Podsumowanie Dnia: Geopolityka i dług dalej ciążą wycenom

USA

• USA kończy poniedziałek z umiarkowanymi spadkami w reakcji głównie na przemówienie prezesa Fed oraz na epizod wymiany ognia na Bliskim Wschodzie.
• Skalą spadków wyróżnia się Russell 2000, którego kontrakty spadają o niemal 1%. Lepiej radzą sobie US500 oraz US30, które tracą w okolicy 0,5%. Kontrakty na Nasdaq100 osuwają się jedynie o 0,2%. Wskazuje to, że reakcja rynku ma głównie podłoże w postaci obaw o przyszłą wysokość stóp procentowych, gdyż to spółki z Russell tracą dysproporcjonalnie dużo na wzroście kosztów finansowania.
• Epizod wymiany ognia na Bliskim Wschodzie okazał się ograniczony pod względem skali i intensywności – jednak obserwując precedensy z ostatniego półrocza kampanii w Iranie, częściej niż nie nagłe wzrosty napięcia tego typu miały częstą (lecz nie uniwersalną) tendencję do eskalacji. Iran zobowiązał się do „dysproporcjonalnej” odpowiedzi na wszelkie ataki ze strony USA, jednak zdolność Iranu do rażenia celów wojskowych, szczególnie poza Zatoką Perską, pozostaje pod znakiem zapytania.
• Sekretarz skarbu USA, Scott Bessent ma za sobą obfity w sygnały rynkowe dzień. Wśród dzisiejszych wypowiedzi Sekretarza znalazły się stwierdzenia: 
  • “Mamy więcej wspólnego z Chinami w sprawie Iranu niż nie” 
  • “Ceny Ropy spadną” 
  • „Nie będę mówił, co zrobi Fed”
  • “Wierzę że BOJ podejmie kroki w celu umocnienia Jena” 
  • “Nie prowadzimy wojny handlowej z Kanadą” 
  • Dodatkowo, kontynuując trend tajemniczych spotkań na najwyższych szczeblach władzy, sekretarz skarbu USA spotkał się z delegacją Rosji – z ministrem finansów Antonem Siłuanowem.

Wiadomości ze spółek, USA: 

• PG&E (PCG.US): Dystrybutor energii i gazu z USA rozpoczyna tydzień od druzgocącego spadku o blisko 20%. Spadki podyktowane są niedawną reformą prawa dot. zarządzania skutkami pożarów, która – wbrew oczekiwaniom analityków oraz rynku – nie zawiera żadnych klauzul o ograniczonej odpowiedzialności spółek prywatnych. Na fali nowej legislacji traci również Edison International.
• Microsoft (MSFT.US) i Humain rozszerzają strategiczną współpracę. Microsoft zamierza oferować Humain One w ramach Microsoft 365.
• Tesla (TSLA.US): Spółka zyskuje ok. 4% po potwierdzeniu, że humanoidalny robot Optimus wszedł w fazę produkcji w zakładzie w Fremont w Kalifornii. 
• SpaceX (SPCX.US): Elon Musk potwierdził na platformie X że SpaceX oraz Tesla wspólnie budują “Ponad 100 Gigawatów produkcji energii słonecznej rocznie”. Akcje SpaceX pozostają bez reakcji, jednak konkurencja z sektora jak np. Howmet Aerospace ponoszą straty rzędu kilku procent w reakcji. 
• Science Applications (SAIC.US): Spółka zyskuje ok. 8% po publikacji wyższych od oczekiwań prognoz na koniec roku finansowego. Wzrost wspierany jest głównie przez kontrakty rządowe dla IT. 
• Pinterest (PINS.US): CFO spółki zrezygnowała ze stanowiska, akcje spółki tracą ok. 3%.
• Chevron (CVX.US): Koncern paliwowy zyskuje po dojściu do skutku umowy regulującej handel ropą między USA a Wenezuelą. Akcje spółki rosną o ok. 2%. 
• MicroStrategy (MSTR.US): Spółka typu Treasury kontynuuje wzrosty, sięgają dziś ok. 2%, na fali umocnienia Bitcoina oraz niepokojów fiskalnych.

Europa

• Główne indeksy w Europie notują widoczne straty, głównie w reakcji na wspomniany epizod eskalacji w Zatoce Perskiej. Ponowny wystrzał cen surowców energetycznych, połączony z obawami o wypełnienie magazynów w Europie przed zimą, wywiera presję na europejskie aktywa.
• Największe straty notują indeksy niemieckie, szwajcarskie oraz francuskie, gdzie spadki sięgają ponad 1%. Lepiej radzą sobie Holandia, Włochy i Hiszpania, gdzie główne indeksy ograniczają straty poniżej 0,5%. Wzrostami wyróżnia się polski WIG20, którego kontrakty zyskują ok. 1,3%.
• Szwajcarskie stowarzyszenie bankierów przeprowadziło ankietę według której SNB ma utrzymać stopy na niezmienionym poziomie w 2026 oraz 2027. 
• Niemiecki instytut ekonomiczny opublikował dane, według których inwestycje zagraniczne w Niemczech wzrosły o ok. 50% – mimo że inwestycje z USA spadły w badanym okresie o 44%. Udział inwestycji USA w Niemczech spadł z 14% do 36%. Miejsce inwestycji z USA zajęły te z Wielkiej Brytanii, Szwajcarii oraz Chin.

Wiadomości ze spółek, Europa 

• Soitec: Akcje spółki wzrosły o 8% po tym, jak agencja Reuters poinformowała, że ​​francuski producent materiałów do produkcji chipów zapowiedział, że “wiąże klientów wieloletnimi umowami dostaw z depozytami i stałymi cenami, aby sprostać rosnącemu popytowi na optykę do centrów danych AI”.
• Sektor zbrojeniowy: Spółki zbrojeniowe z Europy istotnie tracą na poniedziałkowej sesji. Jest to kombinacja realizacji zysków po niedawnych wzrostach wraz z obawami o dalsze akty sabotażu/podpaleń, jakie dotykają zakłady zbrojeniowe i „Dual-Use” w Europie. Rheinmetall traci ponad 3%, Airbus i Safran spadają o 2%.

Forex

• Niewielkie straty notuje dziś dolar amerykański, głównie względem dolara kanadyjskiego, Euro, jena i franka. Kurs notuje stratę rzędu 0,2%. Jest to pokłosie głównie dzisiejszych komentarzy sekretarza skarbu USA. 

Towary 

• Atak USA i odpowiedź Iranu w noc z niedzieli na poniedziałek wywołały wzrost ryzyka dla ruchu w Zatoce Perskiej. Nośniki energii, głównie gaz i ropa, wyraźnie drożeją. Ropa Brent wraca do 90 USD za baryłkę, a europejski gaz ziemny zyskuje ponad 5%, wspinając się do poziomu 70 euro.
• Chile, największy gracz w przemyśle wydobycia miedzi, opublikowało dane, według których wydobycie spadło o 9,8% i osiągnęło najniższy poziom od 2011 roku.
• Pallad oddaje zeszłotygodniowe wzrosty, tracąc aż 4%. Traci również platyna, która tanieje o 2%.

Krypto 

• Rynek kryptowalut powiela sentyment z głównych indeksów, pozostając wyraźnie negatywny jednak bez gwałtownych spadków. 
  • Bitcoin pozostaje bez zmian na poziomie 78500 USD.
  • Ethereum traci ok. 0,7% i spada do 2460 USD. 
  • Solana traci ponad 1% i zatrzymuje się na poziomie 102 USD.