Podsumowanie dnia: Wall Street odrabia straty mimo skoku rentowności 🚩 Złoto i srebro w odwrocie

Indeksy giełdowe na Wall Street odrobiły początkowe straty, Nasdaq 100 i S&P 500 tracą około 0,3%. Rentowność 10-letnich obligacji USA wzrosła dziś o blisko 8 pb do około 5,35%, czyli do najwyższego poziomu od kwietnia 2002 roku, ale mimo to rynek akcji pokazuje siłę.

• Protokół z wrześniowego posiedzenia Fed wskazał, że wszyscy 19 członkowie Fed poparli wrześniową podwyżkę stóp, a większość uczestników uznała, że jeszcze jedna podwyżka w 2026 roku prawdopodobnie będzie odpowiednia. Wielu wskazywało przy tym na utrzymującą się presję inflacyjną i argumenty związane z zarządzaniem ryzykiem.

• Część uczestników oceniła, że gospodarka USA pozostaje silniejsza, niż wcześniej zakładano, a skala inwestycji związanych z AI nadal pozytywnie zaskakuje. Fed generalnie oczekuje stabilnego rynku pracy, a kilku przedstawicieli uznało obecny poziom stóp za jedynie lekko restrykcyjny lub już niestanowiący istotnego ograniczenia dla gospodarki.

• Mocno tracą metale szlachetne. Złoto cofa się o ok. 1,5%, a srebro traci ponad 2%; platyna i pallad tracą w okolicach 4 do 5%. Cena Bitcoina spadła do 83 tys. USD i tam próbuje się stabilizować. Kontrakt na indeks dolara ma za sobą mocny wzrost, choć część umocnienia oddał w ostatnich godzinach.

• Na rynku surowców ropa notuje mieszaną sesję, ale kontrakt na Brent (OIL) utrzymuje się powyżej 100 USD za baryłkę. Kontrakty na amerykański gaz (NATGAS) kontynuują zwyżkę trwającą od początku miesiąca, a kontrakt na europejski gaz TTF (NATGAS.EU) wracają do poziomów niewidzianych od 21 września. Ponad 3% spadkiem wyróżniają się kawa i kakao.

• Podczas sesji giełdowej w USA ponad 5% tracą akcje giganta przemysłowego Caterpillar po tym jak Truist obniżył rekomendację dla spółki z 1225 do 1100 USD za akcję. Bank wskazał na ryzyko słabszej trwałości wydatków związanych z energetyką, centrami danych i sztuczną inteligencją, a także na negatywny wpływ wysokich stóp procentowych i rosnących cen oleju napędowego.

• Donald Trump ponownie zapowiedział, że ceny ropy oraz stopy procentowe powinny spaść po zakończeniu wojny, a dodatkowo przekazał, że ma zaplanowaną rozmowę z Putinem. Sekretarz skarbu USA Scott Bessent ocenił natomiast, że inflacja bazowa zbliża się do celu Fed, a wysokie rentowności obligacji są zjawiskiem globalnym.

• W relacjach handlowych Trump stwierdził, że Kanada była trudnym partnerem negocjacyjnym, choć chciałaby zawrzeć porozumienie. Wspomniał też o Szwajcarii, twierdząc, że gdyby USA nie kupowały szwajcarskich zegarków, kraj mógłby zaoszczędzić około 40 mld USD.

• Minister spraw zagranicznych Iranu Abbas Araghchi podkreślił, że Teheran pozostaje zdecydowany bronić swoich interesów, ale jednocześnie chce wykorzystywać kanały dyplomatyczne. Iran miał przekazać mediatorom swoje warunki i zastrzeżenia w formie oficjalnie sformułowanej propozycji.

• Według doniesień rozmowy USA z Iranem utknęły w martwym punkcie, a ich dalszy postęp zależy od odpowiedzi Teheranu na żądania Donalda Trumpa dotyczące programu nuklearnego. Strona amerykańska oczekuje, że Iran zobowiąże się do nierozwijania swoich zdolności nuklearnych. 

• Podczas sesji giełdowej w Europie dominowały spadki. Indeksy DAX, CAC40 czy FTSE traciły w przedziale 1,2 - 1,5%, a "szeroki" Euro Stoxx 600 zniżkował o 1%. Indeks WIG20 spadł o prawie 1,6%, ale od początku roku polski indeks notuje wzrost o prawie 27% wobec 5% wzrostu Euro Stoxx 600 i słabości CAC40, ponieważ francuski indeks w tym roku traci 5,2%.

SILVER, wykres na interwale dziennym (D1)

Srebro traci dziś około 3% i pierwszy raz od 4 sierpnia spadło poniżej 60 USD za uncję. By wrócić powyżej EMA200 (czerwona linia), która dwukrotnie w ostatnich miesiącach okazała się silnym oporem cena metalu musiałaby z obecnych poziomów wzrosnąć o około 15% do ok. 67 USD za uncję. Wskaźnik RSI spadł do 38 ale wciąż nie znajduje się przy poziomach sugerujących wyprzedanie.

Źródło: xStation5