Rynek z euforią przyjął sam raport jak i komentarze dotyczące rozwoju biznesu Nvidia (NVDA.US). Właściwie ze strony firmy padły wszystkie możliwe komentarze, które mogłyby wesprzeć byki. Od wyższego popytu na chipy do aplikacji AI, przewag konkurencyjnych, po przestawienie się na wysokomarżową sprzedaż całych systemów superkomputerów AI dla dużych firm. Spółka przedstawiła o 50% wyższą prognozę wyników za II kw. roku i wskazała, że zwiększa moce produkcyjne by zaspokoić 'szarżujący popyt' na półprzewodniki związane z rozwojem. Walory zyskują blisko 25% przed otwarciem Wall Street i jeśli pozytywne nastroje zostaną utrzymane, kapitalizacja firmy zbliży się do 1 bln USD.
Przychody: 7,19 mld USD vs 6,52 mld USD prognoz (Refinitv) (19% spadek r/r)
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąZysk na akcję (EPS): 1,09 USD vs 0,92 USD prognoz (FactSet)
Zysk netto: 2,04 mld USD vs 1,62 mld USD w I kw. 2022 (20% spadek r/r, 24% wzrost k/k)
Przychody z Data Center: 4,28 mld USD vs 3,89 mld USD prognoz (FactSet) (14% wzrost r/r, 18% wzrost k/k)
Przychody z Gamingu: 2,24 mld USD vs 1,97 mld USD prognoz (FactSet) (38% spadek r/r, 22% wzrost k/k)
Przychody z wizualizacji profesjonalnej: 295 mln USD (spadek o 53% r/r, wzrost 31% k/k)
Przychody z motoryzacji: 296 mln USD (114% wzrost r/r, 1% wzrost k/k)
Prognoza przychodów w II kw. 2023: 11 mld USD vs 7,15 mld USD prognoz (Refinitiv)
- Rynek zignorował dwucyfrowy spadek przychodów i zysku netto w ujęciu rocznym zwracając uwagę przede wszystkim na pozytywne prognozy, wyższe tempo k/k oraz wyższe od oczekiwań wyniki w kluczowych segmentach działalności. CEO, Jensen Huang podkreślił że firmy zaczynają ścigać się mięzy sobą aby stosować generatywną AI w każdym możliwym produkcie, procesie biznesowym i usługach;
- Firma wprowadziła na rynek cztery platformy, które łączą oprogramowanie inferencyjne firmy z najnowszymi procesorami Nvidia Ada, Hopper i Grace Hopper. Zapowiedziała też debiut procesorów graficznych GeForce RTX 4060, wykorzystujących zaawansowaną technologię Nvidia Ada Lovelace i DLSS. Ogłosiła też, że znacząco wzrosła ilość projektów adresowanych dla sektora motoryzacyjnego;
- Wraz Nvidia rajd przed otwarciem sesji notują także inne spółki związane z trendem AI i półprzewodnikami m.in. AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Arista Networks (ANET.US) czy Micron (MU.US)
Wobec wzrostu światowego popytu, mania związana ze sztuczną inteligencją może wspierać wyniki spółki przez pozostałą część roku. CEO Huang nazwał obecną sytuację transformację komputerową, która oznacza wzrost mocy obliczeniowej i generatywnej AI. Przekazał, że firma rozpoczęła produkcję chipów AI już w sierpniu 2022 co pozwoliło jej szybciej od konkurencji zaspokoić rosnący rynek.
W styczniu popyt był ekstremalnie gwałtowny, a firma zmuszona została złożyć dodatkowe zamówienia na drugą połowę bieżącego roku. Rynek przyjął te informacje z zadowoleniem, uzyskując potwierdzenie że rajd na akcjach ma istotne uzasadnienie. W niedawnym wywiadzie Elon Musk wskazał, że procesory graficzne (GPU) są niezwykle trudne do zdobycia. Wobec dużych mocy i popytu przewyższającego rynkową podaż, Nvidia posiada szereg sprzedażowych przewag, dzięki którym może zwiększyć marże.
Wyniki Nvidia podzielone na segmenty działalności. Widać, że na przestrzeni kilku ostatnich lat znacząco wzrósł udział w przychodach ze strony Data Center. To one odpowiadają dziś za większość przychodów podczas gdy jeszcze 2 lata temu dominowały przychody z gamingu. Do niedawna popyt na usługi w chmurze obliczeniowej, a teraz także rewolucja technologiczna związana z AI wspierają wyniki firmy, związany z chipami dla centrów danych. Rynek widzi w spółce głównego 'beneficjenta' AI wśród producentów półprzewodników. Źródło: Reuters, Nvidia
Nvidia dołączyła do 5 największych, amerykańskich spółek pod względem kapitalizacji rynkowej. Notowania w handlu przed otwarciem sesji wskazują, że jej kapitalizacja wzrośnie o ponad 200 mld USD. Źródło: Reuters, Refinitiv
Akcje Nvidia (NVDA.US), interwał D1. Jesień 2022 roku okazała się decydująca jeśli chodzi o reakcję rynku wokół rosnącej popularności ChatGPT, a oczekiwania rynku wokół wzrostu biznesu spółki wzrosły. Jeśli Nvidia otworzy się dziś w okolicach 380 USD, oznaczać to będzie blisko 400% wzrost w ciągu zaledwie 7 miesięcy. Patrząc na wykres średnie SMA100 i SMA200 utworzyły formację 'złotego krzyża', która wskazała na dominujący, byczy trend. Źródło: xStation5
Niniejszy materiał stanowi publikację handlową w rozumieniu art. 24 ust. 3 Dyrektywy Parlamentu Europejskiego Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (MIFID II). Publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE oraz Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów lub jakiejkolwiek innej porady, w tym w zakresie doradztwa inwestycyjnego, w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2019, poz. 875 z póź. zm.). Publikacja handlowa sporządzona jest z zachowaniem najwyższej staranności, obiektywizmu, przedstawia stan faktyczny znany autorowi na datę sporządzenia i pozbawiona jest wszelkich elementów ocennych. Publikacja handlowa sporządzana jest bez uwzględnienia potrzeb klienta, jego indywidualnej sytuacji finansowej oraz nie prezentuje w żaden sposób jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Publikacja handlowa nie stanowi oferty sprzedaży, oferowania, subskrypcji, zaproszenia do nabycia, reklamy, promocji jakichkolwiek instrumentów finansowych. XTB S.A. nie ponosi odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta, w tym w szczególności za nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji handlowej, ani za potencjalnie poniesione szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego, czy też pośredniego wykorzystania powyższych informacji.. W przypadku, w którym publikacja handlowa zawiera jakiekolwiek informacje odnośnie jakichkolwiek wyników dotyczących instrumentów finansowych w niej wskazanych, nie stanowią one jakiejkolwiek gwarancji lub prognozy odnośnie wyników w przyszłości. Należy pamiętać, że informacje i badania oparte o historyczne dane lub wyniki nie gwarantują zysków w przyszłości.
