: il tasso di utilizzo della capacità è aumentato di 1,1 punti percentuali, raggiungendo il 97,2%, mentre la lavorazione è cresciuta di 271.000 barili al giorno, fino a 17,3 milioni di barili al giorno. Il mercato si aspettava invece un calo dell'utilizzo di 0,3 punti percentuali.
- Produzione e commercio: la produzione statunitense è rimasta stabile a 13,8 milioni di barili al giorno. Le importazioni sono diminuite di 124.000 barili al giorno (a 5,7 milioni di barili al giorno), mentre le esportazioni sono aumentate di 114.000 barili al giorno (a 3,5 milioni di barili al giorno).
Scorte di prodotti raffinati
- Benzina: scorte pressoché invariate a 211,3 milioni di barili (circa il 6% al di sotto della media degli ultimi cinque anni), contro un calo di 0,8 milioni di barili atteso dal mercato. La domanda giornaliera è aumentata di 94.000 barili al giorno, raggiungendo i 9 milioni di barili al giorno.
- Distillati: aumento di 1,1 milioni di barili, a 110,6 milioni di barili, in controtendenza rispetto alle aspettative, che prevedevano una diminuzione di 0,3 milioni di barili.
Una sorpresa significativa e un netto calo dopo la fase di consolidamento delle ultime settimane. Fonte: Bloomberg Finance LP, XTB.
Le scorte complessive non stanno diminuendo in modo altrettanto marcato; ciò è legato a un maggiore volume di greggio trasformato in carburanti. Fonte: Bloomberg Finance LP, XTB
Le riserve strategiche continuano a diminuire in modo significativo.
Fonte: Bloomberg Finance LP, XTB
Commento di mercato
I dati dell'EIA indicano che le tensioni sul lato dell'offerta negli Stati Uniti rimangono elevate. Le scorte commerciali di petrolio greggio si stanno avvicinando ai livelli minimi degli ultimi cinque anni per questo periodo dell'anno, mentre le scorte complessive di prodotti petroliferi si mantengono su livelli storicamente bassi.
L'elevato tasso di utilizzo delle raffinerie (97,2%) evidenzia una forte domanda nel pieno della stagione estiva delle vacanze. Questo, unito all'aumento delle esportazioni e alla continua riduzione delle Riserve Strategiche di Petrolio (SPR), riduce il margine di sicurezza delle forniture di carburante negli Stati Uniti.
Geopolitica: escalation del conflitto in Medio Oriente
Oltre ai dati fondamentali sulle scorte, la situazione in Medio Oriente continua a rappresentare un fattore determinante per l'andamento dei prezzi del petrolio.
Le tensioni geopolitiche sostengono il rialzo del petrolio
I prezzi del Brent e del WTI registrano forti rialzi, superiori al 7,5%, dopo il fallimento della tregua in Medio Oriente e gli attacchi missilistici diretti dell'Iran contro le forze statunitensi.
Gli investitori temono che l'escalation possa provocare nuove interruzioni delle forniture di petrolio greggio e compromettere la sicurezza delle principali rotte marittime della regione.
Il petrolio WTI sta registrando oggi un forte rialzo e sta tornando al di sopra della media mobile a 50 periodi. Attualmente è in fase di test l'area degli 85 dollari al barile, mentre un'importante resistenza si colloca intorno agli 87-88 dollari, in corrispondenza del ritracciamento del 50,0%. Fonte: xStation5
LIVE Speciale FED
US OPEN: Wall Street col fiato sospeso in attesa della decisione della Fed e dei risultati dei giganti tech
🟡L'oro mette alla prova i 4.000 dollari in vista della decisione della Fed
Grafico del giorno: AUD/USD in calo con l'inflazione! Il più grande "falco" sta ripiegando le ali?
Questo materiale è una comunicazione di marketing ai sensi dell'Art. 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65 / UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92 / CE e la direttiva 2011/61 / UE (MiFID II). La comunicazione di marketing non è una raccomandazione di investimento o informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento ai sensi del regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 aprile 2014, relativo agli abusi di mercato (regolamento sugli abusi di mercato) e che abroga la direttiva 2003/6 / CE del Parlamento europeo e del Consiglio e direttive della Commissione 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e regolamento delegato (UE) 2016/958 della Commissione, del 9 marzo 2016, che integra il regolamento UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione per le disposizioni tecniche per la presentazione obiettiva di raccomandazioni di investimento o altre informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento e per la divulgazione di particolari interessi o indicazioni di conflitti di interessi o qualsiasi altra consulenza, anche nell'ambito della consulenza sugli investimenti, ai sensi della legge sugli strumenti finanziari del 29 luglio 2005 (ad es. Journal of Laws 2019, voce 875, come modificata). La comunicazione di marketing è preparata con la massima diligenza, obiettività, presenta i fatti noti all'autore alla data di preparazione ed è priva di elementi di valutazione. La comunicazione di marketing viene preparata senza considerare le esigenze del cliente, la sua situazione finanziaria individuale e non presenta alcuna strategia di investimento in alcun modo. La comunicazione di marketing non costituisce un'offerta di vendita, offerta, abbonamento, invito all'acquisto, pubblicità o promozione di strumenti finanziari. XTB S.A. non è responsabile per eventuali azioni o omissioni del cliente, in particolare per l'acquisizione o la cessione di strumenti finanziari. XTB non si assume alcuna responsabilità per qualsiasi perdita o danno, anche senza limitazione, eventuali perdite, che possono insorgere direttamente o indirettamente, intrapresa sulla base delle informazioni contenute in questa comunicazione di marketing. Nel caso in cui la comunicazione di marketing contenga informazioni su eventuali risultati relativi agli strumenti finanziari ivi indicati, questi non costituiscono alcuna garanzia o previsione relativa ai risultati futuri. Le prestazioni passate non sono necessariamente indicative dei risultati futuri, e chiunque agisca su queste informazioni lo fa interamente a proprio rischio.
