Crypto news: Bitcoin próbuje powstrzymać kapitulację 📉 Czarne chmury nad Grayscale?⚡

Kryptowaluty notują słaby początek tygodnia, a Bitcoin cofa się w okolice 16 000 USD w obliczu wzrostu obaw o efekt domina i kontrowersje, które tym razem największy kryptowalutowy fundusz, przechowujący ponad 600 tys. BTC, Grayscale. Fundusz odmówił udowodnienia rezerw w celu uspokojenia inwestorów powołując się na kwestie związane z bezpieczeństwem:

Bitcoin próbuje utrzymać kluczowy, psychologiczny poziom 16 000 USD podczas gdy większość branży wieszczy pogłębienie się wyprzedaży głównej kryptowaluty. Ethereum notowane jest w okolicach 1120 USD wymazujac większość wzrostów na przestrzeni czerwiec - październik. Słabo notowane są również pozostałe altcoiny. Cardano zbliża się do 0,3 USD, a Polygon który niedawno informował o współpracy z Meta Platforms nad instagramowymi NFT cofa się w okolice 0,8 USD wymazujac euforyczne wzrosty z przełomu października i listopada. Potężnej wyprzedaży doświadczyły też projekty Metaverse jak Decentraland czy Sandbox, kryptowaluty te wymazały całkowicie olbrzymie fale wzrostowe zapoczątkowane w 2021 roku. 

Problemy Grayscale

• Część analityków wskazuje na zagrożenie bankructwem Digital Currency Group (DCG). Jest to spółka macierzysta Grayscale jak i instytucjonalnej, pogrążonej w kryzysie firmy handlującej kryptowalutami Genesis Global Capital, która kilka dni temu zamroziła klientom wypłaty w obliczu upadku FTX. Problemy Genesis w połączeniu z odmową ujawnienia rezerw przez Grayscale rodzą uzasadnione obawy branży.Według oświadczenia DCG problemy finansowe objęło wyłącznie pożyczkowy dział Genesis Capital i nie mają wpływu na działalność biznesową całej grupy oraz pozostałe segmenty działalności podmiotu.

• Po upadku FTX Grayscale zapewniał, że każdy z produktów funduszu jest zarejestrowany jako oddzielny podmiot z własnymi regulacjami. Wyjaśniał, że regulacje te sprawiają, że sprzedaż, pożyczka czy transfer aktywów bazowych klientów takich jak Bitcoin jest niemożliwy;

• Jednocześnie fundusz wskazał, że nie będzie podążać za trendem i wykonywać tzw. proof of reserves. Poprzednio uspokajał obawy inwestorów podkreślając bezpieczeństwo zdeponowanych funduszy klientów i zaufanie. Fundusz podkreślał, że jego kryptowaluty przechowuje Coinbase, jedyna regulowana publicznie giełda kryptowalutowa w USA;

Grayscale komentował: “Coinbase często przeprowadza walidację on-chain. Ze względu na względy bezpieczeństwa, nie udostępniamy publicznie takich informacji o portfelu on-chain i informacji o potwierdzeniu za pomocą kryptograficznego Proof-of-Reserve, lub innej zaawansowanej procedury księgowania kryptograficznego (...) panika wywołana przez innych nie jest wystarczająco dobrym powodem, aby obchodzić złożone ustalenia dotyczące bezpieczeństwa”

• Grayscale to największy trust kryptowalutowy w branży, uważany dotychczas przez wiele instytucji za najlepszy sposób na uzyskanie ekspozycji na rynek crypto. W obliczu bessy każda akcja funduszu handlowana jest blisko 40% poniżej ceny spot Bitcoina, jako aktywa bazowego. W przeszłości fundusz próbował przekształcić swój trust w fundusz ETF, ale SEC oddaliła ten wniosek;

• 'Proof of reserves' zajęło dużo dyskusji w branży po tym jak upadek giełdy FTX pokazał, że aktywa mogą być przez przechowujące je podmioty sprzeniewierzone i bezpowrotnie utracone. Część inwestorów domaga się obecnie od podmiotów z których korzystają większej transparentności. Z kryptowalutowych giełd odnotowywane są rekordowe ilosci wypłat na tzw. Portfele prywatne co wskazuje, że inwestorzy obawiają się o swoje pieniądze. Dlatego decyzja Grayscale spowodowała ponowny wzrost obaw branży. Część twórców kryptowalut jest zaniepokojona wypłacalnością Grayscale ponieważ Grayscale nie jest w stanie odpowiedzieć w jaki sposób dowód rezerw stanowiłby dla firmy zagrożenie bezpieczeństwa.Część powierników kryptowalutowych i i giełd zdecydowała się już ujawnić swoje rezerwy chcąc powstrzymać panikę i wypłaty klientów.

Wskaźnik MVRV Z-Score jako jeden z podstawowych używanych przez analityków on-chain w przeszłości okazywał się skuteczny w identyfikowaniu potencjalnej ‘okazji inwestycyjnej’. Zestawia on ze sobą cenę rynkową Bitcoina z ceną zrealizowaną tj. średnią ceną nabycia BTC w łańcuchu bloków. Oczywiście w dołkach cenowych inwestorzy zawsze znajdują się w olbrzymiej niezrealizowanej stracie posiadając Bitcoiny średnio nabyte nawet trzykrotnie drożej od ceny w dnie bessy. Obecnie wskaźnik ten pokazuje, że BTC prawdopodobnie znajduje się relatywnie blisko dna. W przeszłości spadek w okolice dolnych poziomów lub poniżej zielonego kanału wskazywał na zbliżające się odbicie i stopniowy początek odwrócenia trendu. Źródło: LookIntoBitcoin​​​​​​ 

Górnicy w ostatnich dniach sprzedawali mniej BTC od rocznej średniej, co potencjalnie wskazuje, że panika spowodowana FTX ochładza się, a natychmiastowa presja na zmniejszenie rezerw BTC przynajmniej chwilowo spadła. Źródło: CryptoQuant

Trudność sieci Bitcoin tzw. hashrate, czyli ilość mocy potrzebnej do wydobycia 1 BTC wspiął się na historyczne maksima. Trudność wydobycia jest odzwierciedleniem rosnącej konkurencji wśród górników. Coraz wyższy hashrate może wskazywać na kapitulację ‘bardziej podatnych na niewypłacalność górników’ w czasie skrajnie trudnych okoliczności gdy ceny energii rosną, a cena Bitcoina spada.  Źródło: Coin Glass

Wykres strachu i chciwości 'Fear and greed' index niezmiennie wskazuje na ekstremalny strach kryptowalutowych inwestorów. Źródło: alternative.me

Wykres Bitcoina, interwał H4. Bitcoin notowany jest w dynamicznym trendzie spadkowym. W obliczu obaw związanych z Grayscale i ogólnego strachu w branży główna kryptowaluta osunęła się ponownie poniżej 50 sesyjnej średniej stwarzając ryzyko pogłębienia wyprzedaży i wybicia dołków z pierwszej połowy listopada. Źródło; xStation5