💥Podsumowanie dnia: Krach sektora tech na Wall Street i historyczny atak na Binance

Giełdy 📉

• Amerykański sektor technologiczny doświadczył potężnej fali wyprzedaży po publikacji serii rozczarowujących wyników finansowych, co wywołało wzmożony sceptycyzm wobec gigantycznych nakładów inwestycyjnych na sztuczną inteligencję. 
• Głównym motorem spadków okazał się Intel, którego akcje zanurkowały o ponad 30% po prezentacji fatalnych prognoz wynikających ze słabości rynku komputerów osobistych oraz pogłębiających się problemów z rentownością. 
• Presję pogłębił raport Financial Times wskazujący, że Blackstone ostrzegł startup Anthropic przed ryzykiem braku uzyskania ratingu inwestycyjnego po planowanym debiucie giełdowym, co wzbudziło obawy o lawinowy wzrost kosztów finansowania dłużnego całego ekosystemu AI. 
• Dodatkowo SEC potwierdziła wszczęcie weryfikacji raportów spółek technologicznych pod kątem rzetelności ujawniania ryzyk związanych z nakładami na tę technologię.
• Wyniki kwartalne spółki Amazon wywołały spore zaniepokojenie na rynku, spychając notowania giganta o kilka procent w dół z powodu niższego od oczekiwań tempa wzrostu chmury AWS oraz powrotu ujemnych wolnych przepływów pieniężnych generowanych przez agresywne wydatki kapitałowe. 
• W ślad za liderami przecena dotknęła szeroki łańcuch dostawców komponentów i półprzewodników, w tym takie podmioty jak AMD, Arm, Marvell oraz Sandisk, które notowały dwucyfrowe straty. Inwestorzy zaczęli kwestionować, czy wydatki na infrastrukturę rzędu setek miliardów dolarów przyniosą oczekiwany zwrot w obliczu oznak spowolnienia w tradycyjnych filarach biznesowych gigantów technologicznych.
• Pogorszenie nastrojów na Wall Street dotarło również na parkiety w Europie oraz na warszawską GPW, gdzie technologiczna zadyszka przełożyła się na wyraźne spadki wycen lokalnych spółek wzrostowych. 
• Europejski indeks Stoxx 600 osunął się pod presją spółek surowcowych i producentów chipów, ignorując relatywnie lepsze odczyty zbiorczego PKB dla strefy euro.
• Wśród pozostałych spółek z Wall Street udaną sesję odnotowały koncerny naftowe ExxonMobil i Chevron, które pobiły oczekiwania rynkowe dzięki rekordowym marżom rafineryjnym wywołanym napięciami na Bliskim Wschodzie. Solidne raporty przedstawiły także koncerny farmaceutyczne AbbVie, Gilead oraz Regeneron, podnosząc całoroczne prognozy zysków. Z kolei platformy internetowe Reddit oraz Roblox zanotowały załamanie notowań o kilkanaście procent w następstwie słabszych wskaźników zaangażowania użytkowników i wdrożenia bardziej restrykcyjnych procedur bezpieczeństwa.
• Akcje producenta pojazdów elektrycznych Rivian wzrosły o kilka procent dzięki wyższym od prognoz przychodom za trzeci kwartał oraz pozytywnym informacjom o zamówieniach na model R2 SUV, podczas gdy Ford nakreślił ambitny plan zwiększenia sprzedaży o 20% do 2032 roku.
• Na godzinę 19:15 S&P 500 znajduje się przy poziomie 7 584 i traci 1.48%, a w całym tygodniu tracąc 1.32%, z kolei Nasdaq 100 znajduje się przy poziomie 28 361 i traci 2.38%, a w całym tygodniu tracąc 3.14%, natomiast Dow Jones znajduje się przy poziomie 51 849 i traci 1.2%, a w całym tygodniu tracąc 1.27%, przy czym wśród wiodących spółek Apple znajduje się przy poziomie 343.23 i traci 1.64% (w tygodniu spadek o 1.26%), Nvidia przy 202.49 traci 5.22% (w tygodniu spadek o 4.03%), Amazon przy 239.13 traci 2.02% (w tygodniu spadek o 3.55%), Meta przy 615.61 traci 1.37% (w tygodniu spadek o 4.13%), a Google przy 278.15 zniżkuje o 1.96% (w tygodniu spadek o 13.14%).

Makroekonomia i Banki Centralne 🏦

• Przedstawiciele Rezerwy Federalnej zaprezentowali wybitnie jastrzębie stanowisko, studząc nadzieje na szybkie zakończenie cyklu zacieśniania polityki monetarnej. 
• Członkini zarządu Fed Lorie Logan podkreśliła, że amerykańska gospodarka potrzebuje jeszcze co najmniej dwóch podwyżek stóp procentowych o 25 pb, określając brak powrotu inflacji do celu na poziomie 2% za niedopuszczalny. Jej zdaniem silny wzrost gospodarczy, odporna konsumpcja oraz wciąż korzystne warunki finansowe uzasadniają dalsze restrykcyjne działania. 
• Podobne obawy wyrazili Alberto Musalem oraz Thomas Barkin, zwracając uwagę, że gigantyczne inwestycje firm w infrastrukturę AI stają się czynnikiem proinflacyjnym, który wywiera presję popytową na łańcuchy dostaw i zmusza bank centralny do utrzymywania czujności.
• Bank Japonii utrzymał stopy procentowe bez zmian, jednak komunikat po posiedzeniu został odebrany przez uczestników rynku jako jednoznacznie jastrzębi. Władze monetarne z Tokio zasygnalizowały rosnącą gotowość do przeprowadzenia kolejnej podwyżki kosztu pieniądza w obliczu stabilizującej się dynamiki płac i cen w japońskiej gospodarce.
• Wstępne szacunki inflacji z Niemiec przyniosły ulgę europejskim inwestorom, wskazując na wyhamowanie wskaźnika CPI w ujęciu rocznym do 2.8% wobec prognozowanych 3%, przy ujemnej dynamice miesięcznej wynoszącej -0.2%. 
• Zróżnicowane sygnały napłynęły natomiast ze sfery realnej strefy euro, gdzie nieoczekiwany skurcz gospodarczy we Francji skontrastował z nieznaczną poprawą tempa wzrostu w całym bloku walutowym. Przedstawiciele Europejskiego Banku Centralnego, w tym główny ekonomista Philip Lane, zwrócili uwagę na wpływ technologii cyfrowych na trendy kredytowe i wydajność, zaznaczając jednocześnie wrażliwość sektora na koszty finansowania.
• Premier Kanady poinformował o zacieśnieniu relacji z Unią Europejską, wskazując na dążenie do uzyskania statusu najbliższego partnera handlowego i regulacyjnego bez formalnego członkostwa we wspólnocie.

Surowce 🛢️

• Na rynku metali szlachetnych doszło do gwałtownego załamania notowań, w wyniku którego złoto zanotowało największy październikowy spadek od 2008 roku. 
• Skokowy wzrost rentowności obligacji skarbowych oraz jastrzębie sygnały z Rezerwy Federalnej zwiększyły koszt alternatywny utrzymywania kruszców, spychając ceny złota poniżej psychologicznej bariery 4 000 USD za uncję, a następnie nawet poniżej 3 900 USD. 
• Analitycy wskazują, że metal ucierpiał na fali wymuszonej likwidacji zyskownych pozycji przez fundusze poszukujące płynności do pokrycia strat na spadających rynkach akcji. Jeszcze silniejsza przecena dotknęła srebro, które znalazło się w strefie technicznego wyprzedania po utracie niemal 18% wartości w skali całego miesiąca.
• Notowania ropy naftowej dynamicznie zyskiwały na wartości z powodu eskalacji ryzyka geopolitycznego w newralgicznych punktach tranzytowych. 
• Uwagę inwestorów przyciągnęła eksplozja supertankowca przewożącego ponad 2 mln baryłek surowca po uderzeniu w minę morską w cieśninie Ormuz oraz doniesienia o zniszczeniu bezzałogowej jednostki USA przez siły irańskie. 
• Dodatkowym czynnikiem windowania premii za ryzyko były doniesienia o rozważaniu przez Waszyngton uderzeń odwetowych na Iran oraz kolejne ukraińskie ataki dronowe na rosyjskie rafinerie, które według szacunków koncernu ExxonMobil wyłączyły z użytku blisko połowę zdolności przetwórczych Rosji i doprowadziły do przedłużenia embarga na eksport diesla z Moskwy.
• Na godzinę 19:15 złoto znajduje się przy poziomie 3 879 i traci 3.54%, a w całym tygodniu tracąc 3.02%, z kolei srebro znajduje się przy poziomie 48.94 i traci 5.77%, a w całym tygodniu tracąc 9.48%, natomiast ropa Brent znajduje się przy poziomie 113.58 i zyskuje 1.87%, a w całym tygodniu zyskując 1.79%.

Waluty 💱

• Kurs jena japońskiego wykazywał podwyższoną zmienność po publikacji komunikatu Banku Japonii, zyskując początkowo na fali jastrzębich zapowiedzi władz monetarnych. Zyski japońskiej waluty pozostały jednak ograniczone ze względu na utrzymujący się szeroki dysparytet stóp procentowych względem Stanów Zjednoczonych oraz utrzymującą się siłę rentowności obligacji skarbowych na rynku amerykańskim.
• Wspólna waluta europejska znalazła się pod lekką presją sprzedających po publikacji niższych danych o inflacji w Niemczech oraz mieszanych odczytach dynamiki PKB z Francji. Z kolei frank szwajcarski zyskiwał na statusie bezpiecznej przystani w obliczu eskalacji napięć militarnych na Bliskim Wschodzie.
• Na godzinę 19:15 EURUSD znajduje się przy poziomie 1.1158 i traci 0.29%, a w całym tygodniu tracąc 0.45%, z kolei USDJPY znajduje się przy poziomie 157.41 i traci 0.16%, a w całym tygodniu zyskując 0.33%.

Kryptowaluty 🪙

• Rynkiem aktywów cyfrowych wstrząsnęła informacja o bezprecedensowym ataku hakerskim na giełdę Binance, w wyniku którego z platformy wyprowadzono aktywa o szacunkowej wartości sięgającej 6,3 mld USD. Władze giełdy natychmiast wstrzymały proces wpłat i wypłat w celu wdrożenia procedur awaryjnych, a dyrektor generalny Richard Teng zapowiedział odbudowę architektury zabezpieczeń i gruntowne testy przed wznowieniem usług. 
• Do międzynarodowego śledztwa mającego na celu odzyskanie środków i powstrzymanie prania kapitału przez grupy powiązane z Koreą Północną włączyły się agencje FBI oraz Secret Service, podczas gdy emitent stablecoina Circle zdołał prewencyjnie zamrozić środki o wartości 823 mln USD.
• Incydent ten uderzył w zaufanie inwestorów instytucjonalnych i wywołał gwałtowny spadek wskaźników sentymentu rynkowego do poziomów strachu. Wyprzedaż dotknęła nie tylko czołowe tokeny, lecz także akcje spółek powiązanych z branżą technologii blockchain, takich jak Coinbase czy MicroStrategy.
• Na godzinę 19:15 bitcoin znajduje się przy poziomie 76 856 i traci 2.43%, a w całym tygodniu tracąc 4.26%, z kolei ethereum znajduje się przy poziomie 2 236 i traci 1.43%, a w całym tygodniu tracąc 4.29%.