Rynek z euforią przyjął sam raport jak i komentarze dotyczące rozwoju biznesu Nvidia (NVDA.US). Właściwie ze strony firmy padły wszystkie możliwe komentarze, które mogłyby wesprzeć byki. Od wyższego popytu na chipy do aplikacji AI, przewag konkurencyjnych, po przestawienie się na wysokomarżową sprzedaż całych systemów superkomputerów AI dla dużych firm. Spółka przedstawiła o 50% wyższą prognozę wyników za II kw. roku i wskazała, że zwiększa moce produkcyjne by zaspokoić 'szarżujący popyt' na półprzewodniki związane z rozwojem. Walory zyskują blisko 25% przed otwarciem Wall Street i jeśli pozytywne nastroje zostaną utrzymane, kapitalizacja firmy zbliży się do 1 bln USD.
Przychody: 7,19 mld USD vs 6,52 mld USD prognoz (Refinitv) (19% spadek r/r)
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąZysk na akcję (EPS): 1,09 USD vs 0,92 USD prognoz (FactSet)
Zysk netto: 2,04 mld USD vs 1,62 mld USD w I kw. 2022 (20% spadek r/r, 24% wzrost k/k)
Przychody z Data Center: 4,28 mld USD vs 3,89 mld USD prognoz (FactSet) (14% wzrost r/r, 18% wzrost k/k)
Przychody z Gamingu: 2,24 mld USD vs 1,97 mld USD prognoz (FactSet) (38% spadek r/r, 22% wzrost k/k)
Przychody z wizualizacji profesjonalnej: 295 mln USD (spadek o 53% r/r, wzrost 31% k/k)
Przychody z motoryzacji: 296 mln USD (114% wzrost r/r, 1% wzrost k/k)
Prognoza przychodów w II kw. 2023: 11 mld USD vs 7,15 mld USD prognoz (Refinitiv)
- Rynek zignorował dwucyfrowy spadek przychodów i zysku netto w ujęciu rocznym zwracając uwagę przede wszystkim na pozytywne prognozy, wyższe tempo k/k oraz wyższe od oczekiwań wyniki w kluczowych segmentach działalności. CEO, Jensen Huang podkreślił że firmy zaczynają ścigać się mięzy sobą aby stosować generatywną AI w każdym możliwym produkcie, procesie biznesowym i usługach;
- Firma wprowadziła na rynek cztery platformy, które łączą oprogramowanie inferencyjne firmy z najnowszymi procesorami Nvidia Ada, Hopper i Grace Hopper. Zapowiedziała też debiut procesorów graficznych GeForce RTX 4060, wykorzystujących zaawansowaną technologię Nvidia Ada Lovelace i DLSS. Ogłosiła też, że znacząco wzrosła ilość projektów adresowanych dla sektora motoryzacyjnego;
- Wraz Nvidia rajd przed otwarciem sesji notują także inne spółki związane z trendem AI i półprzewodnikami m.in. AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Arista Networks (ANET.US) czy Micron (MU.US)
Wobec wzrostu światowego popytu, mania związana ze sztuczną inteligencją może wspierać wyniki spółki przez pozostałą część roku. CEO Huang nazwał obecną sytuację transformację komputerową, która oznacza wzrost mocy obliczeniowej i generatywnej AI. Przekazał, że firma rozpoczęła produkcję chipów AI już w sierpniu 2022 co pozwoliło jej szybciej od konkurencji zaspokoić rosnący rynek.
W styczniu popyt był ekstremalnie gwałtowny, a firma zmuszona została złożyć dodatkowe zamówienia na drugą połowę bieżącego roku. Rynek przyjął te informacje z zadowoleniem, uzyskując potwierdzenie że rajd na akcjach ma istotne uzasadnienie. W niedawnym wywiadzie Elon Musk wskazał, że procesory graficzne (GPU) są niezwykle trudne do zdobycia. Wobec dużych mocy i popytu przewyższającego rynkową podaż, Nvidia posiada szereg sprzedażowych przewag, dzięki którym może zwiększyć marże.
Wyniki Nvidia podzielone na segmenty działalności. Widać, że na przestrzeni kilku ostatnich lat znacząco wzrósł udział w przychodach ze strony Data Center. To one odpowiadają dziś za większość przychodów podczas gdy jeszcze 2 lata temu dominowały przychody z gamingu. Do niedawna popyt na usługi w chmurze obliczeniowej, a teraz także rewolucja technologiczna związana z AI wspierają wyniki firmy, związany z chipami dla centrów danych. Rynek widzi w spółce głównego 'beneficjenta' AI wśród producentów półprzewodników. Źródło: Reuters, Nvidia
Nvidia dołączyła do 5 największych, amerykańskich spółek pod względem kapitalizacji rynkowej. Notowania w handlu przed otwarciem sesji wskazują, że jej kapitalizacja wzrośnie o ponad 200 mld USD. Źródło: Reuters, Refinitiv
Akcje Nvidia (NVDA.US), interwał D1. Jesień 2022 roku okazała się decydująca jeśli chodzi o reakcję rynku wokół rosnącej popularności ChatGPT, a oczekiwania rynku wokół wzrostu biznesu spółki wzrosły. Jeśli Nvidia otworzy się dziś w okolicach 380 USD, oznaczać to będzie blisko 400% wzrost w ciągu zaledwie 7 miesięcy. Patrząc na wykres średnie SMA100 i SMA200 utworzyły formację 'złotego krzyża', która wskazała na dominujący, byczy trend. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
