Microsoft (MSFT.US) opublikuje dziś po zamknięciu sesji na Wall Street raport finansowy za IV kwartał 2023 r. (kwiecień-czerwiec 2023 r.). Przyjrzyjmy się, czego oczekuje rynek i na czym należy się skupić. Firma przedstawi wyniki dziś, po zamknięciu Wall Street. Oczekuje się, że firma odnotuje wzrost w dwóch kluczowych segmentach - produktywności i procesach biznesowych oraz inteligentnej chmurze - chociaż tempo ekspansji prawdopodobnie spadnie. Oczekuje się, że segment komputerów osobistych odnotuje spadek sprzedaży rok do roku. Rynek zwróci uwagę przede wszystkim na rozwijaną przez firmę technologie AI - Microsoft dzięki finansowaniu OpenAI posiada 75% udziałów w zyskach firmy stojącej za ChatemGPT.
- Przychody: 55,5 mld USD (+6% r/r)
- Zysk na akcję (EPS): 2,55 USD (2,24 USD w IV kwartale 2022 r.)
- Produktywność i procesy biznesowe: 18,1 mld USD (+9% r/r)
- Inteligentna chmura: 23,8 mld USD (+13,9% r/r)
- Więcej komputerów osobistych: 13,6 mld USD (-4,9% r/r)
- Całkowity przychód z chmury Microsoft: 30,1 mld USD (+20,4% r/r)
- Dochód netto: 19,04 mld USD (+13,7% r/r)
- Dochód operacyjny: 23,27 mld USD (+13,3 r/r)
- Inwestycje: 7,85 mld USD
- Wzrost przychodów przy stałej walucie: +8.5%
- Marża brutto: 69,4%
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąPodsumowanie finansowe Microsoft. Źródło: XTB Research
Koncentracja na sztucznej inteligencji, marżach i perspektywach
- Sztuczna inteligencja (AI) to nowy byczy trend w sektorze technologicznym, jak i poza nim. Inwestorzy postrzegali sztuczną inteligencję jako szansę, a akcje związane z AI wzrosły na początku tego roku. Microsoft korzystał na tej fali i choć spółka nie doświadczyła tak dużego wzrostu, jak np. Nvidia w tym roku, cena akcji Microsoftu wzrosła o ponad 40% od początku roku;
- Zarząd Microsoftu wypowiedział się optymistycznie na temat sztucznej inteligencji i stwierdził,, że firma jest gotowa zintegrować sztuczną inteligencję ze swoim portfolio biznesowym i czerpać z niej korzyści. Istnieje również obawa, że wzrost związany ze sztuczną inteligencją może obniżyć marże w biznesie chmurowym Microsoft Azure;
- Mimo to nie można wykluczyć, że kierownictwo Microsoftu ogłosi pewnego rodzaju zwiększoną kontrolę kosztów w bieżącym roku podatkowym (lipiec 2023 - czerwiec 2024). Ponadto inwestorzy będą zwracać szczególną uwagę na wzrost przychodów w biznesie cloud Azure, ponieważ całkowite przychody z chmury spowolniły i wzrosły wcześniej ok. 20% r/r, w porównaniu z 25% r/r wzrostem odnotowanym w kwartale sprzed roku.
- Sporym zagrożeniem dla firmy pozostaje spowolnienie sprzedaży w segmencie PC, a w dłuższym terminie zagrożenie może stanowić recesja. Inwestorzy zwrócą uwagę na prognozach spółki. Ponieważ będzie to publikacja za ostatni kwartał roku podatkowego 2023, Microsoft opublikuje szacunki finansowe na rok fiskalny 2024. To właśnie one mogą być głównym motorem napędowym akcji.
Microsoft osiągnął w tym roku lepsze wyniki niż główne indeksy na Wall Street. Źródło: xStation5
Spojrzenie na wykres
Patrząc na wykres Microsoft (MSFT.US) na interwale D1, widzimy, że akcje osiągnęły ostatnio nowe historyczne szczyty, ale ruch wzrostowy został zatrzymany po osiągnięciu 366 USD. Rozpoczęła się korekta spadkowa, a akcje są obecnie notowane 5% poniżej ostatniego ATH. Cofnięcie zostało zatrzymane przez strefę oporu 342,5 USD, oznaczoną jako maksima z końca 2021 roku. Solidne wyniki finansowe, a zwłaszcza obiecujące perspektywy na 2024 r., mogą stanowić paliwo dla akcji do wznowienia ruchu w górę i poszukiwania nowych szczytów. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
