Otwórz konto Otwórz demo

Amerykańskie indeksy przed publikacją wyników kwartalnych

13:11 12 lipca 2019

Podsumowanie:

  • Amerykańskie Indeksy na historycznych maksimach

  • Trump sieje niepokój na rynku 

  • Sezon na sprawozdania finansowe za Q2 rozpoczyna się już w poniedziałek

 

Dobra sesja w przedostatni dzień tygodnia

Czwartkowa sesja zakończyła dzień rekordowym entuzjazmem inwestorów. Zarówno indeks Dow Jones Industrial Average jak i S&P 500 odnotowały swoje nowe historyczne maksima. Dla przypomnienia, US30 (DJIA fut.) przebił granicę 27 tys punktów i zakończył sesję powyżej tego poziomu, zaś S&P500 wzrósł o ok. 0,2% i również przełamał psychologiczna barierę 3000 pkt, jednakże zakończył dzień minimalnie poniżej tej granicy. 

Jeśli cena powyżej poziomu 27000 pkt utrzyma się przez dłuższy czas, to najprawdopodobniej stanie się ona nowy, silnym wsparciem dla ceny. Źródło: xStation5

Fed głównym motorem napędowym wzrostów

Jednymi z głównych powodów euforii na rynku możemy upatrywać w gołębich wystąpieniach Jeroma Powella przed Senacką Komisją Bankową, a także w późniejszej sesji pytań i odpowiedzi, które umocniły przekonania inwestorów co do przyszłej polityki pieniężnej. Według analityków, szef Fedu jest mocno zdeterminowany co do obniżki stóp procentowych w tym roku. Naciski ze strony Trumpa, a także przekonanie o globalnym spowolnieniu i niskiej inflacji dają kolejny czynnik sygnalizujący gotowość do obniżki ceny pieniądza. 

Amerykańskie dane studzą oczekiwania silniejszego luzowania

Niestety wczorajsze dane na temat wskaźnika inflacji w USA,  okazały się wyższe niż oczekiwano. Dla przypomnienia, CPI spadło do 1.6% z poziomu 1.8% r/r, zaś wskaźnik bazowy, nie uwzględniający cen energii i żywności wzrósł z 2.0% do 2.1%. Czynnik ten może ochłodzić zapał inwestorów w piątkowej sesji. Kolejnym sygnałem z rynku, który zapewne osłabi popyt inwestorów to krytyka Chin prowadzona przez Donalda Trumpa. Zarzuty o niewywiązywaniu się z porozumienia zawartego w Osace podczas G20, między USA, a Chinami, dotyczą niezwiększania zakupu produktów rolnych ze Stanów. Napięta sytuacja, a także widmo  eskalacji kolejnej bitwy w “wojnie handlowej”, może skutecznie osłabić zapał zwolenników strony popytowej na rynku. 

Amerykańskie spółki przed sezonem wyników

Patrząc na ostatnie dni, najmocniej drożejące spółki w USA należą do segmentów oferujących pakiety opieki medycznej. Taką jest m.in. UnitedHealth Group (UNH.US) zwyżkująca o ok. 5.5% podczas wczorajszej sesji. Ci, którzy bacznie obserwują rynek amerykańskich indeksów, w szczególności S&P500 czy Dow Jones, muszą zwrócić uwagę na sezon publikacji raportów finansowych za Q2, spółek należących do powyższych agregatów. Wall Street, swój sezon, zaczyna już w poniedziałek. Jak wiadomo z historii, wyniki kwartalne mają całkiem duży wpływ na wycenę indeksów. Mało optymistyczne dane, w szczególności jeśli dotyczą spółek o największej wadze w indeksie, potrafią posłać cenę w kierunku południowym, jeśli zaś wyniki potwierdzają raczej pozytywne oczekiwania rynku, to istnieje możliwość iż będziemy świadkami nowych, historycznych szczytów. W szczególności, nasza uwaga powinna być skierowana na sprawozdania finansowe takich gigantów technologicznych jak Apple (AAPL.US), czy Microsoft Corp. (MSFT.US), które znajdują się zarówno w S&P500, jak i US30 i mogą mieć wpływ na całościową wycenę indeksów. 

S&P500 osiąga nowe, historyczne szczyty. Źródło: xStation5

Patrząc na indeks S&P500 w ujęciu technicznym, najważniejszym poziomem, przez ostatnie sesje handlowe, była psychologiczna bariera 3000 pkt. W zeszłym tygodniu stanowiła ona solidną przeszkodę do dalszych wzrostów i poziom ten był wielokrotnie testowany przez stronę popytową. Sytuacja odwróciła się, kiedy rynek jednogłośnie skłonił się ku bykom i z sukcesem ruszył po swoje ATH. W sytuacji, gdy cena utrzyma się dłużej ponad poziomem 3000 pkt, najprawdopodobniej to właśnie w tym miejscu nastąpi kolejny - mocny poziom wsparcia ceny, z którego indeks będzie mógł testować nowe szczyty. Jeśli zaś,scenariusz wzrostowy, okaże się błędny, i S&P500 powędruję w stronę południową, będzie mógł on  szukać wsparcia na 50 dniowej wykładniczej średniej kroczącej, która powinna zapewnić mocny fundament, hamujący dalsze spadki. 

Regulamin sporządzania rekomendacji (link)



 

Wszelkie decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie powyższych informacji lub analiz podejmowane są wyłącznie na własne ryzyko. Powyższa informacja nie stanowi rekomendacji indywidualnej, a jakiekolwiek przedstawione w niej dane i analizy nie odnoszą się do indywidualnych celów inwestycyjnych, potrzeb ani indywidualnej sytuacji finansowej osób, którym zostały przedstawione.

Przekaż:
powrót