🌊Podsumowanie dnia: Błękitna fala w Kongresie wywołuje euforię na rynkach, ropa ostro nurkuje

🏛️ Polityka i Geopolityka

• Wybory połówkowe w Stanach Zjednoczonych zakończyły się pełnym przejęciem kontroli nad obiema izbami Kongresu przez Partię Demokratyczną. 
• Inwestorzy z ulgą powitali powrót politycznego impasu, który historycznie ogranicza radykalne zmiany fiskalne i usztywnia ramy wydatkowe rządu. 
• Lider Demokratów w Izbie Reprezentantów zapowiedział rychłe wprowadzenie ustaw mających na celu powstrzymanie ceł forsowanych przez Biały Dom oraz zakończenie bezpośredniego zaangażowania militarnego w konflikt z Iranem. 
• Prezydent Donald Trump uznał porażkę Republikanów, komentując na platformie Truth Social nowe rekordy giełdowe i deklarując chęć pragmatycznej współpracy z opozycją, jeśli ta wykaże gotowość do kompromisu.
• Polityczne trzęsienie ziemi w Waszyngtonie wywołało wewnętrzne rozliczenia w obozie Republikanów, gdzie spiker Mike Johnson ogłosił rezygnację z ubiegania się o przywództwo w partii. 
• Wiceprezydent JD Vance otwarcie wskazał, że głównymi przyczynami porażki wyborczej były koszty związane z wojną na Bliskim Wschodzie oraz sojusz z Izraelem, z kolei doradcy prezydenta rozważają dymisję sekretarza obrony. 
• Jednocześnie Departament Skarbu USA nałożył kolejne sankcje na podmioty z Turcji i Indii wspierające irańską flotę cieni oraz sektor lotniczy, przedłużając stany nadzwyczajne wobec Teheranu i Pekinu.
• W kontekście relacji międzynarodowych Kreml zasygnalizował gotowość do trójstronnych rozmów na temat gwarancji bezpieczeństwa po spotkaniu z udziałem Melanii Trump, licząc na kontynuację wysiłków pokojowych.

📊 Makroekonomia i Banki Centralne

• Rada Polityki Pieniężnej podjęła decyzję o pozostawieniu stóp procentowych w Polsce bez zmian, co było w pełni zgodne z oczekiwaniami rynkowymi i umocniło notowania złotego. Utrzymanie stopy referencyjnej na dotychczasowym poziomie odzwierciedla ostrożność władz monetarnych w obliczu wciąż niepewnej ścieżki inflacji oraz czynników fiskalnych. Krajowi inwestorzy odebrali decyzję jako dowód stabilności makroekonomicznej, co wsparło popyt na polskie aktywa w trakcie sesji.
• Raport agencji ADP przyniósł pozytywne zaskoczenie na amerykańskim rynku pracy, wykazując przyrost zatrudnienia w sektorze prywatnym na poziomie 86 tys. wobec prognozowanych 67 tys. Dane te wskazują na utrzymującą się odporność rynku pracy w Stanach Zjednoczonych przed kluczowymi danymi rządowymi. Jednocześnie wskaźnik ISM dla usług wzrósł do poziomu 54.5 pkt, co stanowi najwolniejsze tempo ekspansji sektora od trzech miesięcy, podczas gdy subindeks cen płaconych utrzymał się na podwyższonym pułapie 73 pkt, sygnalizując uporczywą presję kosztową.
• Departament Skarbu USA opublikował kwartalny plan refinansowania (QRA), ustalając podaż długu na poziomie 125 mld USD, zgodnie z wcześniejszymi szacunkami rynkowymi. W ramach planu zapowiedziano sprzedaż 10-letnich obligacji o wartości 42 mld USD oraz 30-letnich papierów za kwotę 25 mld USD. Deficyt handlowy Stanów Zjednoczonych za wrzesień ukształtował się na poziomie -105 mld USD, podczas gdy deficyt w handlu z Chinami wzrósł do 21.87 mld USD.
• W strefie euro wstępny odczyt inflacji konsumenckiej CPI za październik wyniósł 4% w ujęciu rocznym, natomiast wskaźnik bazowy uplasował się na poziomie 2.5%. Wypowiedzi przedstawicieli Europejskiego Banku Centralnego podkreślają rosnące ryzyka inflacyjne wynikające z rywalizacji mocarstw oraz potencjalny impuls produktywności generowany przez sztuczną inteligencję. Zbiorczy indeks PMI dla strefy euro osiągnął 51.7 pkt, przy czym lepsze odczyty z Niemiec zrównoważyły gorsze dane napływające z francuskiej gospodarki.

📈 Rynki Akcji

• Wall Street zareagowała euforycznymi wzrostami na wynik wyborów parlamentarnych, w wyniku czego indeks Dow Jones zyskał ponad 1000 punktów, a wskaźnik S&P 500 przełamał dotychczasowe opory. Rynki akcji powitały perspektywę zablokowania nowych ceł i bardziej zrównoważonej polityki budżetowej, co wywołało masowy powrót kapitału do przecenionych spółek technologicznych. 
• Oczywiście z drugiej strony mocno traciła Tesla i SpaceX oraz inne spółki związane z AI, które potencjalnie mogą liczyć na mocniejsze regulacje przez Demokratyczny Kongres
• Europejskie parkiety, w tym niemiecki DAX, hiszpański IBEX oraz warszawski WIG20, również podążyły na północ, czerpiąc wsparcie ze spadających rentowności obligacji skarbowych.
• Super Micro Computer zanotował potężny wzrost notowań po publikacji imponujących wyników finansowych, w których przychody spółki wzrosły niemal czterokrotnie w ujęciu rocznym. Skokowy popyt na infrastrukturę serwerową dedykowaną sztucznej inteligencji umocnił pozycję przedsiębiorstwa, odsuwając na bok niedawne wątpliwości inwestorów.
• Z kolei akcje Datadog doznały gwałtownej wyprzedaży pomimo pozornie solidnego raportu kwartalnego, co analitycy tłumaczą wygórowanymi oczekiwaniami wycenowymi oraz ostrożniejszymi prognozami monetyzacji nowych usług chmurowych.
• Koncern McDonald's przebił oczekiwania analityków w trzecim kwartale, generując skorygowany zysk na akcję na poziomie 3.57 USD przy globalnym wzroście sprzedaży porównywalnej o 1.5%. Równolegle Kraft Heinz ogłosił strategiczną decyzję o wydzieleniu północnoamerykańskiego segmentu kawowego w ramach planu restrukturyzacji i optymalizacji portfolio produktowego.
• Platforma Uber przedstawiła wyniki finansowe zbieżne z celami rynkowymi, notując przychody rzędu 14.77 mld USD oraz zapowiadając obecność 700 w pełni autonomicznych pojazdów we flocie do końca roku i ponad 2000 jednostek w 2027 roku.
• Spółka Pandora zyskała 7% po prezentacji dynamicznego wzrostu sprzedaży biżuterii, podczas gdy duński gigant farmaceutyczny Novo Nordisk wyhamował spadki kursu, choć inwestorzy nadal oczekują na wyraźny impuls prowzrostowy. Na rynku krajowym przecenie uległy akcje spółki Passus po słabszym raporcie finansowym, a w Stanach Zjednoczonych CVS Health ogłosiło zamiar podziału swojego biznesu wartego 117 mld USD na segment apteczny i ubezpieczeniowy.
• Meta Platforms pozyskała rekordowy popyt opiewający na 53 mld EUR w ramach swojego debiutu na europejskim rynku długu oraz przejęła startup Conductor z branży AI. OpenAI ogłosiło zamiar przejęcia firmy Pierre Computer Company, a Qualcomm nawiązał strategiczną współpracę z projektem Starlink należącym do SpaceX.
• Na godzinę 19:34 S&P 500 znajduje się przy poziomie 7 736 i zyskuje 1.67%, a w całym tygodniu zyskując 1.6%, z kolei Nasdaq 100 znajduje się przy poziomie 28 701 i zyskuje 1.01%, a w całym tygodniu zyskując 0.55%, natomiast DOW znajduje się przy poziomie 53 428 i zyskuje 3.13%, a w całym tygodniu zyskując 2.89%, akcje Tesla znajdują się przy poziomie 389.11 i tracą 2.29%, a w całym tygodniu tracąc 2.66%, z kolei Microsoft znajduje się przy poziomie 555.16 i zyskuje 6.63%, a w całym tygodniu zyskując 6.36%, natomiast Meta znajduje się przy poziomie 634.12 i zyskuje 2.13%, a w całym tygodniu zyskując 3.15%, a Google znajduje się przy poziomie 291.17 i zyskuje 4.03%, a w całym tygodniu zyskując 3.99%.

🛢️ Surowce i Towary Rolne

• Notowania ropy naftowej zanotowały najsilniejszą wyprzedaż od kwietnia, tracąc w trakcie pojedynczej sesji blisko -9%. 
• Krach cenowy wywołany został perspektywą deeskalacji na Bliskim Wschodzie po deklaracjach nowej większości parlamentarnej w Waszyngtonie, co drastycznie zredukowało premię za ryzyko geopolityczne. 
• Raport rządowej agencji EIA wykazał spadek zapasów ropy w USA o 0.865 mln baryłek wobec oczekiwanego spadku o 1.7 mln, jednak dane te zeszły na dalszy plan wobec politycznych oczekiwań na porozumienie dyplomatyczne z Iranem.
• Ceny pszenicy spadły do najniższych poziomów od początku lipca w reakcji na wznowienie eksportu surowca przez Rosję, co skłoniło fundusze inwestycyjne do rewizji pozycji rynkowych.
• Złoto kontynuuje imponującą hossę napędzaną spadkiem rentowności długu i osłabieniem amerykańskiej waluty, przebijając psychologiczny pułap 4000 USD za uncję.
• Na godzinę 19:34 złoto znajduje się przy poziomie 4 065 i zyskuje 3.45%, a w całym tygodniu zyskując 4.93%, z kolei ropa WTI znajduje się przy poziomie 88.47 i traci 8.56%, a w całym tygodniu tracąc 14.06%, natomiast ropa Brent znajduje się przy poziomie 95.24 i traci 8.72%, a w całym tygodniu tracąc 16.0%, a pszenica znajduje się przy poziomie 603.14 i zyskuje 0.5%, a w całym tygodniu tracąc 0.29%, podczas gdy kukurydza znajduje się przy poziomie 446.12 i zyskuje 0.91%, a w całym tygodniu tracąc 0.44%.

💱 Rynki Walutowe i Dług

• Dolar amerykański znalazł się pod silną presją podaży, notując najgłębszy dzienny spadek od września wobec szerokiego koszyka walut. 
• Rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA cofnęły się w rejon 4.93%, odzwierciedlając wiarę rynku w wyhamowanie deficytu budżetowego pod rządami podzielonego rządu.
• Słabość dolara przełożyła się na umocnienie walut rynków wschodzących, w tym polskiego złotego, który dodatkowo zyskał na wartości po jastrzębim wydźwięku braku zmian stóp przez RPP. Wśród głównych walut najsilniejszą aprecjację zanotował dolar nowozelandzki, a euro i frank szwajcarski zyskały po ok. 0.4%.
• Na godzinę 19:34 indeks dolara znajduje się przy poziomie 101.41 i traci 0.32%, a w całym tygodniu tracąc 0.4%.

🪙 Kryptowaluty

• Notowania cyfrowych aktywów gwałtownie odbiły, w wyniku czego bitcoin powrócił trwale powyżej granicy 80 000 USD, odrabiając straty wywołane niedawnymi incydentami bezpieczeństwa na giełdach kryptowalutowych.
• Pozytywny sentyment wsparły doniesienia z amerykańskiej komisji SEC, której urzędnicy uznali projekt Canton Coin za towar cyfrowy, wykluczając sankcje regulacyjne wokół mechanizmu jego emisji. Wskaźnik sentymentu Fear & Greed dla rynku kryptowalut utrzymał się jednak na poziomie 34 pkt, co nadal wskazuje na umiarkowany strach inwestorów detalicznych.
• Na godzinę 19:34 bitcoin znajduje się przy poziomie 80 404 i zyskuje 3.5%, a w całym tygodniu zyskując 3.59%.