Podsumowanie dnia - BoJ kończy politykę negatywnych stóp, ale nie umacnia jena

• Bank Japonii podjął decyzję o podniesieniu stóp procentowych pierwszy raz od 17 lat. Ruch ten nastąpił po silnym wzroście płac po negocjacjach z dużymi korporacjami, który zwiększył przekonanie BoJ, że wyższe pensje wpłyną na pobudzenie konsumpcji i inflacji
• Podwyżka dokonana została do poziomu 0,0-0,1%, nieco powyżej oczekiwań, gdyż wskazywano na punktowe podniesienie do 0,0%. BoJ był ostatnim bankiem z ujemnymi stopami procentowymi.
• BoJ zrezygnował również z kontroli krzywej dochodowości (YCC), polityki obowiązującej od 2016 roku, która ograniczała długoterminowe stopy procentowe w okolicach zera.
• BOJ powiedział, że będzie nadal kupował taką samą ilość obligacji rządowych jak poprzednio i zwiększy zakupy w przypadku gwałtownego wzrostu rentowności. Dodatkowo BOJ zdecydował się zaprzestać zakupów ryzykownych aktywów, takich jak fundusze ETF i japońskie fundusze inwestycyjne w nieruchomości.
• Podczas gdy uwaga rynków skupiała się głównie na Banku Japonii w trakcie sesji w regionie Azji i Pacyfiku, nie był to jedyny bank centralny, który ogłosił dziś decyzję. Bank Rezerw Australii po raz trzeci z rzędu pozostawił stopy procentowe na niezmienionym poziomie 4,35%. 
• Na rynku FX w ujęciu ogólnym wyraźne wzrosty obserwujemy dzisiaj przede wszystkim na dolarze amerykańskim oraz funcie brytyjskim. Pod presją spadkową notowany jest natomiast jen japoński. 
• USDJPY testował okolice 151, pomimo decyzji po podwyżce stóp procentowych. Nikkei 225 wzrósł o ponad 1%
• Indeks ZEW z Niemiec zalicza spore odbicie do poziomu 31,7 z poziomu 19,9, przy oczekiwaniu 20,5. Europejskie indeksy zyskiwały podczas dzisiejszej sesji, ale wzrosty nie przekraczały 1%
• US500 notuje ponad 0,5% wzrost i testuje okolice najwyższego otwarcia w historii przy 5236 punktach, kiedy doszło do rolowania kontraktów. Dzisiaj jest szansa na najwyższe zamknięcie w historii. Wzrosty motywowane są spółkami technologicznymi jak Apple, Microsoft czy również Nvidia, która przedstawiła na swojej konferencji nowe rewolucyjne chipy
• Jutro decyzja Fed o wysokości stóp procentowych. Rynek nie oczekuje zmian, dlatego kluczowy będzie wydźwięk i ewentualna próba opóźnienia momentu pierwszej obniżki
• Inflacja w Kanadzie spada do 2,8% r/r, choć oczekiwano odbicia do 3,1% r/r z poziomu 2,9% r/r. Inflacja bazowa spada również do 3,1% r/r z poziomu 3,3% r/r. Zwiększa się szansa na cięcie stóp procentowych do 75% na czerwiec z ok. 50%. Warto pamiętać, że BoC jako pierwszy z głównych banków dokonał podwyżki oraz jako pierwszy dokonał zatrzymania podwyżek. 
• Ropa WTI kontynuowała dzisiaj wzrosty i wybiła się na najwyższe poziomy obserwowane od listopada 2023 roku. Ropa WTI testowała okolice 83 USD za baryłkę
• Złoto spada dzisiaj w okolice 2155 USD za uncję wobec utrzymania siły amerykańskiego dolara. Z drugiej strony rentowności w USA zaliczyły dzisiaj spadek pierwszy raz od 11 marca
• Rynek kryptowalut rozpoczął dzisiejszą sesję od potężnych spadków, które w drugiej części dnia były nieco korygowane. Bitcoin traci w chwili tworzenia tego wpisu blisko 4,2%, podczas gdy Ethereum traci 5,5%. Najpopularniejsza kryptowaluta przetestowała dzisiaj strefę 62 500 USD. 

USDJPY notuje mocne wzrosty i testuje niemal 151. Jeśli Fed będzie gołębi, jest szansa na korektę, ale z drugiej strony ewentualnie mocniejszy jen w długim terminie będzie zależał od możliwości wprowadzenia stopniowych podwyżek przez BoJ. Źródło: xStation5