Nadchodzi kluczowa decyzja Europejskiego Banku Centralnego. Inflacja w strefie euro przekroczyła 9%, dlatego zwiększyła się presja na mocniejszą podwyżkę ze strony EBC. Konsensus analityczny wskazuje na podwyżkę 75 punktów bazowych – największą podwyżkę w historii. Rynek wycenia, że podwyżka powinna wynosić 67 punktów bazowych, ale w sumie obecne i kolejne posiedzenie powinno doprowadzić do wzrostu stopy depozytowej do poziomu 1,5%!
Jeśli dzisiaj EBC podniesie stopy o 75 pb, to stopa depozytowa sięgnie dokładnie 0,75% - najwyższego poziomu od 2011 roku. Chociaż ruch ten jest niemal w 100% wyceniony, to jednak tak duży ruch ze strony tak ostrożnego banku będzie dużo znaczył dla rynku.
Niemniej w przypadku pary EURUSD i tak od dawna spread rentowności wskazuje, że para jest nadmiernie wyprzedana. Dzieje się tak ze względu na dwa czynniki. Po pierwsze wysokie koszty energii osłabiają europejską gospodarkę oraz walutę. Po drugie w ostatnim czasie doszło do ponownego rajdu rentowności w USA i mocnych wycen podwyżek, co doprowadziło do silnego umocnienia amerykańskiej waluty. Właśnie dlatego szansą dla euro jest dalszy spadek cen energii w Europie (ceny gazu spadły już z 350 EUR/MWh do poziomu poniżej 200 EUR/MWh) oraz potencjalny spadek rentowności w USA, jeśli dojdzie do komunikacji spowolnienia podwyżek przez Fed.
Dzisiaj oprócz decyzji o 14:45 odbędzie się konferencja prasowa Lagarde, gdzie inwestorzy będą doszukiwać się sygnałów co do dalszych podwyżek oraz potencjalnej redukcji bilansu – o tym wspominano w trakcie sympozjum ekonomicznego w Jackson Hole. EURUSD będzie dodatkowo zmienny przez wystąpienie Powella o godzinie 15:00.
EURUSD
Para zdołała wybić przed powyżej parytetu i testuje najwyższe poziomy od 2 września. Jastrzębia retoryka może doprowadzić do przetestowania górnego zakresu konsolidacji przy 1,0060/1,0070, ale tam najprawdopodobniej pojawi się podaż. Brak mocniejszego jastrzębiego zwrotu i w najgorszym przypadku podwyżka o 50 pb może doprowadzić nie tylko do przetestowania dolnego zakresu konsolidacji na 0,9920, ale również do zejścia poniżej poziomu 0,99. Źródło: xStation5
Podsumowanie dnia: Srebro traci 9% 📉Indeksy, kryptowaluty i metale pod presją
PILNE: Wnioski o zasiłek w USA powyżej oczekiwań 🚨
Przegląd rynkowy: Brytyjska stagnacja, cła uderzają w gigantów i krypto-stabilizacja
PULS GPW: PKB Polski rośnie, a za nim giełda
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
