Nvidia now膮 gwiazd膮 Wall Street? 馃挜

15:35 25 maja 2023

Sztuczna inteligencja tchn臋艂a 'drugie 偶ycie' w pot臋偶nie do niedawna wyprzedawany indeks Nasdaq. Znany z du偶ego udzia艂u technologicznych sp贸艂ek indeks w zesz艂ym roku zaliczy艂 najwi臋ksze spadki od czasu p臋kni臋cia ba艅ki internetowej. Rok 2023 przyni贸s艂 nieoczekiwany zwrot akcji, byki masowo wracaj膮 do technologii. Pow贸d? Powiew 艣wie偶o艣ci zwi膮zany ze sztuczn膮 inteligencj膮. Paliwa do wzrost贸w dostarczy艂a dzi艣 Nvidia, kt贸ra po niemal 400%, bezprecedensowym rajdzie od pa藕dziernikowego do艂ka聽z niemal 1 bln USD kapitalizacj膮 znalaz艂a si臋 na 5 miejscu w艣r贸d najwy偶ej wycenianych ameryka艅skich sp贸艂ek gie艂dowych. Po wynikach finansowych akcje Nvidia notuj膮 najwi臋kszy jednodniowy wzrost kapitalizacji rynkowej w historii ameryka艅skiej gie艂dy. Wycena firmy wzros艂a o zawrotne 200 mld USD w ci膮gu tylko jednego dnia.聽

Trzeba zapi膮膰 pasy

Globalna rozgrywka wok贸艂 sztucznej inteligencji nabiera tempa, a sp贸艂ki z nafaszerowanego technologicznymi sp贸艂kami indeksu Nasdaq 100 prze偶ywaj膮 prawdziw膮 wiosn臋 za spraw膮 zwi臋kszonego popytu na zaawansowane p贸艂przewodniki umo偶liwiaj膮ce skalowanie mocy obliczeniowej, wykorzystywanej w tzw. sieciach neuronowych. Trwaj膮cy od kilku miesi臋cy trend otrzyma艂 dzi艣 nowy zastrzyk paliwa. Gie艂da uwielbia technologiczne nowo艣ci rozpalaj膮ce wyobra藕ni臋 spekulant贸w, a poprzednia hossa dot-com nap臋dzana wynalezieniem internetu mo偶e by膰 tego dobitnym przyk艂adem. Rzeczy abstrakcyjne i prze艂omowe wynalazki trudno wyceni膰 przez co (jak pokaza艂a historia) rynki maj膮 sk艂onno艣膰 do popadania w stany skrajne. Od paniki do wielkiej euforii. Cho膰 trend AI 'narodzi艂 si臋' w nieprzyjaznych rynkowym nowo艣ciom okoliczno艣ciach makro (ni偶sza p艂ynno艣膰, wysokie stopy procentowe, utrudniony dost臋p do dro偶ej膮cego, zewn臋trznego finansowania) kwitnie niczym kwiat rosn膮cy na pustyni.

Rynkowe wahad艂o

W 2022 roku sektor p贸艂przewodnik贸w by艂 jednym z najwi臋kszych przegranych poniewa偶 inwestorzy wycenili ryzyko spowodowane czynnikami geopolitycznymi oraz spowolnieniem w sektorach chmury obliczeniowej i gamingu. W tle zesz艂orocznych spadk贸w pojawi艂 si臋 zagro偶ony chi艅sk膮 agresj膮 militarn膮 Tajwan - centrum globalnej produkcji wydajnych uk艂ad贸w scalonych oraz ameryka艅sko-chi艅ska wojna gospodarcza. Jej skutkiem s膮 bezprecedensowe sankcje na艂o偶one przez USA na Chiny, w czym mo偶emy dopatrywa膰 si臋 zdecydowanych ruch贸w maj膮cych zabezpieczy膰 ameryka艅sk膮 dominacj臋 technologiczn膮. Bez dost臋pu do najnowszych technologii i chip贸w wykonywanych w technologii 5 nm i 3 nm, Chinom b臋dzie niezwykle trudno nawi膮za膰 z 'Zachodem' rywalizacj臋 pod wzgl臋dem rozwoju AI. Ale rynek przesta艂 przejmowa膰 si臋 geopolityk膮.

Pierwsze rozdanie

To, co obserwujemy dzi艣 to zapewne tylko 'pierwsze rozdanie', a ostateczny zwyci臋zca ca艂ej partii nie jest jeszcze znany. Gie艂da dostrzeg艂a jednak w sektorze p贸艂przewodnik贸w najbardziej 鈥榦czywistego鈥 beneficjenta AI. O ile oprogramowanie czy platformy technologiczne mog膮 'zawodzi膰' i przegrywa膰 z konkurencj膮, o tyle popyt na chipy wydaje si臋 niemal oczywisty je艣li globalna moc obliczeniowa mia艂aby wzrosn膮膰.

Dodatkowo najwi臋ksze firmy z bran偶y chip贸w posiadaj膮 pewn膮 przewag臋.Budowa nowych fabryk przemys艂u precyzyjnego i przekierowanie 艂a艅cuch贸w dostaw logistycznych jest niezwykle kosztowne i prawdopodobnie mog艂oby trwa膰 lata. To mi臋dzy innymi dlatego konkurencja dla takich firm jak Nvidia, AMD, Intel czy innych gigant贸w z sektora nie jest nawet widoczna na horyzoncie. Podobnie jak podczas gor膮czki z艂ota, najwi臋cej zarabiali na niej sprzedaj膮cy przys艂owiowe kilofy i 艂opaty, tak teraz rynek dostrzeg艂 szans臋 dla chip贸w. S艂abo艣膰 gamingu, spowolnienie w chmurze obliczeniowej a nawet ryzyko konfliktu w Cie艣ninie Tajwa艅skiej odesz艂y na drugi plan. Gdzie Wall Street pokrywa najwi臋ksze nadzieje?

Nvidia - ulubieniec byk贸w聽

Od wielu miesi臋cy faworyzowana przez byki jest w艂a艣nie Nvidia. To w niej rynki widz膮 g艂贸wnego, globalnego beneficjenta wy偶szego popytu na wydajne chipy. Gie艂da jest sk艂onna 鈥榩rzep艂aca膰鈥 za jej akcje poniewa偶 prognozy przysz艂o艣ci wygl膮daj膮 niezwykle optymistycznie. Firma wskaza艂a, 偶e odpowiednio wcze艣nie rozpocz臋艂a produkcj臋 dla sektora AI - ju偶 od sierpnia 2022 roku. Na 3 miesi膮ce przed publicznym udost臋pnieniem ChatGPT 3 przygotowywa艂a si臋 by zaspokaja膰 rynkowe zapotrzebowanie. Sp贸艂ka dostarcza super-wydajne procesory graficzne (GPU), masowo wykorzystywane w centrach danych. Komentuj膮c wyniki za I kwarta艂 sp贸艂ka powo艂a艂a si臋 na szereg przewag biznesowych, okre艣li艂a obecny czas mianem rewolucji komputerowej i podkre艣li艂a 'szar偶uj膮cy popyt' na rozwi膮zania w aplikacjach AI.

Wraz z wycen膮 jej akcji zyskuj膮 te偶 AMD, Intel, Arista Networks ale nie tylko - wiatr w 偶agle z艂apa艂y niemal wszystkie firmy, kt贸re mog膮 zyska膰 dzi臋ki AI. Konkurencja mi臋dzy najwi臋kszymi firmami BigTech, jak Microsoft czy Google, kt贸re prze艣cigaj膮 si臋 w doskonaleniu modeli j臋zykowych oraz prze艂omowe mo偶liwo艣ci generatywnej sztucznej inteligencji zwiastuj膮 prawdziwy prze艂om zar贸wno pod wzgl臋dem technologicznym jak i biznesowym. Pami臋tajmy jednak, 偶e prawdziwa euforia zwi膮zana z AI trwa do tej pory zaledwie kilka miesi臋cy, a rynek bywa kapry艣ny. Niewykluczone jest, 偶e sentyment b臋dzie przenosi艂 si臋 'z firmy na firm臋' w zale偶no艣ci od technologicznych innowacji i kamieni milowych. Czy Nasdaq z艂apa艂 si臋 kolejnego rewolucyjnego narz臋dzia por贸wnywanego z internetem? To bardzo prawdopodobne.

Eryk Szmyd Analityk rynk贸w finansowych XTB

Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacj膮 inwestycyjn膮 ani informacj膮 rekomenduj膮c膮 lub sugeruj膮c膮 strategi臋 inwestycyjn膮. W materiale nie sugerujemy 偶adnej strategii inwestycyjnej ani nie 艣wiadczymy us艂ugi doradztwa inwestycyjnego. Materia艂 nie uwzgl臋dnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i cel贸w inwestycyjnych klienta. Nie jest te偶 ofert膮 sprzeda偶y ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklam膮 ani promocj膮 jakichkolwiek instrument贸w finansowych. Publikacj臋 handlow膮 przygotowali艣my starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim 偶adnych element贸w oceniaj膮cych. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowi膮 pewnego wska藕nika na przysz艂o艣膰. Nie odpowiadamy za Twoje dzia艂ania lub zaniechania, zw艂aszcza za to, 偶e zdecydujesz si臋 naby膰 lub zby膰 instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy te偶 za szkody, kt贸re mog膮 wynika膰 z bezpo艣redniego czy te偶 po艣redniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.

Przeka偶:
powr贸t
Xtb logo

Do艂膮cz do ponad 1 000 000 inwestor贸w z ca艂ego 艣wiata

U偶ywamy plik贸w cookie

Klikaj膮c "Akceptuj臋 wszystkie" zgadzasz si臋 na zapisanie plik贸w cookie na swoim urz膮dzeniu, dzi臋ki czemu pomagasz nam w ulepszeniu korzystania z naszej strony, analizowanie jej u偶ycia oraz wspierasz nasze dzia艂ania marketingowe.

W tej grupie znajduj膮 si臋 ciasteczka, kt贸re s膮 niezb臋dne do dzia艂ania naszej strony. Te pliki odpowiadaj膮 za takie funkcjonalno艣ci jak wyb贸r j臋zyka, dystrybucj臋 ruchu czy utrzymanie sesji u偶ytkownika. Nie mo偶na ich wy艂膮czy膰.

Nazwa ciasteczka
Opis
SERVERID
userBranchSymbol Czas ekspiracji: 2 marca 2024
adobe_unique_id Czas ekspiracji: 1 marca 2025
SESSID Czas ekspiracji: 2 marca 2024
test_cookie Czas ekspiracji: 1 marca 2024
__hssc Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
__cf_bm Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
leavingBranchPopup
countryIsoCode
intercom-id-iojaybix Czas ekspiracji: 26 listopada 2024
intercom-session-iojaybix Czas ekspiracji: 8 marca 2024
intercom-device-id-iojaybix Czas ekspiracji: 26 listopada 2024

Korzystamy z narz臋dzi, kt贸re pozwalaj膮 nam analizowa膰 u偶ywanie strony. Dzi臋ki tym informacjom jeste艣my w stanie usprawnia膰 nasz serwis.

Nazwa ciasteczka
Opis
_gid Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023
_gaexp Czas ekspiracji: 3 grudnia 2022
_gat_UA-25554897-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_gat_UA-121192761-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_ga_CV5LC4X16X Czas ekspiracji: 25 stycznia 2025
_ga_CBPL72L2EC Czas ekspiracji: 1 marca 2026
AnalyticsSyncHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
_ga Czas ekspiracji: 1 marca 2026
__hstc Czas ekspiracji: 25 lipca 2023
__hssrc
ln_or Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023

W tej grupie znajduj膮 si臋 ciasteczka, kt贸re wykorzystywane s膮 do wy艣wietlania reklam o tematyce, kt贸ra Ci臋 interesuje. Pozwalaj膮 nam one r贸wnie偶 monitorowa膰 nasze dzia艂ania marketingowe oraz mierzy膰 ich skuteczno艣膰.

Nazwa ciasteczka
Opis
MUID Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_omappvp Czas ekspiracji: 11 lutego 2035
_omappvs Czas ekspiracji: 1 marca 2024
_uetsid Czas ekspiracji: 2 marca 2024
_uetvid Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_fbp Czas ekspiracji: 30 maja 2024
fr Czas ekspiracji: 7 grudnia 2022
lang
muc_ads Czas ekspiracji: 7 wrze艣nia 2024
_ttp Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_tt_enable_cookie Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_ttp Czas ekspiracji: 26 marca 2025
hubspotutk Czas ekspiracji: 25 lipca 2023

Ciasteczka z tej grupy przechowuj膮 Twoje preferencje i ustawienia, tak by przy powrocie na stronie by艂y ju偶 zapisane.

Nazwa ciasteczka
Opis
UserMatchHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
bcookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
lidc Czas ekspiracji: 2 marca 2024
personalization_id Czas ekspiracji: 7 wrze艣nia 2024
lang
bscookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
li_gc Czas ekspiracji: 28 sierpnia 2024

Ta strona u偶ywa plik贸w cookies. Pliki cookie to pliki przechowywane w przegl膮darce i u偶ywane przez wi臋kszo艣膰 witryn internetowych w celu spersonalizowania korzystania z Internetu. Wi臋cej informacji znajdziesz w naszej Polityce cookies Mo偶esz zarz膮dza膰 plikami cookie, klikaj膮c 鈥濽stawienia鈥. Je艣li wyra偶asz zgod臋 na u偶ywanie przez nas plik贸w cookie, kliknij 鈥濧kceptuj臋 wszystkie鈥.

Zmie艅 region lub j臋zyk
Kraj zamieszkania
J臋zyk