Giornata debole quella di ieri per i mercati azionari, con l'Europa che scende dopo i fortissimi rialzi dei giorni scorsi e un' America che sente i massimi come livelli sensbili per respirare di nuovo. Dax e Ftse Mib cedono circa un -1%, un ribasso consistente se messo a confronto con i rialzi visti di recente, un evidente segnale di debolezza che necessita di conferme nelle prossime sedute se vogliamo iniziare a considerare l'ipotesi di un ritracciamento consistente nel lungo periodo. Oggi la giornata si caratterizza per l'uscita dei dati sull'inflazione in Europa, un dato preliminare che vedrebbe la conferma del dato precedente al 2,6% mentre la componente Core dell'inflazione vedrebbe un calo dal 3,1% al 3%. Nel pomeriggio abbiamo invece abbiamo i dati sull'occupazione di Automatic Data Processing (ADP) che vedrebbero un rialzo dagli attuali 140k a 148k, un dato rilasciato prima dell'apertura del cash Usa. Subito dopo l'apertura del cash sará la volta dei dati PMI di S&P Global mentre alle 16:00 ci saranno i dati ISM sullo stato dell'economia Usa per quanto riguarda l'occupazione, i nuovi ordini, le attivitá, i prezzi e i PMI. In sostanza una giornata nutrita dal punto dei vista dei dati che coprono gran parte della giornata ma gli occhi sono puntati ai dati di venerdí sul tasso di disoccupazione e sui Non Farm Payrolls.
DAX E FTSE MIB ASPETTANO L'INFLAZIONE
I mercati europei mostrano debolezza e stamani sará la volta dell'uscita del dato preliminare sull'inflazione. Al momento il dato flash previsto per stamani non dovrebbe intaccare in modo definitivo l'andamento di lungo periodo di questi mercati che, seppur mostrando debolezza, hanno ancora un trend forte al rialzo, un trend minacciato dalla situazione di ipercomprato storico su base settimanale di cui abbiamo parlato largamente nel corso dei precedenti report. In sostanza, per invertire una tendenza del genere servono diverse giornate come quella di ieri, pertanto l'attesa potrebbe essere ancora lunga prima di vedere dei chiari segnali di inversione su questi mercati, segnali che arriverebbero solamente con una fase intermedia di indebolimento che é ancora in fase di costruzione. I ribassi di ieri potrebbero segnare solamente l'inizio di questa fase di indebolimento. Al momento sul Ftse Mib risulta interessante il fatto che stiamo giá testando i minimi della scorsa settimana, minimi che al momento potrebbero fare da supporto in questa fase di mercato mentre ulteriori allunghi ribassisti potrebbero vedere i prezzi ritornare sui massimi della settimana del 3 marzo a ridosso dei 33500 punti.
Ftse Mib al test dei minimi della scorsa settimana - Fonte:XStation
UNICREDIT IN IPERCOMPRATO STORICO
Iniziamo a considerare delle situazioni che risultano interessanti anche su titoli singoli e questa volta é il turno di uno dei cardini del Ftse Mib, il titolo Unicredit. Il titolo ha mostrato, cosí come la maggior parte dei bancari italiani, una forza eccezionale al rialzo con progressi a doppia cifra da inizio anno e rialzi a tripla cifra se prendiamo in considerazione tutto il 2023. Dato l'andamento molto consistente al rialzo, é doveroso paragonare la situazione tecnica del titolo con l'indice di riferimento e in tal merito possiamo notare come Unicredit, su base settimanale, abbia di recente registrato il suo record storico sull'ipercomprato dell'oscillatore RSI setup standard a 14 periodi. Al momento il record vede l'RSI a 87,5 mentre il precedente record si rifa a febbraio del 2023 a ridosso degli 86. In quel caso il titolo scese di circa il -24% in qualche settimana per poi riprendere il trend di lungo al rialzo, ad oggi abbiamo giusto timidi segnali di debolezza come nel caso di ieri con l'indice che ha chiuso a ridosso del -1% mentre il titolo ha registrato giusto un semplice ritracciamento dell'ordine del -0,10%. Attenzione quindi a possibili ribassi sul titolo che in questo momento si trova in una condizione di forza fin troppo eccezionale.
Nella parte del grafico l'indicatore RSI che segna il suo record storico su base settimanale - Fonte:XStation
Dopo la guerra con l'Iran: mercati e prezzi
Le Guardie Rivoluzionarie minacciano di attaccare Microsoft, Apple e Alphabet ⚔️
Cauto ottimismo in Europa, inflazione in aumento ma al di sotto delle aspettative
Grafico del giorno: l'indice US100 balza dell'1% tra le crescenti speranze di de-escalation in Medio Oriente (31.03.2026)
Questo materiale è una comunicazione di marketing ai sensi dell'Art. 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65 / UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92 / CE e la direttiva 2011/61 / UE (MiFID II). La comunicazione di marketing non è una raccomandazione di investimento o informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento ai sensi del regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 aprile 2014, relativo agli abusi di mercato (regolamento sugli abusi di mercato) e che abroga la direttiva 2003/6 / CE del Parlamento europeo e del Consiglio e direttive della Commissione 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e regolamento delegato (UE) 2016/958 della Commissione, del 9 marzo 2016, che integra il regolamento UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione per le disposizioni tecniche per la presentazione obiettiva di raccomandazioni di investimento o altre informazioni che raccomandano o suggeriscono una strategia di investimento e per la divulgazione di particolari interessi o indicazioni di conflitti di interessi o qualsiasi altra consulenza, anche nell'ambito della consulenza sugli investimenti, ai sensi della legge sugli strumenti finanziari del 29 luglio 2005 (ad es. Journal of Laws 2019, voce 875, come modificata). La comunicazione di marketing è preparata con la massima diligenza, obiettività, presenta i fatti noti all'autore alla data di preparazione ed è priva di elementi di valutazione. La comunicazione di marketing viene preparata senza considerare le esigenze del cliente, la sua situazione finanziaria individuale e non presenta alcuna strategia di investimento in alcun modo. La comunicazione di marketing non costituisce un'offerta di vendita, offerta, abbonamento, invito all'acquisto, pubblicità o promozione di strumenti finanziari. XTB S.A. non è responsabile per eventuali azioni o omissioni del cliente, in particolare per l'acquisizione o la cessione di strumenti finanziari. XTB non si assume alcuna responsabilità per qualsiasi perdita o danno, anche senza limitazione, eventuali perdite, che possono insorgere direttamente o indirettamente, intrapresa sulla base delle informazioni contenute in questa comunicazione di marketing. Nel caso in cui la comunicazione di marketing contenga informazioni su eventuali risultati relativi agli strumenti finanziari ivi indicati, questi non costituiscono alcuna garanzia o previsione relativa ai risultati futuri. Le prestazioni passate non sono necessariamente indicative dei risultati futuri, e chiunque agisca su queste informazioni lo fa interamente a proprio rischio.
