Podsumowanie dnia: Czy dane makro sprowokują FED do zaostrzenia polityki?

Byki z głównego, polskiego parkietu ponownie wróciły na WIG20 windując cenę polskiego benchmarku z powrotem powyżej 1800 pkt i odwracając wczorajszy trend sprzedażowy. W efekcie WIG20 zyskał dziś 1,56% a spółkami, które radziły dziś sobie najlepiej było JSW, Allegro i CCC. Spadkom oparł się również tracący wczoraj KGHM. Żaden z głównych europejskich indeksów nie zdołał dorównać dziś wzrostom WIGu, DAX zyskał 0,56%, CAC40 0,35%, a brytyjski FTSE osunął się o 0,17%. Od otwarcia notowań optymizm Wall Street wyraźnie słabnie, S&P500 traci obecnie 0,4%, przy 0,45% spadkach indeksu Nasdaq i 0,5% spadku Dow Jones. Inwestorom wciąż ciąży perspektywa dłuższego cyklu podwyżek Fed, dla którego priorytetową kwestią pozostaje stabilizacja cen.

Jamie Dimon, CEO banku JP Morgan zakomunikował, że straciliśmy nieco kontrolę nad inflacją, niemniej miękkie lądowanie jest wciąż możliwe.

Absolutnym wygranym dzisiejszych notowań jest Nvidia, która, choć odnotowała straty w ujęciu rocznym w niemal wszystkich segmentach działalności, zdołała pobić prognozy analityków i spodziewa się wzrostu popytu na wydajne układy graficzne, w związku z falą zainteresowania uczeniem maszynowym i generatywną AI.

Jednym z istotnych aspektów dzisiejszej sesji była publikacja szeregu danych makroekonomicznych ze strefy euro oraz USA. Inflacja w Eurlonadzie została zrewidowana nieznacznie w górę, co wobec szerszego trendu spadkowego nie miało jednak większego wpływu na dzisiejsze notowania w Europie. Nieco inaczej było w przypadku USA, gdzie poznaliśmy rewizję danych o PKB oraz dane o inflacji bazowej PCE w ujęciu kwartał do kwartału. Dane wypadły mieszanie, niemniej wyższy od oczekiwań odczyt PCE oraz mniejsza ilość wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzmogły presję spadkową na Wall Street, kolejny raz oddalając szansę na szybki pivot Fed. Opublikowany wczoraj protokół FOMC z lutego wypadł umiarkowanie jastrzębio, członkowie Fed opowiadali się za dalszym zacieśnianiem polityki monetarnej a część członków Fed głosowała za 50 pb podwyżką, co może wskazywać, że ilość jastrzębi może przeważyć na najbliższej decyzji Rezerwy Federalnej. Spekulacje wokół coraz bardziej stanowczego stanowiska FED oraz skorygowania ścieżki zacieśniania wywierają coraz większą presję na rynek, co w dłuższym terminie może obciążać nastroje rynkowe.

Obawy makroekonomiczne kreują nastroje na rynku FX, który w chwili obecnej wyraźnie faworyzuje dolara amerykańskiego oraz jena japońskiego. Największymi przegranymi są funt brytyjski oraz frank szwajcarski.  Para EURUSD testuje obecnie wsparcie na poziomie 1.0580, najniższego poziomu od ponad 1,5 miesiąca.

Towary energetyczne są notowane wyżej. NATGAS oddalił się od ostatnich minimów na poziomie 2,0 USD po tym, jak amerykańskie firmy użyteczności publicznej wyciągnęły 71 bcf (miliardów stóp sześciennych) gazu z magazynów w tygodniu zakończonym 17 lutego 2023 r., nieco więcej niż oczekiwania rynkowe zakładające spadek o 67 bcf. 

Ceny ropy podskoczyły o prawie 2,0% pomimo tego, że najnowszy raport EIA pokazał, że zapasy w USA wzrosły o 7,648 mln baryłek do 850,6 mln w tygodniu zakończonym 17 lutego, co jest najwyższym poziomem od września.

Metale szlachetne kontynuują ruch w dół wśród silniejszego dolara. Złoto przełamuje się poniżej głównego wsparcia na poziomie 1820 dolarów, podczas gdy srebro zmierza w kierunku ostatnich minimów na poziomie 21,15 dolarów. 

Bitcoin ponownie słabnie i osuwa się poniżej 24,000 USD. Kryptowaluta Tezos, która wczoraj ogłosiła partnerstwo z Google Cloud, ma problem, by utrzymać wzrosty wobec słabego BTC. Pozostałe kryptowaluty również poddane są presji spadkowej. 

AUDUSD - Dolar australijski jest dziś jedną z najgorzej radzących sobie walut G10. Para przełamała się poniżej kluczowej strefy wsparcia w okolicach 0,6800, co otwiera drogę w kierunku dolnego ograniczenia struktury 1:1 przy 0,6725. Źródło: xStation5